It can be seen that both α and β ar

It can be seen that both α and β are highly significant across all
the GARCH models, indicating that all the models are good fit. The low values of “α“ and the high values of “β“ indicate that the cor- relation process is resistant to shocks and reverts to the mean
quickly. This indicates that the correlations amongst the variables should be stable without many outliers. Since values of AIC and HQIC information criteria are not notably different for above three models, we have used standard GARCH model to estimate the time varying correlation using DCC.4

Kết quả (Việt) 1:

Có thể thấy rằng cả α và β là đánh giá cao significant trên tất cảCác mô hình GARCH, chỉ ra rằng tất cả các mô hình là tốt fit. Các giá trị thấp của "α" và các giá trị cao của "β" chỉ ra rằng quá trình cor-mối quan hệ này là khả năng chịu cú sốc và reverts để có nghĩa làmột cách nhanh chóng. Điều này cho thấy rằng các mối tương quan giữa các biến phải được ổn định mà không cần nhiều outliers. Kể từ khi giá trị của các tiêu chí thông tin AIC và HQIC không đáng chú ý là khác nhau cho ở trên các mô hình ba, chúng tôi đã sử dụng mô hình GARCH chuẩn để ước tính các mối tương quan thời gian khác nhau bằng cách sử dụng DCC.4

Kết quả (Việt) 2:

Có thể thấy rằng cả hai α và β là rất trọng yếu không thể fi trên tất cả
các mô hình GARCH, chỉ ra rằng tất cả các mô hình là tốt fi t. Các giá trị thấp "α" và những giá trị cao "β" chỉ ra rằng quá trình quan hệ nhũng có khả năng chống sốc và trở lại với trung bình
một cách nhanh chóng. Điều này cho thấy mối tương quan giữa các biến phải được ổn định mà không có nhiều giá trị ngoại lai. Kể từ khi giá trị của các tiêu chí thông tin AIC và HQIC là không đáng chú ý khác nhau cho ba mô hình trên, chúng tôi đã sử dụng mô hình GARCH tiêu chuẩn để ước lượng thời gian tương quan khác nhau sử dụng DCC.4