Policy and market failures constitu

Policy and market failures constitute another key factor in determining sustainable development. Policy failure can be the result of a sin of omission not intervening when it is necessary and beneficial or of commission stepping in when intervention is unnecessary or even detrimental. An example of policy failure is the coexistence of overuse, waste, and inefficiency with growing resource scarcity. Take the case of the large-scale irrigation projects in Pakistan, where water from the Indus River is being used to irrigate grain farms. A side effect is causing parts of the river basin to become increasingly waterlogged and saline, taking almost million hectares of land out of production. The problem stems from a multitude of sources, most notably operational inefficiencies, including overirrigation and lack of land leveling. As a consequence, many farms become flooded, while others do not receive sufficient water. In both cases, crops are damaged. Market failure occurs when freely functioning markets produce prices that do not reflect the social and economic value of an action. In the developing countries it is assumed that air, water, and unclaimed land are free resources. As such, they have become dumping grounds for wastes and emissions. It is also assumed that raw materials generally demand the lowest market prices; intermediate goods are priced a little higher, and finished products command the highest prices. These price differentials are primarily technology driven. There are numerous examples. Jute, Bangladesh’s chief export is considered a raw material and is accordingly sold to the UK at the bottom of the pricing scale. The jute is then processed in the UK into finished products and resold to Bangladesh at a higher price. A further example is coffee. It is incumbent, therefore, on developing countries to pursue policies that add more value to their raw materials locally in accordance with their comparative advantage. Policy and market failures often go together.

Chính sách và thị trường thất bại tạo thành một chìa khóa
yếu tố quyết định sự phát triển bền vững. Thất bại chính sách có thể là kết quả của một tội lỗi của thiếu sót? Không
can thiệp khi cần thiết và có lợi? hay
hoa hồng? bước trong khi can thiệp là
không cần thiết hoặc thậm chí bất lợi. Một ví dụ về
sự thất bại chính sách là sự cùng tồn tại của việc lạm dụng, lãng phí,
kém hiệu quả và phát triển với sự khan hiếm tài nguyên.
Lấy trường hợp của các dự án thủy lợi quy mô lớn ở
Pakistan, nơi nước từ sông Indus đang được
sử dụng để tưới cho trang trại hạt. Một tác dụng phụ là gây ra
các bộ phận của các lưu vực sông ngày càng trở nên úng và mặn, lấy gần như triệu ha
đất ra khỏi sản xuất. Vấn đề bắt nguồn từ một
nhiều nơi, đặc biệt là sự thiếu hiệu quả hoạt động, bao gồm cả overirrigation và thiếu đất
san lấp mặt bằng. Như một hệ quả, nhiều trang trại trở thành
bị ngập, trong khi những người khác không nhận được đủ nước. Trong cả hai trường hợp, cây trồng bị hư hỏng. Thất bại thị trường
xảy ra khi thị trường hoạt động một cách tự do sản xuất
giá không phản ánh kinh tế xã hội và
giá trị của một hành động. Ở các nước đang phát triển nó được
giả định rằng không khí, nước và đất không có người nhận được miễn phí
tài nguyên. Như vậy, họ đã trở thành bán phá giá
căn cứ đối với chất thải và khí thải. Nó cũng giả định
rằng nguyên liệu thường yêu cầu thấp nhất
giá cả thị trường; hàng hóa trung gian có giá một chút
cao hơn, và thành phẩm chỉ huy cao nhất
giá. Những chênh lệch giá là chủ yếu công nghệ điều khiển. Có rất nhiều ví dụ. Đay,
xuất khẩu trưởng của Bangladesh được coi là vật liệu thô và là phù hợp bán cho Anh ở dưới cùng của thang giá cả. Các cây đay sau đó chế biến
tại Anh vào thành phẩm và bán lại cho Bangladesh với giá cao hơn. Một ví dụ khác là cà phê. Đó là đương nhiệm, do đó, đối với các nước đang phát triển để theo đuổi các chính sách tăng giá trị cho họ
nguyên liệu tại địa phương theo quy định của
lợi thế so sánh. Chính sách và thị trường thất bại
thường đi đôi với nhau.