Table 1 provides the descriptive st

Table 1 provides the descriptive statistics of the daily returns for the Standard & Poor’s Depositary Receipts. As showed in Table 1, the daily average return of SPDR is 0.053%, and very closes to zero. The skewness and kurtosis of returns series exhibit significant evidence, meaning that the returns have a left skewness, and the distribution of the returns is much fat-tailed and high-peaked than normal distribution. The Jarque and Bera (1987) test statistic also shows that the daily SPDR returns are not normal-distributed. Moreover, the Qs(12) test statistic exhibits linear dependence for the squared returns and exists siginificant ARCH effects.

Kết quả (Việt) 1:

Bảng 1 cung cấp thống kê mô tả của hàng ngày trở về cho Standard & Poor's Depositary Receipts. Bảng 1 cho thấy, sự trở lại trung bình hàng ngày của SPDR là 0.053%, và đóng rất không. Skewness và kurtosis trở về triển lãm hàng loạt bằng chứng quan trọng, có nghĩa là lợi nhuận có skewness trái, và phân phối lợi nhuận là nhiều chất béo đuôi và đạt vị trí cao hơn so với phân phối bình thường. Jarque và Bera (1987) kiểm tra thống kê cũng cho thấy, hàng ngày SPDR trả về là không bình thường phân phối. Hơn nữa, số liệu thống kê thử nghiệm Qs(12) trưng bày sự phụ thuộc tuyến tính cho trở về bình phương và tồn tại ảnh hưởng kiến trúc siginificant.

Kết quả (Việt) 2:

Bảng 1 cung cấp các thống kê mô tả của lợi nhuận hàng ngày cho lưu chiểu biên nhận của Standard & Poor. Như đã chỉ ra trong Bảng 1, lợi nhuận trung bình hàng ngày của SPDR là 0,053%, và rất đóng không. Các độ lệch và độ nhọn của lợi nhuận loạt triển lãm bằng chứng đáng kể, có nghĩa là lợi nhuận có một độ lệch trái, và phân phối của lợi nhuận là nhiều chất béo đuôi và cao đạt đỉnh hơn phân phối bình thường. Các số liệu thống kê Jarque và Bera (1987) thử nghiệm cũng cho thấy lợi nhuận SPDR hàng ngày không bình thường phân phối. Hơn nữa, Q (12) kiểm định thống kê thể hiện sự phụ thuộc tuyến tính cho lợi nhuận bình và tồn tại hiệu ứng ARCH siginificant.