The question whether such risk prem

The question whether such risk premia can be identified empirically and how large they are has attracted considerable interest in recent literature. Goldstein and Woglom (1991), Bayoumi, Goldstein and Woglom (1995) and Poterba and Rueben (1997) find that the yield differentials of 39 US states relative to New Jersey depend positively on their levels of debt. Alesina, De Broeck, Prati and Tabellini (1992) use data from 12 OECD countries and show that the differential between public and private bond yields is positively related to the level of public debt. Lemmen (1999) uses yields of bonds issued by state governments in Australia, Canada, and Germany and shows that yield spreads depend positively on the ratio of government debt to GDP. Alexander and Anker (1997), Lemmen and Goodhart (1999), Lonning (2000), Copeland and Jones (2001) and Codogno, Favero and Missale (2003) consistently confirm a positive relationship between public debt and interest rates. Faini (2004) finds an effect of fiscal variables on both interest rate spreads and the overall level in an empirical study of euro area countries.

Kết quả (Việt) 1:

Câu hỏi cho dù như vậy nguy cơ premia có thể xác định empirically và lớn như thế nào họ đã thu hút sự quan tâm đáng kể trong văn học tại. Goldstein và Woglom (1991), Bayoumi, Goldstein và Woglom (1995) và Poterba và Rueben (1997) tìm khoá sản lượng của 39 tiểu bang Hoa Kỳ tương đối so với New Jersey phụ thuộc tích cực vào mức của nợ. Alesina, De Broeck, Prati và Tabellini (1992) sử dụng dữ liệu từ 12 quốc gia OECD và hiển thị khác biệt giữa sản lượng trái phiếu công cộng và tư nhân là tích cực liên quan đến mức độ nợ công. Lemmen (1999) sử dụng sản lượng trái phiếu phát hành bởi chính phủ tiểu bang tại Úc, Canada và Đức và cho thấy rằng sản lượng lây lan phụ thuộc tích cực vào tỷ lệ nợ chính phủ trên GDP. Alexander và Anker (1997), Lemmen và Goodhart (1999), Lonning (2000), Copeland và Jones (2001) và Codogno, Favero và Missale (2003) luôn xác nhận mối quan hệ tích cực giữa nợ công và lãi suất. Faini (2004) tìm thấy một tác động của tài chính biến lây lan lãi suất và mức độ tổng thể trong một nghiên cứu thực nghiệm của các quốc gia khu vực đồng euro.

Kết quả (Việt) 2:

Các câu hỏi liệu phí bảo hiểm rủi ro như vậy có thể được xác định theo kinh nghiệm và lớn như thế nào họ đã thu hút được sự quan tâm đáng kể trong văn học gần đây. Goldstein và Woglom (1991), Bayoumi, Goldstein và Woglom (1995) và Poterba và Rueben (1997) thấy rằng sự chênh lệch năng suất của 39 tiểu bang Hoa Kỳ liên quan đến New Jersey phụ thuộc vào mức độ tích cực của họ về nợ. Alesina, De Broeck, Prati và Tabellini (1992) sử dụng dữ liệu từ 12 nước OECD và cho thấy sự khác biệt giữa lợi suất trái phiếu công cộng và tư nhân đang tích cực liên quan đến mức độ nợ công. Lemmen (1999) sử dụng năng suất của các trái phiếu phát hành bởi chính quyền các bang tại Úc, Canada, Đức và cho thấy chênh lệch năng suất phụ thuộc tích cực về tỷ lệ nợ chính phủ trên GDP. Alexander và Anker (1997), và Lemmen Goodhart (1999), Lonning (2000), Copeland và Jones (2001) và Codogno, Favero và Sách Lễ (2003) luôn khẳng định một mối quan hệ tích cực giữa nợ công và lãi suất. Faini (2004) cho thấy ảnh hưởng của các biến tài chính trên cả hai chênh lệch lãi suất và mức độ tổng thể trong một nghiên cứu thực nghiệm của các nước khu vực đồng euro.