the capability of these tools to di

the capability of these tools to discriminate between
default regimes. They also point out that implied as-
set correlations and default rate volatilities were bi-
ased towards zero and implausibly low.
Leaven and Majoni (2003) conduct another
study to investigate the effects of macroeconomic
factors on the banking industry and concluded that
macroeconomic factors play an important role on
increasing credit risk in the market.
Kraft and Galac (2007) conduct a study in
Croatia and examine the deposit interest rates, as-
set risk and bank failure in that country. They, in
fact, scrutinized the aftermath of deregulation in
Croatia, which incorporated rapid growth of both
deposits and deposit interest rates, followed by nu-
merous bank failures. They used panel regression
techniques and found some evidence of “market-
stealing” via higher deposit interest rates. They con-
nected high deposit interest rates to bank failure us-
ing Logit models. High deposit interest rates were a
reliable signal of risk-taking and when supervisory
capabilities and powers were weak, deposit interest
rate regulation could be worth considering.
Liadaki and Gaganis (2010) attempt to inves-
tigate whether the stock performance of EU listed
banks was associated with their efficiency. They se-
lected a sample consisting of 171 banks operating in
15 EU markets over the period 2002–2006. They
first used a stochastic frontier analysis to evaluate
the cost and profit efficiency of the banks, while
controlling environmental factors. The results indi-
cated that the change in profit efficiency had a posi-
tive and significant effect on stock prices; however,
there was no association between changes in cost ef-

Kết quả (Việt) 1:

khả năng của những công cụ để phân biệt đối xử giữachế độ mặc định. Họ cũng chỉ ra rằng ngụ ý là-thiết lập mối tương quan và mặc định tỷ lệ volatilities là bi-ased đối với zero và implausibly thấp.Men và Majoni (2003) tiến hành khácCác nghiên cứu để điều tra ảnh hưởng của kinh tế vĩ môvà kết luận rằng các yếu tố trên ngành công nghiệp ngân hàngkinh tế vĩ mô yếu tố đóng một vai trò quan trọngrủi ro tín dụng ngày càng tăng trên thị trường.Kraft và Galac (2007) tiến hành một nghiên cứu ởCroatia và kiểm tra các mức lãi suất tiền gửi, như-thiết lập các rủi ro và ngân hàng thất bại trong quốc gia đó. Họ, trongthực tế, thuần giám sát những hậu quả của bãi bỏ quy định trongCroatia, mà kết hợp phát triển nhanh chóng của cả haitiền gửi và tiền lãi, tiếp nối bởi nu-phần ngân hàng thất bại. Họ sử dụng bảng điều khiển hồi quikỹ thuật và tìm thấy một số bằng chứng của "thị trường-ăn cắp"thông qua tỷ lệ lãi suất cao hơn tiền gửi. Họ côn-nected tiền gửi cao lãi suất tỷ giá để sự thất bại ngân hàng chúng tôi-Các mô hình hàm lôgit ing. Lãi suất tiền gửi cao mộttín hiệu đáng tin cậy của chấp nhận rủi ro và khi giám sátkhả năng và quyền hạn được yếu, gửi tiền lãi suấttỷ lệ quy định có thể giá trị xem xét.Cố gắng (2010) Liadaki và Gaganis để inves-tigate cho dù hiệu suất cổ phiếu của EU được liệt kêNgân hàng được liên kết với hiệu quả của họ. Họ se -lected một mẫu bao gồm 171 ngân hàng hoạt động trong15 thị trường EU trong giai đoạn 2002-2006. Họlần đầu tiên sử dụng một phân tích biên giới ngẫu nhiên để đánh giáhiệu quả chi phí và lợi nhuận của các ngân hàng, trong khikiểm soát các yếu tố môi trường. Kết quả indi-cated rằng sự thay đổi trong hiệu quả lợi nhuận có một posi-hoạt động cùng và các tác động đáng kể trên giá chứng khoán; Tuy nhiên,có là không có liên kết giữa các thay đổi trong chi phí ef-

Kết quả (Việt) 2:

khả năng của các công cụ để phân biệt giữa các
chế độ mặc định. Họ cũng chỉ ra rằng mặc nhiên như-
tương quan bộ và biến động tỷ lệ mặc định được song phương
ased đối với số không và implausibly thấp.
men và Majoni (2003) tiến hành một
nghiên cứu để tìm hiểu ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô
yếu tố về ngành ngân hàng và kết luận rằng
các yếu tố kinh tế vĩ mô chơi một vai trò quan trọng vào
tăng rủi ro tín dụng trên thị trường.
Kraft và Galac (2007) tiến hành một nghiên cứu ở
Croatia, kiểm tra việc lãi suất huy động lãi suất, như-
nguy cơ thất bại và thiết lập ngân hàng tại quốc gia đó. Họ, trong
thực tế, xem xét kỹ lưỡng những hậu quả của bãi bỏ quy định tại
Croatia, mà kết hợp tăng trưởng nhanh chóng của cả
các khoản tiền gửi và lãi suất tiền gửi, tiếp theo nu-
thất bại ngân hàng merous. Họ đã sử dụng hồi quy panel
kỹ thuật và tìm thấy một số bằng chứng về "THỊ TRƯỜNG
ăn cắp "thông qua lãi suất tiền gửi cao hơn. Họ con-
lãi suất huy động cao để nối kết sự thất bại của ngân hàng chúng tôi-
ing mô hình Logit. Lãi suất huy động cao là một
tín hiệu đáng tin cậy của rủi ro và giám sát khi
khả năng và quyền hạn đã yếu, lãi suất tiền gửi
quy định tỷ lệ có thể là giá trị xem xét.
Liadaki và Gaganis (2010) cố gắng để nhà đầu
tigate liệu hiệu suất cổ phiếu niêm yết của EU
là các ngân hàng kết hợp với hiệu quả của họ. Họ se-
lected một mẫu gồm 171 ngân hàng hoạt động tại
15 thị trường EU trong giai đoạn 2002-2006. Họ
đầu tiên sử dụng một phân tích biên ngẫu nhiên để đánh giá
chi phí và lợi nhuận hiệu quả của các ngân hàng, trong khi
việc kiểm soát các yếu tố môi trường. Kết quả gián
tạp mà sự thay đổi trong hiệu quả lợi nhuận đã có một cực
hiệu chính kịp thời và có ý nghĩa về giá chứng khoán; Tuy nhiên,
không có mối liên hệ giữa những thay đổi trong chi phí cách hiệu