conditions of qualifying and repaym

conditions of qualifying and repayment, generally at market interest rates. Soft money from sources like sellers comes more cheaply with terms that are generally much more flexible. For that reason creative buyers tend to exhaust soft money sources before turning to the banking industry. Nevertheless, hard-money lenders are an important, if not indispensable source of down payment capital to which buyers, sooner or later, must turn. This section outlines eleven techniques for using hard-money funds in creative ways. Technique No. 24 Small Amounts of Money From Different Banks Investors getting started are well advised to cultivate their credit at several banks in their area. Often credit can be built up quickly by borrowing small amounts from different banks and lending institutions and then repaying the loans promptly, even ahead of time. The strategy is to build up credit in sufficient amounts so that funds will be available when that promising deal suddenly surfaces and cash is needed quickly. Technique No. 25 Cash-By-Mail Companies Certain specialized lending institutions and finance companies appeal to executives and other well-qualified borrowers through ads in flight magazines and professional journals. The advantages are privacy and speed. 17 Technique No. 26 Credit Cards In the past little while we have learned of two cases involving small properties (in this case mobile homes) where the buyers contributed the down payments by using credit cards. In one case an investor raised $500 for the down payment on a 12’ X 60’ Flamingo which then rented out for a $137/mo. positive cash flow. In another case a fortunate buyer in Phoenix picked up a spotless two bedroom Schultz mobile home by putting down $1,700 borrowed on a revolving charge account. Except in unusual cases where the investor has acquired dozens of credit cards and uses them in strategic and coordinated way, the amounts of cash generated by this technique are not generally large. However, where the buyer comes up with a few hundred (or een a few thousand) dollars short, credit cards can make the difference. Technique No. 27 Home Improvement Loans Often hard-money funds borrowed to complete improvements to a property can relieve the pressures on cash-poor buyer and rejuvenate accounts set aside for down payments and fix-up. Allocation of home improvement funds has to comply with the lender’s policy, of course. For example, in a recent Kansas City, Missouri, transaction we heard of a $6,000 long-term Title 1 Home Improvement loan was an important ingredient in the over-all acquisitions process of a single-family house. Technique No. 28 Home Equity Loans Even in tight-money times, there are mortgage finance companies willing to make second-mortgage loans secured by the equity in a buyer’s home. Often the beginning investor will get his or her start in this way. We know of a couple in Arizona who used a $20,000 home equity loan to acquire two single family rental homes and get their investment ball rolling. They even came out with a modest positive cash flow. Technique No. 29 Refinance Boat, Car, Stereo, or Other Personal Property Hard-money lenders are often willing to loan money secured against valuable personal property. In a counseling session recently, a client was asking how to come up with the last $2,000 needed to 18 consummate a deal on an excellent condo. He had no family, no partners to turn to, and no more money in savings that he could use, but he did not want to pass up the deal. I asked whether he owned a car or truck. He replied that he owned a new Datsun pickup free and clear. “Why don’t you try to refinance the truck for $2,000?” I suggested. A light went on, and he headed for the banks to see what could be done. Not all lenders will welcome him with open arms, but he will eventually find one who will. Technique No. 30 VA Loans For the buyer who qualifies for a Veterans Administration loan, the down payment on a property is quite manageable – zero! VA loans are also possible even if the qualifying borrower is buying a duplex or 4-plex with the idea of living in one of the units. Anyone can assume a VA loan with a minimum of hassle and cost (around $50). That

Kết quả (Việt) 1:

