The focus would be on these two que

The focus would be on these two questions: How accurate is the forecast likely to be? What would be the effects of significant errors? The first question could best be answered by examining historical forecasts, and the second by running different scenarios as we do in the Excel Tool Kit model.No matter how hard we try, no forecast will ever be exactly correct, and this includes cash budgets. You can imagine the bank’s reaction if the company negotiated a loan of $235 million and then came back a few months later saying that it had underestimated its requirements and needed to boost the loan to say $260 million. The banker might well refuse, thinking the company was not very well managed. Therefore, EPC’s treasurer would undoubtedly want to build a cushion into the line of creditsay, a maximum commitment of $260 million rather than the forecasted requirement of $234.8 million. However, as we discuss later in the chapter, banks charge commitment fees for guaranteed lines of credit; thus, the higher the cushion built into the line of credit, the more costly the credit will be. This is another reasonwhy it is important to develop accurate forecasts.believes thatit needs $10 million.By subtracting the target cash balance from the cumulative cash flow, we calculatethe loan needed or surplus cash, as shown on Row 102. A negative number indicates thatwe need a loan, whereas a positive number indicates that we forecast surplus cash thatis available for investment or other uses.

Kết quả (Việt) 1:

Sự tập trung sẽ trên hai câu hỏi: làm thế nào chính xác là thời có khả năng? Điều gì sẽ là ảnh hưởng của lỗi quan trọng? Câu hỏi đầu tiên tốt nhất có thể được trả lời bằng cách kiểm tra lịch sử dự báo, và thứ hai bằng cách chạy kịch bản khác nhau như chúng tôi làm trong mô hình Excel công cụ Kit.Không có vấn đề khó khăn như thế nào chúng tôi cố gắng, thời không bao giờ sẽ chính xác chính xác, và điều này bao gồm ngân sách tiền mặt. Bạn có thể tưởng tượng phản ứng của ngân hàng nếu công ty đã đàm phán một khoản cho vay với 235 triệu đô la và sau đó trở lại một vài tháng sau đó nói rằng nó đã đánh giá thấp của nó yêu cầu và cần thiết để thúc đẩy các khoản cho vay để nói $260 triệu. Các ngân hàng có thể cũng từ chối, suy nghĩ công ty không được quản lý rất tốt. Vì vậy, thủ quỹ của EPC chắc chắn sẽ muốn xây dựng một đệm vào dòng của creditsay, một cam kết tối đa với 260 triệu đô la chứ không phải các yêu cầu dự báo với 234.8 triệu đô la. Tuy nhiên, khi chúng tôi thảo luận về sau này trong các chương, ngân hàng tính tiền lệ phí cam kết để đảm bảo dòng của tín dụng; Vì vậy, càng cao tấm đệm được xây dựng vào dòng tín dụng, tốn kém hơn các tín dụng sẽ. Đây là một reasonwhy nó là quan trọng để phát triển chính xác forecasts.believes thatit nhu cầu $10 triệu.Bởi trừ đi số dư tiền mặt mục tiêu từ dòng tiền tích lũy, chúng tôi calculatethe cho vay tiền mặt cần thiết hoặc dư thừa, như được hiển thị trên hàng 102. Một số tiêu cực cho thấy không cần một khoản cho vay, trong khi một số tích cực cho thấy rằng chúng tôi dự báo thặng dư tiền mặt thatis có sẵn cho đầu tư hoặc các ứng dụng khác.

Kết quả (Việt) 2:

Trọng tâm sẽ là về hai câu hỏi: Làm thế nào chính xác là dự báo có thể sẽ là? Điều gì sẽ là ảnh hưởng của sai sót đáng kể? Câu hỏi đầu tiên tốt nhất có thể được trả lời bằng cách kiểm tra dự báo lịch sử, và lần thứ hai bằng cách chạy kịch bản khác nhau như chúng ta làm trong Excel Tool Kit model.No gì khó khăn khi chúng tôi cố gắng, không có dự báo sẽ không bao giờ được chính xác đúng, và điều này bao gồm ngân sách tiền mặt. Bạn có thể tưởng tượng phản ứng của ngân hàng nếu công ty đã đàm phán một khoản vay 235 triệu USD và sau đó trở lại một vài tháng sau đó nói rằng nó đã đánh giá thấp các yêu cầu của nó và cần thiết để đẩy mạnh cho vay để nói $ 260,000,000. Các ngân hàng cũng có thể từ chối, nghĩ công ty đã không được quản lý rất tốt. Do đó, thủ quỹ của EPC chắc chắn sẽ muốn xây dựng một đệm vào dòng creditsay, một cam kết tối đa 260 triệu USD chứ không phải là yêu cầu dự báo của $ 234.800.000. Tuy nhiên, khi chúng tôi thảo luận sau trong chương này, các ngân hàng thu phí cam kết cho đường dây đảm bảo tín dụng; do đó, cao hơn các đệm được xây dựng vào dòng tín dụng, tốn kém hơn tín dụng sẽ được. Đây là một reasonwhy điều quan trọng là phát triển forecasts.believes chính xác thatit cần $ 10 million.By trừ đi số dư tiền mặt mục tiêu từ dòng tiền tích lũy, chúng tôi calculatethe cần vay hoặc thặng dư tiền mặt, như thể hiện trên Row 102. Một số âm cho thấy thatwe cần một khoản vay, trong khi một số tích cực cho thấy rằng chúng tôi dự báo thặng dư tiền mặt thatis dành cho đầu tư hoặc sử dụng khác.