Parameter η1: The sign of this para

Parameter η1: The sign of this parameter is negative in the lending
rate model of Singapore and in the deposit interest rate model of the
U.S. This indicates that the short-run disequilibrium could converge
to the long-run equilibrium by bias adjustments. Between the two
countries, the U.S. would adjust faster.
• Parameter γ: The asymmetric effect of the conditional variance
exists in both the deposit and lending rate models of Hong Kong,
Korea, Singapore, Thailand, and Taiwan, and only in the deposit
interest rate models of the U.S., Korea, and Japan. Moreover, the
values of parameter γ is significantly smaller than zero in the
lending rate models of Thailand and Korea. This indicates that the
leverage effect exists in these two countries, and a decrease o

Kết quả (Việt) 1:

Tham số η1: Các dấu hiệu của tham số này là tiêu cực trong việc cho vayMô hình tỷ lệ của Singapore và trong mô hình tỷ lệ lãi suất tiền gửi của cácU.S. Điều này cho thấy rằng disequilibrium ngắn-chạy có thể hội tụđể cân bằng lâu dài bằng cách điều chỉnh thiên vị. Giữa haiQuốc gia, Mỹ sẽ điều chỉnh nhanh hơn.• Tham số γ: hiệu quả không đối xứng của phương sai có điều kiệntồn tại trong cả hai tiền gửi và tỷ lệ cho vay các mô hình của Hong Kong,Hàn Quốc, Singapore, Thái Lan và Đài Loan, và chỉ trong các khoản tiền gửitỷ lệ lãi suất các mô hình của Mỹ, Hàn Quốc và Nhật bản. Hơn nữa, cácgiá trị của tham số γ nhỏ hơn đáng kể so với zero trong cáctỷ giá cho vay các mô hình của Thái Lan và Triều tiên. Điều này cho thấy rằng cácđòn bẩy có hiệu lực tồn tại ở hai quốc gia, và một o giảm

Kết quả (Việt) 2:

Η1 Parameter: Các dấu hiệu của tham số này là tiêu cực trong việc cho vay
mô hình tỷ lệ của Singapore và trong mô hình lãi suất tiền gửi của
Mỹ Điều này chỉ ra rằng sự mất cân bằng trong ngắn hạn có thể hội tụ
đến cân bằng dài hạn của những điều chỉnh sai lệch. Giữa hai
quốc gia, Mỹ sẽ điều chỉnh nhanh hơn.
• Thông số γ: Hiệu quả bất đối xứng của phương sai có điều kiện
tồn tại trong cả hai mô hình huy động và lãi suất cho vay của Hồng Kông,
Hàn Quốc, Singapore, Thái Lan và Đài Loan, và chỉ trong tiền gửi
lãi suất mô hình tỷ lệ của Mỹ, Hàn Quốc và Nhật Bản. Hơn nữa, các
giá trị của tham số γ là nhỏ hơn không đáng kể trong các
mô hình lãi suất cho vay của Thái Lan và Hàn Quốc. Điều này chỉ ra rằng
hiệu ứng đòn bẩy tồn tại ở hai nước này, và giảm o