The CRM is a single capital charge

The CRM is a single capital charge replacing the incremental risk charge and the specific risk charge for instruments dependent on credit correlation. The Basel II.5 standardized approach for calculating the CRM is summarized in Table 16.1. Given the experience of the securitization market during the crisis (see Chapter 6), it is not surprising that capital charges are higher for resecuritizations (e.g., ABS CDOs) than for securitizations (e.g., ABSs). A deduction means than the principal amount is subtracted from capital, which is equivalent to a 100% capital charge.

Kết quả (Việt) 1:

CRM là một khoản phí vốn duy nhất thay thế các phí gia tăng rủi ro và phí rủi ro cụ thể cho các thiết bị phụ thuộc vào tín dụng tương quan. Các phương pháp chuẩn hóa Basel II.5 để tính toán CRM tóm tắt trong bảng 16.1. Đưa ra những kinh nghiệm của các thị trường chứng khoán trong cuộc khủng hoảng (xem chương 6), nó không phải là đáng ngạc nhiên rằng chi phí vốn là cao hơn cho resecuritizations (ví dụ: ABS CDOs) hơn cho securitizations (ví dụ, ABSs). Một khoản khấu trừ có nghĩa là so với số tiền chính được trừ đi từ thủ đô, tương đương với một khoản phí vốn đầu tư 100%.

Kết quả (Việt) 2:

CRM là một khoản phí vốn đơn thay thế phí rủi ro gia tăng và phí rủi ro cụ thể cho các dụng cụ phụ thuộc vào tương quan tín dụng. Basel II.5 cách tiếp cận chuẩn để tính CRM được tóm tắt trong Bảng 16.1. Với kinh nghiệm của các thị trường chứng khoán trong thời gian khủng hoảng (xem Chương 6), nó không phải là đáng ngạc nhiên rằng chi phí vốn cao hơn cho resecuritizations (ví dụ, CDO ABS) hơn so với quá trình cổ phiếu (ví dụ, ABSs). Một khấu trừ nghĩa hơn số tiền gốc được trừ vào vốn, tương đương với một khoản phí vốn 100%.