Adopting Parental Financial Role Mo

Adopting Parental Financial Role Modeling

Adopting parental financial role modeling was defined as students’ assessment of the extent to which they presently imitate the roles modeled by their parents when managing their finances. We developed the measure based on the focus group interviews and a pilot study. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) their agreement with four statements (e.g., I make financial decisions based on what my parents have done in similar situations. When it comes to manag- ing money, I look to my parents as my role models). Cronbach’s alpha was .88.

Financial Knowledge

Students’ financial knowledge was measured in terms of both subjective and objective knowledge. Subjective financial knowledge was obtained by means of a single item asking students to assess, on a five-point scale 1 (very low) to 5 (very high), their overall understanding of money management concepts. To obtain the students’ objective financial knowledge, they were asked to answer 15 True/ False questions selected from Hilgert et al. (2003) and relating to money management, credit, and saving. Sample questions included: If you expect to carry a balance on your credit card, the APR is the most important thing to look at when comparing credit card offers (T or F); With com- pound interest, you earn interest on your interest as well as on your principal (T or F). On average, students answered
8.9 questions correctly (59%). Scores on subjective (pos- sible range of 1–5) and objective (possible range of 0–15) financial knowledge were modeled as facets of a common latent construct of financial knowledge.

Financial Attitudinal Indicators

Financial attitude To measure financial attitude, students were asked to indicate on a five-point scale 1 (very unfa- vorable) to 5 (very favorable) their views about performing five positive financial behaviors ranging from tracking monthly expenses to learning about money management regularly (a = .86).
Parental subjective norms Parental subjective norms were measured using two scales that concerned parental normative expectations and motivation to comply. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) the extent to which their parents thought they should engage in each of five positive financial behaviors. Students were then asked to indicate the extent to which their own financial behaviors were influenced by their parents when it came to money matters:
1 (not influenced at all) to 5 (significantly influenced).



Using the formula for the multiplication of parental
Table 1 Factor loadings of indicators with latent constructs

normative expectations and the students’ motivation to comply (Ajzen 1991), we arrived at the total score for parental subjective norms (a = .94). The possible total score
ranged from 5 to 125, and Cronbach’s alpha was .86.

Kết quả (Việt) 1:

Việc áp dụng mô hình vai trò tài chính của cha mẹViệc áp dụng mô hình vai trò tài chính của cha mẹ được định nghĩa là sinh viên đánh giá mức độ mà họ hiện nay bắt chước các vai trò mô hình bởi cha mẹ của họ khi quản lý tài chính của họ. Chúng tôi phát triển các biện pháp dựa trên các cuộc phỏng vấn của nhóm tập trung và một nghiên cứu thí điểm. Học sinh được yêu cầu chỉ ra trên một quy mô năm điểm 1 (rất không đồng ý) đến 5 (mạnh mẽ đồng ý) thỏa thuận của họ với bốn báo cáo (ví dụ như, tôi đưa ra quyết định tài chính dựa trên những gì cha mẹ tôi đã làm trong tình huống tương tự. Khi nói đến manag-ing tiền, tôi xem xét để cha mẹ tôi là mô hình vai trò của tôi). Alpha của Cronbach là.88.Kiến thức tài chínhHọc sinh kiến thức tài chính đã được đo trong điều khoản của kiến thức chủ quan và khách quan. Chủ quan kiến thức tài chính thu được bằng phương tiện của một mục yêu cầu sinh viên để đánh giá, trên quy mô năm điểm 1 (rất thấp) tới 5 (rất cao), của sự hiểu biết tổng thể về tiền quản lý khái niệm. Để có được các sinh viên kiến thức tài chính mục tiêu, họ đã được yêu cầu trả lời 15 đúng / sai câu hỏi lựa chọn từ Hilgert et al. (2003) và liên quan đến quản lý tiền, tín dụng, và tiết kiệm. Mẫu câu hỏi bao gồm: nếu bạn muốn thực hiện một sự cân bằng thẻ tín dụng, APR là điều quan trọng nhất để xem xét khi so sánh thẻ tín dụng cung cấp (T hoặc F); Với lãi suất com-pound, bạn kiếm được quan tâm về quan tâm của bạn cũng như chính của bạn (T hoặc F). Trung bình, học sinh trả lời8.9 questions correctly (59%). Scores on subjective (pos- sible range of 1–5) and objective (possible range of 0–15) financial knowledge were modeled as facets of a common latent construct of financial knowledge.Financial Attitudinal IndicatorsFinancial attitude To measure financial attitude, students were asked to indicate on a five-point scale 1 (very unfa- vorable) to 5 (very favorable) their views about performing five positive financial behaviors ranging from tracking monthly expenses to learning about money management regularly (a = .86).Parental subjective norms Parental subjective norms were measured using two scales that concerned parental normative expectations and motivation to comply. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) the extent to which their parents thought they should engage in each of five positive financial behaviors. Students were then asked to indicate the extent to which their own financial behaviors were influenced by their parents when it came to money matters:1 (not influenced at all) to 5 (significantly influenced). Using the formula for the multiplication of parentalTable 1 Factor loadings of indicators with latent constructs normative expectations and the students’ motivation to comply (Ajzen 1991), we arrived at the total score for parental subjective norms (a = .94). The possible total scoreranged from 5 to 125, and Cronbach’s alpha was .86.

