5.1.1 Step oneIn the first stage Rt

5.1.1 bước mộtTrong giai đoạn chính Rt được thay thế bằng danh tính ma trận ở trong (32), mà kết quả trong hàm quasi-khả năng:So sánh (33) với đăng nhập-khả năng (16) trong trường hợp véc chúng ta thấy rằng khả năng đăng nhập in(33) là tổng của đăng nhập-likelihoods của các phương trình GARCH véc n tài sản, có nghĩa rằng các thông số của mô hình véc different có thể được xác định một cách riêng biệt. Từ bước vòng này, các thông số thiết lập φ = φ1,..., φn ước tính. Khi φ ước tính, cũng có điều kiện phương sai hit ước tính cho mỗi tài sản tôi = 1,..., n, và t = D−1/2 t tại và Q = E [t T t] có thể được ước tính. Sau khi chính bước chỉ là các thông số một và b là không rõ. Các tham số này được ước tính trong bước thứ hai.5.1.2 bước haiTrong bước thứ hai, ψ = (a, b) ước tính bằng cách sử dụng các chính xác specified đăng nhập-khả năng trong (32), đưa ra tham số ước tính từ bước một. Hàm khả quasi-năng giai đoạn thứ hai là sau đó:Kể từ khi Dt là liên tục khi lạnh vào các tham số từ bước một, chúng tôi có thể loại trừ các điều khoản liên tục và tối đa hóa:LN (L∗ 2(ψ)) = −1 2T X t = 1 ln (| RT|) + T t R−1 t t nó có thể được hiển thị trong điều kiện nhất định rằng phương pháp pseudo maximum khả năng sản lượng phù hợp và tiệm cận bình thường estimators [11]. Một ước lượng đầy đủ tối đa khả năng được coi là trong [14] cũng như quy trình hai bước, và họ tìm thấy rằng cả hai cung cấp kết quả rất giống nhau.