We propose a new methodology for mo

Chúng tôi đề xuất một phương pháp mới cho mô hình và ước tính thời gian khác nhau Nhược điểm nguy cơ và ngược sự không chắc chắn trong vốn chủ sở hữu trở về và đánh giá rủi ro-trở lại thương mại-off trong thị trường tài chính. Sử dụng các tính năng nổi bật của phân phối binormal, chúng tôi một cách rõ ràng liên quan nhược điểm nguy cơ và ngược sự không chắc chắn để có điều kiện heteroskedasticity và đối xứng thông qua mô hình GARCH (BiN-GARCH) binormal. Dựa trên S & P 500 và chỉ số quốc tế trở về, chúng tôi tìm thấy hỗ trợ thực nghiệm mạnh mẽ cho sự tồn tại của đáng kể