giá trị âm có thể là đúng.<br><br>cổ phiếu a dự kiến sẽ có lợi nhuận tích cực, b dự kiến sẽ có lợi nhuận 0%, không có rủi ro là 0%. A và B hoàn toàn tương quan với nhau, có cùng lệch chuẩn. Trong trường hợp này, bạn có thể mua hai cổ phiếu bằng nhau và nhận được lợi nhuận không rủi ro hơn lãi suất không rủi ro. nghịch lý là, tổng lợi nhuận dư thừa mong đợi của hai cổ phiếu có mối quan hệ tiêu cực hoàn toàn và cùng lệch chuẩn phải là 0.<br><br>Nếu bạn có một mô hình nhân tố mà tạo ra một lượng lớn chi phí giá trị cổ phần dương và âm, mô hình của bạn có thể quá khít hoặc dữ liệu của bạn có thể bị hỏng.<br><br>Việc che đậy các giá trị âm với số không có thể không phải là giải pháp đúng, vì điều này sẽ làm cho lợi nhuận dự kiến của danh mục đầu tư trông không thực tế hấp dẫn. dường như chỉ có một danh mục đầu tư lớn hơn có thể bù đắp rủi ro nhân tố, không bù đắp lợi nhuận mong đợi.
đang được dịch, vui lòng đợi..