While the higher moments of hedge f

While the higher moments of hedge fund index return distribution are accounted for in the portfolio optimization algorithm, the resultant portfolios have improved diversification and higher moment statistics. An optimal combination of the navel/N rule with one of the four sophisticated strategies namely the Markowitz rule, the MacKinlay and Pastor (2000) rule, the Jorion (1986) rule, and the Kan and Zhou (2007) rule as a way to improve performance proposed by Tu & Zhou (2011). They found that the combined rules not only outperform the 1/N rule in most scenarios, but also have a significant impact in improving the sophisticated strategies. The study is interpreted as reaffirming the usefulness of the Markowitz theory in practice.

Kết quả (Việt) 1:

Trong khi những khoảnh khắc cao của quỹ phòng hộ chỉ số trở về phân phối đang chiếm trong các thuật toán tối ưu hóa danh mục đầu tư, danh mục kết quả đã cải thiện đa dạng hóa và thời điểm cao hơn số liệu thống kê. Một sự kết hợp tối ưu của các quy tắc rốn/N với một trong các chiến lược phức tạp bốn cụ thể là các quy tắc Markowitz, quy tắc MacKinlay và mục sư (2000), quy tắc Jorion (1986), và Kan và chu quy tắc (2007) như là một cách để cải thiện hiệu suất đề xuất bởi Tu & chu (2011). Họ thấy rằng các quy tắc kết hợp không chỉ tốt hơn quy tắc 1/N trong hầu hết trường hợp, nhưng cũng có một tác động đáng kể trong việc cải thiện các chiến lược phức tạp. Nghiên cứu được hiểu là tái khẳng định tính hữu dụng của lý thuyết Markowitz trong thực tế.

Kết quả (Việt) 2:

Trong khi những khoảnh khắc cao của quỹ đầu cơ phân phối chỉ số lợi nhuận được hạch toán vào các thuật toán tối ưu hóa danh mục đầu tư, danh mục đầu tư đa dạng hóa kết quả đã được cải thiện và thống kê thời điểm cao hơn. Một sự kết hợp tối ưu của rốn / N quy tắc với một trong bốn chiến lược tinh vi cụ thể là các quy tắc Markowitz, các Mackinlay và Mục sư (2000) quy định, các Jorion (1986) quy định, và Kan và Zhou (2007) quy tắc như là một cách để cải thiện hiệu suất của Tu & Zhou (2011) đề xuất. Họ nhận thấy rằng các quy tắc kết hợp không chỉ tốt hơn là 1 / N quy tắc trong hầu hết các tình huống, nhưng cũng có một tác động đáng kể trong việc cải thiện các chiến lược tinh vi. Nghiên cứu này được giải thích như là tái khẳng định sự hữu dụng của lý thuyết Markowitz trong thực tế.