Before we get into the specific cat

Before we get into the specific categories of loans that banks offer, let's look at two of the major characteristics that vary among bank loans: the term (length) of the loan and the security (collateral) required to get the loan.
- Loan term. The term of the loan refers to the length of time you have to repay the debt. Debt financing can be either long-term or short-term. Long-term debt financing is commonly used to purchase, improve, or expand fixed assets such as your plant, facilities, major equipment, and real estate. Short-term debt is often used to raise cash for cyclical inventory needs, accounts payable, and working capital.
- Secured or unsecured debt. Debt financing can also be secured or unsecured. A secured loan is a promise to pay a debt, where the promise is "secured" by granting the creditor an interest in specific property (collateral) of the debtor. If the debtor defaults on the loan, the creditor can recoup the money by liquidating the specific property used for collateral on the debt. For startup small businesses, lenders will usually require that both long- and short-term loans be secured with adequate collateral.
- Because the value of pledged collateral is critical to a secured lender, loan conditions and covenants, such as insurance coverage, are always required of a borrower. You can also expect a lender to minimize its risk by conservatively valuing your collateral and by loaning only a percentage of its appraised value.
- A lender might be willing to loan only 75 percent of the value of new commercial equipment. If the equipment was valued at $100,000, it could serve as collateral for a loan of approximately $75,000.
- An unsecured loan is also a promise to pay a debt. Unlike a secured loan, the promise is not supported by granting the creditor an interest in any specific property. The lender is relying upon the creditworthiness and reputation of the borrower to repay the obligation. An example of an unsecured loan is a revolving consumer credit card. Sometimes, working capital lines of credit are also unsecured.
- If the borrower defaults on an unsecured loan, the creditor has no priority claim against any particular property of the borrower. The creditor can try to obtain just a money judgment against the borrower. Until a small business has an established credit history, it cannot usually get unsecured loans because of the business's risk.

Kết quả (Việt) 1:

Trước khi chúng tôi nhận được vào các thể loại cụ thể của các khoản vay ngân hàng cung cấp, hãy nhìn vào hai trong số các đặc điểm lớn khác nhau trong số các khoản vay ngân hàng: thuật ngữ (chiều dài) của các khoản cho vay và bảo mật (tài sản thế chấp) cần thiết để có được các khoản vay.-Cho vay hạn. Thời hạn vay đề cập đến chiều dài của thời gian, bạn phải trả các khoản nợ. Vay nợ có thể được lâu dài hoặc ngắn hạn. Dài hạn nợ thường được sử dụng để mua, cải thiện hoặc mở rộng các tài sản cố định như thực vật, Tiện nghi, thiết bị chính và bất động sản của bạn. Nợ ngắn hạn thường được sử dụng để tăng tiền mặt cho nhu cầu chu kỳ hàng tồn kho, tài khoản nợ phải trả, và vốn lưu động.-Bảo đảm hoặc unsecured nợ. Vay nợ có thể cũng được bảo đảm hoặc không có bảo đảm. Một bảo đảm tiền vay là một lời hứa để trả nợ một, nơi những lời hứa "bảo vệ" bởi cấp chủ nợ một quan tâm đến tài sản cụ thể (tài sản thế chấp) của các con nợ. Nếu con nợ mặc định trên vốn vay, chủ nợ có thể giam bớt tiền bởi thanh lý tài sản cụ thể được sử dụng cho tài sản thế chấp trên các khoản nợ. Để khởi động các doanh nghiệp nhỏ, cho vay sẽ thường yêu cầu cả hai cho vay dài và short hạn được bảo đảm bằng tài sản thế chấp đầy đủ.-Bởi vì giá trị của tài sản thế chấp cam kết là rất quan trọng để bảo đảm cho vay, cho vay điều kiện và cam, chẳng hạn như bảo hiểm, luôn luôn yêu cầu của bên vay một. Bạn cũng có thể mong đợi một người cho vay để giảm thiểu nguy cơ của nó bởi conservatively định giá tài sản thế chấp của bạn và cho vay chỉ là một tỷ lệ phần trăm của giá trị appraised của nó.-Người cho vay có thể sẵn sàng để cho vay chỉ có 75 phần trăm giá trị của thiết bị thương mại mới. Nếu thiết bị là có giá trị $ 100.000, nó có thể phục vụ như là tài sản thế chấp vay tiền của khoảng 75.000 $.-Một khoản vay không có bảo đảm là một lời hứa để trả nợ một. Không giống như một bảo đảm tiền vay, lời hứa không được hỗ trợ bằng cách cấp chủ nợ có một quan tâm đến bất kỳ tài sản cụ thể. Người cho vay dựa vào tín dụng và uy tín của bên vay để trả nợ nghĩa vụ. Một ví dụ về một khoản cho vay không có bảo đảm là một thẻ tín dụng tiêu dùng quay vòng. Đôi khi, dòng tín dụng vốn cũng là không có bảo đảm.-Nếu bên vay mặc định trên một khoản vay không có bảo đảm, chủ nợ có ưu tiên không có yêu cầu bồi thường đối với bất kỳ tài sản cụ thể của bên vay. Các chủ nợ có thể cố gắng để có được chỉ là một bản án tiền đối với bên vay. Cho đến khi một doanh nghiệp nhỏ có một lịch sử tín dụng được thành lập, nó không thể thường có được không có bảo đảm cho vay vì nguy cơ của doanh nghiệp.

