While our main focus is portfolio d

While our main focus is portfolio dynamics and comovements between financial variables under varying conditions, it is that examining asset market linkages under extreme conditions is related to the growing field of behavioral finance, in particular the prospect. Originally formulated by Kahneman and Tversky (1979), this theory implies that investors react differently to gains versus losses, being more sensitive to losses than gains. In a survey study, Duxbury and Summers (2004) suggest that there exists a general prevalence of loss aversion among financial agents. In particular, Ang, Bekaert, and Liu (2005) argue that investors seem to engage in abrupt switches between assets, implying that extreme price movements can be rather informative which further motivates our analysis.

Kết quả (Việt) 1:

Trong khi chúng tôi tập trung chủ yếu là danh mục đầu tư năng động và comovements giữa tài chính biến điều kiện khác nhau, nó là rằng kiểm tra mối liên kết thị trường tài sản dưới điều kiện khắc nghiệt liên quan đến lĩnh vực ngày càng tăng của hành vi tài chính, đặc biệt là khách hàng tiềm năng. Ban đầu được xây dựng bởi Kahneman và Tversky (1979), lý thuyết này ngụ ý rằng nhà đầu tư phản ứng một cách khác nhau để tăng so với thiệt hại, nhạy cảm hơn để thiệt hại hơn lợi nhuận. Trong một nghiên cứu khảo sát, Duxbury và mùa hè (2004) đề nghị rằng có tồn tại một tỷ lệ chung của mất mát bất mãn trong số các đại lý tài chính. Đặc biệt, Ang, Bekaert, và Liu (2005) tranh luận rằng các nhà đầu tư có vẻ để tham gia vào các thiết bị chuyển mạch đột ngột giữa tài sản, ngụ ý rằng phong trào cực giá có thể được khá nhiều thông tin mà tiếp tục thúc đẩy phân tích của chúng tôi.

Kết quả (Việt) 2:

Trong khi tập trung chính của chúng tôi là động lực và danh mục đầu tư comovements giữa các biến tài chính theo điều kiện khác nhau, nó là kiểm tra kết nối thị trường tài sản trong điều kiện cực đoan có liên quan đến các lĩnh vực ngày càng tăng của hành vi tài chính, đặc biệt là các khách hàng tiềm năng. Nguyên xây dựng bởi Kahneman và Tversky (1979), lý thuyết này ngụ ý rằng các nhà đầu tư phản ứng khác nhau để tăng so với tổn thất, là nhạy cảm hơn với thiệt hại hơn lợi. Trong một nghiên cứu khảo sát, Duxbury và Summers (2004) cho rằng có tồn tại một tỷ lệ chung của mất ác cảm giữa các đại lý tài chính. Đặc biệt, Ang, Bekaert, và Liu (2005) lập luận rằng các nhà đầu tư dường như tham gia vào các thiết bị chuyển mạch đột ngột giữa tài sản, ngụ ý rằng biến động giá cực có thể được khá nhiều thông tin mà tiếp tục thúc đẩy phân tích của chúng tôi.