B. ADEQUACY OF SOCIAL SECURITY RETI

B. ADEQUACY OF SOCIAL SECURITY RETIREMENT BENEFITS

Adequacy of retirement benefits is defined as 50 percent replacement rate of final drawn salary (Lee 2001). Even for workers who are covered by at least one social security retirement program, the adequacy of their post-retirement financial resources is an important issue as money accumulated or received could be deemed
inadequate. A survey conducted by the EPF on the pattern of expenditure of contributors who had withdrawn all their savings since taking retirement in order to cover expenditure on basic needs, excluding medical care for catastrophic illnesses, is between RM 510 to RM 1,000 per month6 (Rusma 2004). With the high cost of
living, even this amount is barely enough. The revised income poverty line in 2008 for Peninsular Malaysia is RM 7207 per month, RM 830 per month in Sarawak and RM 960 per month in Sabah. A newspaper report written by Nizam (2007a) indicated that EPF has an accumulated savings of RM 224 billion up to December 2006. However, on average, each contributor will only receive RM 114,000 upon retirement at the age of 55.
This means that each retiree will have an income of only RM 475 per month until the age of 75 years old, an amount that is significantly lower than the national regional poverty lines.
In a recent survey undertaken by Prudential Assurance Malaysia Bhd. on 1,038 respondents covering the area of Klang Valley, Penang, Ipoh, Johor Bharu, Kuching and Kota Kinabalu, it was found that only 35 percent of the respondents are confident that the EPF and personal savings are sufficient to support their life when they retire (Chong 2007). The inadequacy of retirement expenses is evident to the low-income groups, forcing them to seek different avenues and security mechanisms for their retirement. This is confirmed by a study by Ragayah (ca. 2003) who found that more than half of the respondents (58.4 percent) are covered by insurance and this includes 23.1 percent of the low-income group.

There are so many reasons that could be associated with inadequacy of retirement benefits. Among them, as cited by Ramesh (2005:198) are the pre-retirement withdrawals for a range of purposes which reduces the sum available for retirement, low returns, absence of redistributive mechanisms, early age of withdrawal (retirement age) and lump-sum benefits of accumulated savings at retirement. As mentioned earlier, while the main objective of the EPF is to assist with retirement income, the fund itself allows for withdrawals for housing, medical as well as pre-retirement benefits that may deplete some members’ accumulated savings by the time of their retirement, a typical administration of a provident fund.
Lee (2001) proposed that purchases of houses should be left off to private banks. From an interview with the EPF Deputy CEO (Management and Organizational Development) withdrawal of EPF accumulated savings for house purchase could be considered as a positive expense for pre-retirement as the house is seen as an asset to the elderly. A sentiment shared by Haim, as reported in Nizam (2007b p.4), that withdrawal for housing is an investment manifestation in terms of asset to ensure a good life during retirement. Overall, withdrawals for housing have shown an increase over time. This is due to the easiness of the withdrawal schemes allowed by EPF. In addition, this situation is also in parallel with the government’s wish to encourage ownership of houses/property.

For SOCSO, the fact that the scheme has the policy of ‘once a member, always a member’ really helps the low income employee to rely on SOCSO for benefits, especially work compensated benefits. And the fact that the income has been increased to RM 3,000 has covered even a bigger proportion of the labor force. SOCSO has been known to providing work related compensation to workers. Nevertheless, the complaints against SOCSO have always been related to the delays in processing claims. Realizing this, SOCSO has
introduced payment of claimed savings within three working days for temporary disability benefit and corpse management benefit.

Kết quả (Việt) 2:

