Financial ManagementThe development

Financial Management

The development of the ability to manage personal finances has become increasingly important in today’s world since people should plan for long-term investments for their retirement and family expenses such as children’s education. There is a common consciousness among researchers that the ability to manage resources effectively is the main determinant of financial well-being (Kim, 2001; Joo, 2008; Shim et al. 2009). Xiao, Sorhaindo & Garman (2006) indicated that common financial behaviour includes practices relating to cash, credit and savings management, for which an effective behaviour is to refer to positive or desirable behaviour recommended by consumer economists as a way to improve financial well-being. Joo (2008) indicated that since an individual’s financial well-being can be either objective (as measured in terms of income, assets, etc.) or subjective (as measured in terms of financial satisfaction), it makes sense that positive financial behaviour should improve financial well-being in both realms. However, failure to manage personal finances can have serious long-term, negative social and societal consequences (Perry & Morris, 2005). College students have become a segment of financial studies, as they have easy access to financial education, credit cards and debt. The studies of financial behaviour among college students (Knight & Knight, 2000; Eckel & Grossman, 2002; Borden, Lee, Serido & Collins, 2008) have shown that students have inadequate knowledge and skills to manage their finances. They fail to make correct financial decisions and experience a high level of financial strain and problems such as debt load

Kết quả (Việt) 1:

Quản lý tài chínhPhát triển khả năng quản lý tài chính cá nhân đã trở thành ngày càng quan trọng trong ngày hôm nay của thế giới kể từ khi con người nên kế hoạch cho dài hạn đầu tư cho hưu trí và các chi phí gia đình chẳng hạn như giáo dục trẻ em của họ. Đó là một ý thức phổ biến trong số các nhà nghiên cứu khả năng quản lý tài nguyên hiệu quả là yếu tố quyết định chính của tài chính phúc (Kim, năm 2001; Joo, 2008; Shim et al. năm 2009). Xiao, Sorhaindo & Garman (2006) chỉ ra rằng hành vi tài chính phổ biến bao gồm thực tiễn liên quan đến tiền mặt, tín dụng và quản lý tiền tiết kiệm, mà một hành vi hiệu quả là để chỉ hành vi tích cực hoặc mong muốn khuyến cáo của các nhà kinh tế người tiêu dùng như là một cách để cải thiện tài chính lành mạnh. Joo (2008) chỉ ra rằng kể từ khi một cá nhân tài chính lành mạnh có thể là cả hai mục tiêu (như đo về thu nhập, tài sản, vv) hoặc chủ quan (như đo trong điều khoản của sự hài lòng tài chính), nó làm cho cảm giác rằng tích cực hành vi tài chính sẽ cải thiện tài chính tốt được trong cả hai cõi. Tuy nhiên, sự thất bại để quản lý tài chính cá nhân có thể có lâu dài, phủ định xã hội và xã hội hậu quả nghiêm trọng (Perry & Morris, 2005). Sinh viên đại học đã trở thành một phân đoạn của nghiên cứu tài chính, như họ có thể dễ dàng để giáo dục tài chính, thẻ tín dụng và nợ. Các nghiên cứu của các hành vi tài chính trong số sinh viên đại học (Knight & Knight, năm 2000; Eckel & Grossman, 2002; Borden, Lee, Serido & Collins, 2008) đã chỉ ra rằng học sinh có không đủ kiến thức và kỹ năng quản lý tài chính của họ. Họ không đưa ra quyết định chính xác tài chính và kinh nghiệm một mức độ cao của căng thẳng tài chính và các vấn đề chẳng hạn như nợ tải