Table 2 reports the results of seve

Table 2 reports the results of several recent VAR studies ofthe strength of monetary transmission in
various sub-Saharan African countries. Most of those studies employ recursive schemes (Panel A).
Identification is achieved for the policy variables by the Bernanke–Blinder approach – i.e., by assuming
that non-policy variables do not react contemporaneously to the policy variables, but the latter do
react to the nonpolicy variables – or the Peersman–Smets approach, which assumes that monetary
policy has no contemporaneous effects on the information variables used by the central bank, but can
affect other variables contemporaneously. Most of the studies listed in Table 2 used a short-term
interest rate as the indicator of the monetary policy stance.1

Kết quả (Việt) 1:

Bảng 2 báo cáo kết quả của một số nghiên cứu gần đây VAR của sức mạnh của tiền tệ truyền trongCác nước tiểu vùng Sahara Châu Phi. Hầu hết những nghiên cứu sử dụng chương trình đệ quy (bảng A).Xác định đạt được cho các biến chính sách bằng cách tiếp cận Bernanke-Blinder-ví dụ, bằng cách giả sửchính sách không biến không phản ứng contemporaneously để biến chính sách, nhưng sau đó làmphản ứng với các biến nonpolicy- hoặc phương pháp Peersman-Smets, giả định rằng tiền tệchính sách không có xử tác dụng trên các biến thông tin được sử dụng bởi ngân hàng Trung ương, nhưng có thểảnh hưởng đến các biến khác contemporaneously. Hầu hết các nghiên cứu được liệt kê trong bảng 2 sử dụng một đoạn ngắn hạntỷ lệ lãi suất như các chỉ số của stance.1 chính sách tiền tệ

Kết quả (Việt) 2:

Bảng 2 chỉ ra những kết quả của một số nghiên cứu gần đây VAR ofthe sức mạnh của truyền tiền tệ trong
nhiều nước châu Phi cận Sahara. Hầu hết các nghiên cứu sử dụng các chương trình đệ quy (hình A).
Xác định được thực hiện trong các biến chính sách bằng cách tiếp cận Bernanke-Blinder - tức là, bằng cách giả định
rằng các biến phi-chính sách không phản ứng đồng thời cũng là để các biến chính sách, nhưng sau này không
phản ứng với các biến nonpolicy - hoặc các phương pháp tiếp cận Peersman-SMETS, trong đó giả định rằng tiền tệ
chính sách không có tác dụng đương thời về các biến thông tin được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương, nhưng có thể
ảnh hưởng đến các biến số khác đồng thời cũng là. Hầu hết các nghiên cứu được liệt kê trong Bảng 2 sử dụng một đoạn ngắn hạn
lãi suất là chỉ số của stance.1 chính sách tiền tệ