The first reference to standby lett

The first reference to standby letters of credit, in this context, was made by the ICC Banking Commission in March 1977. It expressed its opinion that such credits fell with the UCP definition of a documentary credit and should therefore be subject to UCP. (At that time, the current version of UCP was Publication No. 290.) The first reference to standby letters of credit in UCP itself was in Publication No. 400 in 1983.
A commercial documentary credit is issued at the request of the buyer (applicant) in favour of a seller (beneficiary). Its role is to enable the beneficiary to obtain payment due from the applicant, once the beneficiary’s part in the commercial contract has been fulfilled. The beneficiary can demonstrate fulfilment by presenting stipulated documents.
The role of the standby letter of credit is different, although it possesses all of the elements of a documentary credit subject to
UCP. Standby letters of credit can be used in a variety of scenarios, including the following:
♦ As a performance guarantee, for example, in respect of major construction contracts or major long-term sales.
♦ As a form of guarantee by, for example, a parent company for loans granted to a subsidiary. The standby letter of credit ensures payment if the subsidiary fails to repay the loan when due.
♦ To support a beneficiary. In this case, it will act to ensure payment under the standby letter of credit if the beneficiary does not receive payment under the preagreed method.
♦ To cover a guarantee issued by a bank in favour of the beneficiary. In this case, the standby letter of credit may either be issued in favour of the beneficiary or in favour of a bank in the beneficiary’s country.
All these examples show how a standby letter of credit covers a case of default, or non-performance. (This contrasts with a commercial documentary credit that ensures payment in a performance situation
- ie the shipment of goods or providing a service or performance, followed by the presentation of the appropriate documents.) This affects both the position of the issuing bank and the type of documentation called for. Even if the applicant claims that they have performed, the bank must pay under the terms of the standby letter of credit if the specified documentation is presented - usually a sight draft on the issuing bank, accompanied by a statement of claim issued by the beneficiary. (This position has been upheld in a number of legal cases in which the courts have ruled against an applicant seeking an injunction to prevent an issuing bank from honouring its undertaking.)

Kết quả (Việt) 2:

Các tham chiếu đầu tiên thư tín dụng dự phòng, trong bối cảnh này, đã được thực hiện bởi Ủy ban Ngân hàng ICC tháng ba năm 1977. Nó bày tỏ ý kiến của mình rằng các tín như giảm với định nghĩa UCP của một tín dụng chứng từ và do đó phải chịu UCP. (Tại thời điểm đó, các phiên bản hiện tại của UCP là bản số 290.) Các tài liệu tham khảo đầu tiên để thư tín dụng dự phòng trong UCP chính là trong xuất bản số 400 vào năm 1983.
Một tín dụng chứng từ thương mại được cấp theo yêu cầu của người mua ( người nộp đơn) trong lợi của một người bán (người hưởng lợi). Vai trò của nó là cho phép người thụ hưởng để có được thanh toán do người nộp hồ sơ, từng là một phần của người thụ hưởng trong hợp đồng thương mại đã được hoàn thành. Người thụ hưởng có thể chứng minh thực hiện bằng cách trình bày các văn bản quy định.
Vai trò của thư tín dụng dự phòng là khác nhau, mặc dù nó có tất cả các yếu tố của một đối tượng tín dụng chứng từ để
UCP. Thư tín dụng dự có thể được sử dụng trong một loạt các kịch bản, bao gồm những điều sau đây:
. ♦ Là một bảo lãnh thực hiện, ví dụ, đối với các hợp đồng xây dựng lớn hoặc bán hàng dài hạn quan trọng
♦ Là một hình thức bảo lãnh bằng cách, ví dụ, một công ty mẹ đối với các khoản vay của công ty con. Bức thư tín dụng dự phòng đảm bảo thanh toán nếu chi nhánh không trả được tiền vay khi đến hạn.
♦ Để hỗ trợ cho người thụ hưởng. Trong trường hợp này, nó sẽ hành động để đảm bảo thanh toán theo thư tín dụng dự phòng nếu người thụ hưởng không nhận được thanh toán theo phương pháp preagreed.
♦ Để bao gồm một bảo lãnh của một ngân hàng có lợi cho người thụ hưởng. Trong trường hợp này, các thư tín dụng dự phòng có thể hoặc được cấp có lợi cho người thụ hưởng hoặc trong lợi của một ngân hàng trong nước của người thụ hưởng.
Tất cả những ví dụ cho thấy làm thế nào một thư tín dụng dự phòng bao gồm một trường hợp mặc định, hoặc không thực hiện. (Điều này trái ngược với tín dụng chứng từ thương mại, đảm bảo thanh toán trong một tình hình thực hiện
-. Tức là vận chuyển hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ hoặc thực hiện, tiếp theo trình bày của các tài liệu thích hợp) Điều này ảnh hưởng đến cả các vị trí của các ngân hàng phát hành và các loại tài liệu gọi là cho. Thậm chí nếu người nộp đơn tuyên bố rằng họ đã thực hiện, các ngân hàng phải trả theo các điều khoản của thư tín dụng dự phòng nếu các tài liệu quy định được trình bày - thường là một dự thảo tầm nhìn trên các ngân hàng phát hành, kèm theo một tuyên bố yêu cầu bồi thường do người thụ hưởng. (Vị trí này đã được duy trì trong một số trường hợp pháp luật, trong đó tòa án đã phán quyết chống lại một ứng viên tìm kiếm một lệnh cấm để ngăn chặn một ngân hàng phát hành từ tôn vinh cam kết của mình.)