Kết quả (Việt) 2:

Trước khi chúng tôi nhận được vào các chuyên mục cụ thể các khoản vay mà ngân hàng cung cấp, chúng ta hãy nhìn vào hai đặc điểm chính khác nhau giữa các khoản vay ngân hàng:. Thuật ngữ (chiều dài) của khoản vay và bảo đảm (thế chấp) cần thiết để có được khoản vay
- Thời hạn cho vay . Thời hạn của khoản vay là độ dài thời gian mà bạn phải trả nợ. Nợ tài chính có thể là dài hạn hay ngắn hạn. Vay nợ dài hạn thường được sử dụng để mua hàng, cải thiện, hoặc mở rộng tài sản cố định như nhà máy, cơ sở vật chất, thiết bị chính và bất động sản. Nợ ngắn hạn thường được sử dụng để huy động tiền mặt cho nhu cầu hàng tồn kho theo chu kỳ, các khoản vốn phải trả, và làm việc.
- Bảo đảm hoặc không có bảo đảm nợ. Nợ tài chính cũng có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm. Một khoản cho vay được bảo đảm là lời hứa trả nợ, nơi các lời hứa này được "bảo đảm" bằng cách cấp cho các chủ nợ lợi về tài sản cụ thể (tài sản thế chấp) của con nợ. Nếu người có con nợ của khoản vay, các chủ nợ có thể thu lại tiền bằng cách thanh lý tài sản cụ thể được sử dụng cho tài sản thế chấp trên nợ. Để khởi động các doanh nghiệp nhỏ, những người cho vay sẽ thường đòi hỏi các khoản vay cả dài hạn và ngắn hạn được bảo đảm bằng tài sản thế chấp đầy đủ.
- Bởi vì giá trị tài sản thế chấp cầm cố là quan trọng đối với một người cho vay có bảo đảm, điều kiện vay vốn và các giao ước, chẳng hạn như bảo hiểm, luôn yêu cầu của người vay. Bạn cũng có thể mong đợi một người cho vay để giảm thiểu rủi ro bằng cách dè dặt định giá tài sản thế chấp của bạn và cho vay chỉ có một tỷ lệ phần trăm của giá trị thẩm định của mình.
- Một người cho vay có thể sẵn sàng cho vay chỉ 75 phần trăm giá trị của thiết bị thương mại mới. Nếu thiết bị có giá trị khoảng $ 100,000, nó có thể phục vụ như là tài sản thế chấp cho khoản vay của khoảng $ 75,000.
- Một khoản vay không có bảo đảm cũng là một lời hứa trả nợ. Không giống như một khoản vay bảo đảm, lời hứa không được hỗ trợ bằng cách cấp cho các chủ nợ một quan tâm trong bất kỳ tài sản cụ thể. Người cho vay được dựa vào mức độ tin cậy và uy tín của khách hàng vay để trả nợ nghĩa vụ. Một ví dụ về một khoản vay không có bảo đảm là một thẻ tín dụng của người tiêu dùng quay vòng. Đôi khi, dòng vốn lưu động của tín dụng cũng không có bảo đảm.
- Nếu người vay không trả về một khoản vay không có bảo đảm, chủ nợ không có yêu cầu ưu tiên chống lại bất kỳ thuộc tính cụ thể của khách hàng vay. Các chủ nợ có thể cố gắng để có được chỉ là một bản án chống lại tiền vay. Cho đến khi một doanh nghiệp nhỏ có một lịch sử tín dụng thành lập, nó có thể không thường nhận được các khoản vay không có bảo đảm, do nguy cơ của doanh nghiệp.