abstr a ctWe investigate the impact

abstr a ct
We investigate the impact of mandatory internal control and risk management (ICRM) reform on earnings-based attributes of accounting quality in Germany. Although prior studies examine changes in accounting quality under SOX Sections 302 and 404, there is scant evidence of the accounting quality effects of ICRM reform in foreign jurisdictions. Such evidence is warranted given the ongoing global policy debate of ICRM reform in the post-SOX era. We extend existing research by examining changes in earnings quality following the 1998 German legislation on control and trans- parency (KTG). The KTG regime provides a unique setting in which the regulatory scope extends beyond internal control over financial reporting (ICFR) to include broad business and enterprise risk con- trol. Using both a differences and difference-in-differences research design, we find that German firms experience an increase in timely loss recognition and a decrease in earnings smoothing after KTG.We also find some evidence of a decrease in loss avoidance behavior. Additional analyses show that the sensitivity of capital investment efficiency to earnings quality increases in the German market after KTG, suggesting that earnings quality effects of mandatory ICRM reform has positive consequences for capital resource allocation. Together, our results are consistent with the achievement of one of the intended outcomes of ICRM regulation—increased accounting quality through effective ICRM system

Kết quả (Việt) 1:

abstr một ctChúng tôi điều tra tác động bắt buộc bên trong rủi ro và kiểm soát quản lý (ICRM) trong cuộc cải cách về thu nhập dựa trên thuộc tính của kế toán chất lượng tại Đức. Mặc dù các nghiên cứu trước khi kiểm tra các thay đổi trong kế toán chất lượng dưới phần SOX 302 và 404, có rất ít bằng chứng về những ảnh hưởng chất lượng kế toán ICRM cải cách trong nước ngoài nước. Bằng chứng như vậy là bảo hành cho các cuộc tranh luận chính sách toàn cầu đang diễn ra của cải cách ICRM trong thời kỳ hậu SOX. Chúng tôi mở rộng các nghiên cứu hiện tại bằng cách kiểm tra các thay đổi về chất lượng các khoản thu nhập theo luật pháp Đức năm 1998 về kiểm soát và trans-parency (KTG). Chế độ KTG cung cấp một thiết lập duy nhất trong đó quy định phạm vi mở rộng vượt ra ngoài kiểm soát nội bộ trong báo cáo tài chính (ICFR) bao gồm rộng kinh doanh và doanh nghiệp có nguy cơ con-trol. Sử dụng cả hai một sự khác biệt và khác biệt trong khác biệt về thiết kế của nghiên cứu, chúng tôi thấy rằng công ty Đức kinh nghiệm tăng kịp thời mất công nhận và giảm các khoản thu nhập làm mịn sau KTG. Chúng tôi cũng tìm thấy một số bằng chứng của sự sụt giảm mất mát tránh hành vi. Bổ sung phân tích cho thấy rằng sự nhạy cảm của vốn đầu tư hiệu quả cho chất lượng thu nhập tăng trên thị trường Đức sau KTG, gợi ý rằng các khoản thu nhập chất lượng tác động của cải cách ICRM bắt buộc có các hậu quả tích cực cho phân bổ vốn đầu tư nguồn lực. Cùng với nhau, kết quả của chúng tôi là phù hợp với các thành tích của một trong những kết quả dự định của quy chế ICRM — tăng kế toán chất lượng thông qua hiệu quả ICRM hệ thống

Kết quả (Việt) 2:

abstr một ct
Chúng tôi điều tra tác động của cải cách bắt buộc kiểm soát và rủi ro nội bộ quản lý (ICRM) vào các thuộc tính thu nhập dựa trên chất lượng kế toán ở Đức. Mặc dù các nghiên cứu trước kiểm tra những thay đổi trong chất lượng kế toán theo mục SOX 302 và 404, có bằng chứng ít ỏi của các hiệu ứng chất lượng kế toán của cải cách ICRM trong luật pháp nước ngoài. Bằng chứng này được bảo hành cho các cuộc tranh luận chính sách toàn cầu đang diễn ra của cải cách ICRM trong-SOX bài thời đại. Chúng tôi mở rộng nghiên cứu hiện có bằng cách kiểm tra những thay đổi trong chất lượng thu nhập theo pháp luật năm 1998 của Đức về kiểm soát và minh bạch (KTG). Chế độ KTG cung cấp một khung cảnh độc đáo, trong đó phạm vi điều chỉnh mở rộng ngoài tầm kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính (ICFR) để bao gồm kinh doanh rộng lớn và rủi ro doanh nghiệp trol dựng. Sử dụng cả một sự khác biệt và thiết kế nghiên cứu sự khác biệt-trong-khác biệt, chúng ta thấy rằng các công ty của Đức trải qua sự gia tăng nhận mất kịp thời và giảm thu nhập làm mịn sau KTG.We cũng tìm thấy một số bằng chứng của sự suy giảm hành vi mất tránh. Phân tích thêm cho thấy sự nhạy cảm của hiệu quả vốn đầu tư cho chất lượng thu nhập tăng lên ở thị trường Đức sau KTG, cho thấy hiệu ứng chất lượng thu nhập của cải cách ICRM bắt buộc có hiệu quả tích cực cho phân bổ nguồn vốn. Cùng với nhau, kết quả của chúng tôi phù hợp với những thành tựu của một trong những kết quả dự kiến của các ICRM chất lượng kế toán quy định, tăng lên thông qua hệ thống ICRM hiệu quả