Kết quả (Việt) 2:

Việc áp dụng Parental Vai trò tài chính Mô hình hóa Thông qua mô hình vai trò tài chính của cha mẹ được định nghĩa là đánh giá của học sinh về mức độ mà họ hiện bắt chước theo mô hình vai trò của cha mẹ khi quản lý tài chính của họ. Chúng tôi phát triển các biện pháp dựa trên các cuộc phỏng vấn nhóm tập trung và một nghiên cứu thí điểm. Các sinh viên được yêu cầu cho biết trên thang điểm từ năm điểm 1 (không đồng ý) đến 5 (toàn đồng ý) thỏa thuận của họ với bốn câu (ví dụ, tôi đưa ra quyết định tài chính dựa trên những gì cha mẹ tôi đã làm trong những tình huống tương tự. Khi nói đến Manag - ing tiền, tôi tìm đến cha mẹ tôi như là hình mẫu của tôi). Alpha Cronbach là .88. Kiến thức tài chính kiến thức tài chính của sinh viên được đo cả về kiến thức chủ quan và khách quan. Kiến thức tài chính chủ quan đã thu được bằng phương tiện của một mặt hàng duy nhất yêu cầu học sinh để đánh giá, trên một quy mô năm điểm 1 (rất thấp) đến 5 (rất cao), sự hiểu biết tổng thể của họ về khái niệm quản lý tiền bạc. Để có được kiến thức tài chính Mục tiêu của học sinh, họ được yêu cầu trả lời 15 True / False câu hỏi được lựa chọn từ Hilgert et al. (2003) và liên quan đến quản lý tiền, tín dụng và tiết kiệm. Các câu hỏi mẫu bao gồm: Nếu bạn mong muốn mang nợ trong thẻ tín dụng của bạn, các APR là điều quan trọng nhất để xem xét khi so sánh thẻ tín dụng cung cấp (T hoặc F); Với lãi suất đồng bảng đồng, bạn kiếm được lãi suất của bạn cũng như về chính bạn (T hoặc F). Tính trung bình, học sinh trả lời các câu hỏi một cách chính xác 8,9 (59%). Điểm số trên (phạm vi có thể của 0-15) chủ quan (pos- phạm vi nhiệm của 1-5) và kiến thức chuyên môn về tài chính đã được mô hình hóa như các khía cạnh của một cấu trúc tiềm ẩn phổ biến kiến thức về tài chính. Financial thái độ chỉ số thái độ tài chính để đo lường thái độ tài chính, học sinh đã yêu cầu cho biết trên thang điểm từ năm điểm 1 (vorable rất unfa-) đến 5 (rất thuận lợi) quan điểm của họ về việc thực hiện các hành vi năm tài chính tích cực khác nhau, từ việc theo dõi chi phí hàng tháng để học về quản lý tiền thường xuyên (a = 0,86). chủ quan của cha mẹ định mức chỉ tiêu chủ quan của cha mẹ được đo bằng cách sử dụng hai quy mô mà quan tâm mong đợi bản quy phạm của cha mẹ và động lực để thực hiện. Các sinh viên được yêu cầu cho biết trên thang điểm từ năm điểm 1 (không đồng ý) đến 5 (toàn đồng ý) mức độ mà cha mẹ của họ nghĩ họ nên tham gia vào mỗi năm tài chính hành vi tích cực. Học sinh sau đó được yêu cầu cho biết mức độ mà hành vi tài chính của mình bị ảnh hưởng bởi cha mẹ của họ khi nó đến để tiền vấn đề: 1 (không ảnh hưởng gì cả) tới 5 (chịu ảnh hưởng đáng kể). Sử dụng công thức cho các nhân của cha mẹ Bảng 1 tải trọng yếu tố của chỉ số với các cấu trúc tiềm ẩn kỳ vọng bản quy phạm và động lực của học sinh để thực hiện (Ajzen 1991), chúng tôi đến tổng số điểm cho các chỉ tiêu chủ quan của cha mẹ (a = 0,94). Tổng số điểm có thể dao động trong khoảng 5-125, và alpha Cronbach là 0,86.