B. đầy đủ của AN SINH XÃ HỘI HƯU LỢI ÍCH phù hợp của các phúc lợi hưu trí được định nghĩa là tỷ lệ thay thế 50 phần trăm lương rút cuối cùng (Lee 2001). Ngay cả đối với những người lao động được bảo hiểm bởi ít nhất một chương trình hưu trí an sinh xã hội, tính đầy đủ của các nguồn lực tài chính sau nghỉ hưu của họ là một vấn đề quan trọng như tiền tích lũy hoặc nhận được có thể được coi là không đủ. Một cuộc khảo sát được tiến hành bởi các EPF trên mô hình chi tiêu của người đóng góp đã rút hết tiền tiết kiệm của họ kể từ khi nghỉ hưu để trang trải chi phí cho các nhu cầu cơ bản, bao gồm chăm sóc y tế cho các bệnh hiểm nghèo, là giữa RM 510 đến RM 1.000 mỗi month6 (Rusma 2004 ). Với chi phí cao của cuộc sống, thậm chí số tiền này là vừa đủ. Chuẩn nghèo thu nhập được sửa đổi vào năm 2008 đối với bán đảo Malaysia là RM 7207 mỗi tháng, RM 830 mỗi tháng ở Sarawak và RM 960 mỗi tháng ở Sabah. Thông cáo báo chí bằng văn bản của Nizam (2007a) đã chỉ ra rằng EPF có một khoản tiết kiệm tích lũy của 224 tỷ RM cho đến tháng năm 2006. Tuy nhiên, trên trung bình, mỗi người đóng góp sẽ chỉ nhận được 114.000 RM khi nghỉ hưu ở tuổi 55. Điều này có nghĩa là mỗi người về hưu sẽ có mức thu nhập chỉ RM 475 mỗi tháng cho đến tuổi 75 tuổi, một số tiền mà là thấp hơn so với chuẩn nghèo khu vực quốc gia đáng kể. Trong một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện bởi công ty BHNT Prudential Malaysia Bhd. trên 1.038 người trả lời bao gồm diện tích Klang Valley, Penang, Ipoh, Johor Bharu, Kuching và Kota Kinabalu, nó đã được tìm thấy rằng chỉ có 35 phần trăm số người được hỏi tin rằng Quỹ Bảo vệ và tiết kiệm cá nhân là đủ để hỗ trợ cho cuộc sống của họ khi họ về hưu (Chong 2007). Sự bất cập của các chi phí hưu trí là hiển nhiên cho các nhóm có thu nhập thấp, buộc họ phải tìm kiếm những con đường khác nhau và cơ chế an ninh cho họ nghỉ hưu. Điều này được khẳng định bởi một nghiên cứu của Ragayah (ca. 2003) cho thấy hơn một nửa số người được hỏi (58,4 phần trăm) được bảo hiểm và điều này bao gồm 23,1 phần trăm của các nhóm có thu nhập thấp. Có rất nhiều lý do mà có thể là liên quan đến bất cập của các phúc lợi hưu trí. Trong số đó, như trích dẫn của Ramesh (2005: 198) là rút tiền hưu trí cho một loạt các mục đích làm giảm số tiền có sẵn cho nghỉ hưu, lợi nhuận thấp, thiếu các cơ chế tái phân phối, sớm rút (tuổi nghỉ hưu) và lump- tổng lợi ích của tiết kiệm tích lũy khi nghỉ hưu. Như đã đề cập trước đó, trong khi mục tiêu chính của Quỹ Bảo vệ là để hỗ trợ thu nhập hưu trí, các quỹ chính nó cho phép rút tiền cho nhà ở, trợ cấp trước khi nghỉ hưu y tế cũng như có thể làm cạn kiệt nguồn tiết kiệm tích lũy một số thành viên tính đến thời điểm nghỉ hưu, một quản trị điển hình của một quỹ tiết kiệm. Lee (2001) đề xuất rằng mua hàng của nhà nên bị loại bỏ khỏi các ngân hàng tư nhân. Từ một cuộc phỏng vấn với Quỹ Bảo vệ Môi Phó Giám đốc điều hành (Quản lý và Phát triển tổ chức) rút tiết kiệm EPF tích lũy để mua nhà có thể được coi là chi phí tích cực cho trước khi nghỉ hưu như ngôi nhà được coi là một tài sản cho người cao tuổi. Một tình cảm chia sẻ bởi Haim, như báo cáo trong Nizam (2007b T.4), mà rút về nhà ở là một biểu hiện đầu tư về tài sản để đảm bảo một cuộc sống tốt trong thời gian nghỉ hưu. Nhìn chung, rút tiền cho nhà ở đã cho thấy một sự gia tăng theo thời gian. Điều này là do sự dễ dãi của các đề án thu hồi được cho phép bởi EPF. Ngoài ra, tình trạng này cũng là song song với mong muốn của chính phủ khuyến khích sở hữu nhà / bất động sản. Đối với SOCSO, thực tế rằng chương trình này có các chính sách 'một lần một viên, luôn luôn là một thành viên thực sự giúp người lao động có thu nhập thấp phải dựa trên SOCSO cho lợi ích, đặc biệt là việc lợi ích bù. Và thực tế là thu nhập đã được tăng lên đến 3.000 RM đã bao phủ cả một tỷ lệ lớn hơn của lực lượng lao động. SOCSO đã được biết đến để cung cấp bồi thường công việc liên quan đến người lao động. Tuy nhiên, các khiếu nại chống lại SOCSO đã luôn luôn được liên quan đến sự chậm trễ trong tuyên bố chế biến. Nhận ra điều này, SOCSO đã giới thiệu thanh toán tiền tiết kiệm được nhận trong vòng ba ngày làm việc vì lợi ích khuyết tật tạm thời và lợi ích quản lý xác chết.