điều kiện của vòng loại và trả nợ, thường lúc lãi suất thị trường. Mềm tiền từ các nguồn như người bán rẻ hơn đi kèm với điều khoản nói chung nhiều linh hoạt. Cho rằng lý do người mua sáng tạo có xu hướng để thải mềm tiền nguồn trước khi chuyển sang ngành ngân hàng. Tuy nhiên, người cho vay tiền cứng là một quan trọng, nếu không không thể thiếu nguồn vốn tiền đặt cọc cho các người mua mà, sớm hay muộn, phải bật. Phần này tóm tắt mười một kỹ thuật sử dụng Quỹ tiền khó khăn trong những cách sáng tạo. Kỹ thuật số 24 nhỏ số tiền của tiền từ khác nhau ngân hàng nhà đầu tư nhận được bắt đầu được tốt nên trồng tín dụng của họ tại một số ngân hàng trong khu vực của họ. Thường tín dụng có thể được xây dựng một cách nhanh chóng bởi vay mượn một lượng nhỏ từ ngân hàng khác nhau và cơ quan cho vay và sau đó trả nợ các khoản vay nhanh chóng, thậm chí trước thời hạn. Các chiến lược là để xây dựng tín dụng với số lượng đủ để quỹ sẽ có sẵn khi thỏa thuận hứa hẹn rằng đột nhiên bề mặt và tiền mặt cần thiết một cách nhanh chóng. Kỹ thuật số 25 tiền mặt bằng thư công ty Certain chuyên cho vay hấp dẫn các tổ chức và công ty tài chính để giám đốc điều hành và các người đi vay đủ điều kiện tốt thông qua các quảng cáo trong chuyến bay tạp chí và tạp chí chuyên nghiệp. Những lợi thế là sự riêng tư và tốc độ. 17 kỹ thuật số 26 tín dụng thẻ trong quá khứ ít trong khi chúng tôi đã học được hai trường hợp liên quan đến tài sản nhỏ (trong này trường hợp điện thoại di động nhà) nơi người mua đã đóng góp các khoản thanh toán xuống bằng cách sử dụng thẻ tín dụng. Trong một trường hợp một nhà đầu tư lớn lên $500 cho các khoản thanh toán xuống trên một 12' X 60' Flamingo mà sau đó thuê cho một dòng tiền mặt tích cực $137/ Mo. Trong trường hợp khác một người mua may mắn ở Phoenix nhặt một spotless hai phòng ngủ nhà di động Schultz bằng cách đặt xuống $1.700 mượn trên một tài khoản phí quay vòng. Ngoại trừ trong trường hợp bất thường nơi các nhà đầu tư đã mua hàng chục thẻ tín dụng và sử dụng chúng bằng cách chiến lược và phối hợp, một lượng tiền mặt được tạo ra bởi kỹ thuật này không phải là thường lớn. Tuy nhiên, nơi người mua đi kèm với một vài trăm (hoặc een vài ngàn) đô la ngắn, thẻ tín dụng có thể làm cho sự khác biệt. Kỹ thuật số 27 Trang chủ cải tiến cho vay thường khó-Quỹ tiền mượn để hoàn thành cải tiến cho một tài sản có thể làm giảm áp lực trên người mua tiền mặt nghèo và trẻ hóa tài khoản dành cho xuống thanh toán và sửa chữa-up. Phân bổ quỹ cải thiện nhà có tuân thủ chính sách của người cho vay, tất nhiên. Ví dụ, trong một thành phố Kansas, Missouri tại, giao dịch, chúng tôi nghe nói về một khoản vay $6.000 tiêu đề 1 trang chủ cải thiện lâu dài là một thành phần quan trọng trong quá trình mua lại trên tất cả của một ngôi nhà một gia đình. Kỹ thuật số 28 Home Equity Loans ngay cả trong thời gian tiền chặt chẽ, có thế chấp tài chính công ty sẵn sàng để làm cho các khoản vay thế chấp thứ hai bảo đảm bởi công bằng trong một người mua nhà. Thường đầu tư sẽ nhận được bắt đầu của mình theo cách này. Chúng tôi biết của một cặp vợ chồng ở Arizona người sử dụng một khoản cho vay nhà đầu tư $20,000 để có được hai gia đình duy nhất cho thuê ngôi nhà và nhận được của họ đầu tư bóng lăn. Họ thậm chí ra đến với một dòng tiền mặt tích cực khiêm tốn. Kỹ thuật số 29 Refinance thuyền, xe hơi, âm thanh nổi, hoặc tài sản cá nhân khác cứng-tiền cho vay thường sẵn sàng để vay tiền bảo đảm đối với tài sản cá nhân có giá trị. Trong một buổi tư vấn mới, một khách hàng hỏi làm thế nào để đi lên với $2.000 cuối cùng cần thiết để 18 consummate một thỏa thuận trên một căn hộ tuyệt vời. Ông đã không có gia đình, không có đối tác để chuyển đến và không có nhiều tiền tiết kiệm mà ông có thể sử dụng, nhưng ông không muốn vượt lên các thỏa thuận. Tôi hỏi cho dù ông sở hữu một chiếc xe hơi hoặc xe tải. Ông trả lời rằng ông sở hữu một xe bán tải mới Datsun miễn phí và rõ ràng. "Tại sao bạn không thử để tái tài trợ các xe tải cho $2.000?" Tôi đề nghị. Một ánh sáng đã đi vào, và ông đứng đầu cho các ngân hàng để xem những gì có thể được thực hiện. Không phải tất cả người cho vay sẽ chào đón anh ta với tay mở, nhưng ông cuối cùng sẽ tìm thấy một trong những người sẽ. Kỹ thuật số 30 VA vay cho người mua những người đủ điều kiện cho một khoản vay cựu chiến binh hành chính, các khoản thanh toán xuống trên một tài sản là khá quản lý-zero! VA cho vay cũng là có thể thậm chí nếu bên vay đủ điều kiện mua một đôi hoặc 4-plex với ý tưởng của cuộc sống ở một trong các đơn vị. Bất cứ ai có thể giả định một khoản vay VA với tối thiểu là rắc rối và chi phí (khoảng $50). Rằng

