This study examines the relation be

This study examines the relation between audit quality and earnings management. Consistent with prior research, we treat audit quality as a dichotomous variable and assume that Big Six auditors are of higher quality than non-Big Six auditors. Earnings management is captured by discretionary accruals that are estimated using a cross-sectional version of the Jones 1991 model. Prior literature suggests that auditors are more likely to object to management's accounting choices that increase earnings (as opposed to decrease earnings) and that auditors are more likely to be sued when they are associated with financial statements that overstate earnings (as compared to understate earnings). Therefore, we hypothesize that clients of non-Big Six auditors report discretionary accruals that increase income relatively more than the discretionary accruals reported by clients of Big Six auditors. This hypothesis is supported by evidence from a sample of 10,379 Big Six and 2,179 non-Big Six firm years. Specifically, clients of non-Big Six auditors report discretionary accruals that are, on average, 1.5-2.1 percent of total assets higher than the discretionary accruals reported by clients of Big Six auditors. Also, consistent with earnings management, we find that the mean and median of the absolute value of discretionary accruals are greater for firms with non-Big Six auditors. This result also indicates that lower audit quality is associated with more "accounting flexibility".

Kết quả (Việt) 2:

Nghiên cứu này xem xét mối quan hệ giữa chất lượng kiểm toán và quản lý các khoản thu nhập. Phù hợp với các nghiên cứu trước, chúng tôi xử lý chất lượng kiểm toán như là một biến nhị giá và cho rằng Big Six kiểm toán viên có chất lượng cao hơn so với kiểm toán viên phi Big Six. Quản lý các khoản thu nhập được chụp bằng phương pháp trích trước tùy ý được ước tính bằng cách sử dụng một phiên bản cắt ngang của mô hình Jones năm 1991. Văn học trước khi cho thấy rằng kiểm toán viên có nhiều khả năng để phản đối sự lựa chọn quản lý của kế toán tăng thu nhập (như trái ngược với giảm thu nhập) và kiểm toán viên có nhiều khả năng bị kiện khi chúng được kết hợp với báo cáo tài chính mà phóng đại thu nhập (so với bớt thu nhập) . Do đó, chúng tôi đưa ra giả thuyết rằng các khách hàng của phi Big Six kiểm toán báo cáo dự thu riêng để tăng thu nhập tương đối nhiều so với các phương pháp trích trước tùy ý báo cáo của các khách hàng của Big Six kiểm toán viên. Giả thuyết này được hỗ trợ bởi bằng chứng từ một mẫu 10.379 Big Six và 2.179 phi Big Sáu năm công ty. Cụ thể, khách hàng của các phi Big Six kiểm toán báo cáo trích trước tùy ý mà, trung bình 1,5-2,1 phần trăm của tổng tài sản cao hơn so với các phương pháp trích trước tùy ý báo cáo của các khách hàng của Big Six kiểm toán viên. Ngoài ra, phù hợp với việc quản lý các khoản thu nhập, chúng ta thấy rằng giá trị trung bình và trung vị của giá trị tuyệt đối của phương pháp trích trước tùy ý lớn hơn cho các doanh nghiệp với kiểm toán viên phi Big Six. Kết quả này cũng chỉ ra rằng chất lượng kiểm toán thấp hơn là liên kết với nhiều "sự linh hoạt kế toán".