Chúng tôi đề xuất một phương pháp mới để lập mô hình và ước lượng thời gian khác nhau
có nguy cơ giảm và sự không chắc chắn tăng lên trong trong lợi nhuận vốn chủ sở hữu và đánh giá rủi ro, lợi nhuận
thương mại-off trong thị trường tài chính. Sử dụng các tính năng nổi bật của phân phối binormal, chúng tôi
liên quan một cách rõ ràng rủi ro đi xuống và không chắc chắn ngược để heteroskedasticity có điều kiện và
không đối xứng qua GARCH binormal (Bin-GARCH) mô hình. Dựa trên S & P 500 và
chỉ số quốc tế trở về, chúng tôi tìm thấy hỗ trợ thực nghiệm mạnh mẽ cho sự tồn tại của ý nghĩa
đang được dịch, vui lòng đợi..