Notice that the intertemporal model

Notice that the intertemporal model provides the same weights of the CAPM. Expected returns can be expressed as follows:

{displaystyle alpha _{i}=r_{f}+eta _{im}(alpha _{m}-r_{f})+eta _{ih}(alpha _{h}-r_{f})} {displaystyle alpha _{i}=r_{f}+eta _{im}(alpha _{m}-r_{f})+eta _{ih}(alpha _{h}-r_{f})}
where m is the market portfolio and h a portfolio to hedge the state variable.

Kết quả (Việt) 1:

Nhận thấy rằng mô hình intertemporal cung cấp các trọng lượng tương tự của CAPM. Dự kiến lợi nhuận có thể được thể hiện như sau:{displaystyle alpha _ {i} = r_ {f} + eta _ {im} (alpha _ {m}-r_ {f}) + eta _ {ih} (alpha _ {h}-r_ {f})} {displaystyle alpha _ {i} = r_ {f} + eta _ {im} (alpha _ {m}-r_ {f}) + eta _ {ih} (alpha _ {h}-r_ {f})}trong đó m là thị trường danh mục đầu tư và h một danh mục đầu tư để hedge các biến trạng thái.

Kết quả (Việt) 2:

Chú ý rằng các mô hình liên thời cung cấp cho các trọng cùng của mô hình CAPM. Lợi nhuận kỳ vọng có thể được thể hiện như sau:

{ displaystyle alpha _ {i} = r_ {f} + beta _ {im} ( alpha _ {m} -r_ {f}) + beta _ {ih} ( alpha _ {h} -r_ {f})} { displaystyle alpha _ {i} = r_ {f} + beta _ {im} ( alpha _ {m} -r_ {f}) + beta _ {ih} ( alpha _ {h} -r_ {f})}
trong đó m là danh mục thị trường và ha danh mục đầu tư để đề phòng các biến trạng thái.