sáu quốc gia theo chính sách đó. Ngoài ra, Demers và Rodriguez (2001), Kuzin
(2006) và Assenmacher-Wesche (2006) phát hiện ra rằng một mô hình chế độ chuyển mạch nhanh hơn so với Markov một chế độ duy nhất trong việc dự đoán chức năng phản ứng chính sách tiền tệ. Dựa trên bằng chứng này, chúng tôi sử dụng các mô hình sau đây trong việc ước tính quy tắc chính sách tiền tệ trong mẫu của chúng tôi:
đang được dịch, vui lòng đợi..