Kết quả (Việt) 2:

điều kiện của vòng loại và trả nợ, thường theo lãi suất thị trường. Tiền mềm từ các nguồn như bán đi với giá rẻ hơn với các điều khoản mà nói chung là linh hoạt hơn nhiều. Vì lý do đó người mua có xu hướng sáng tạo để xả nguồn tiền mềm trước khi chuyển sang các ngành công nghiệp ngân hàng. Tuy nhiên, những người cho vay khó khăn tiền bạc là một nguồn quan trọng, nếu không không thể thiếu vốn thanh toán xuống mà người mua, sớm hay muộn, phải bật. Phần này phác thảo kỹ thuật mười một cho sử dụng nguồn vốn cứng tiền theo nhiều cách sáng tạo. Kỹ thuật số 24 khoản nhỏ tiền từ ngân hàng khác nhau Các nhà đầu tư bắt đầu nên cũng để trau dồi tín dụng của họ tại một số ngân hàng trong khu vực của họ. Thường tín dụng có thể được xây dựng một cách nhanh chóng bằng cách vay mượn một lượng nhỏ từ các ngân hàng khác nhau và cho vay các tổ chức và sau đó hoàn trả các khoản vay kịp thời, thậm chí trước thời hạn. Chiến lược là xây dựng tín dụng đủ số tiền để các khoản sẽ có sẵn khi mà hợp đồng đầy hứa hẹn bất ngờ bề mặt và tiền mặt là cần thiết một cách nhanh chóng. Kỹ thuật số 25 công ty Cash-By-Mail Một số tổ chức cho vay chuyên ngành và công ty tài chính hấp dẫn đối với giám đốc điều hành và khách hàng vay có đủ tư cách khác thông qua các quảng cáo trên các tạp chí chuyến bay và các tạp chí chuyên nghiệp. Những lợi thế là sự riêng tư và tốc độ. 17 Kỹ thuật số 26 thẻ tín dụng Trong ít qua trong khi chúng tôi đã học được trong hai trường hợp liên quan đến tài sản nhỏ (trong trường hợp này nhà di động), nơi người mua đóng góp các khoản thanh toán xuống bằng cách sử dụng thẻ tín dụng. Trong một trường hợp một nhà đầu tư lớn lên $ 500 cho các khoản thanh toán xuống trên 12 'X 60' Flamingo mà sau đó thuê cho một $ 137 / mo. dòng tiền dương. Trong trường hợp khác, một người mua may mắn ở Phoenix nhặt một hai phòng ngủ Schultz nhà di động không tì vết bằng cách đặt xuống $ 1,700 vay trên tài khoản phí quay vòng. Trừ những trường hợp bất thường nơi các nhà đầu tư đã mua hàng chục thẻ tín dụng và sử dụng chúng một cách chiến lược và phối hợp, lượng tiền mặt được tạo ra bằng kỹ thuật này thường không lớn. Tuy nhiên, nơi người mua đi kèm với một vài trăm (hoặc een một vài nghìn) đô la ngắn, thẻ tín dụng có thể tạo ra khác biệt. Kỹ thuật số 27 vay Cải Home Thường quỹ khó vay tiền để hoàn thành cải tiến đến một bất động sản có thể làm giảm những áp lực về tiền mặt cho người nghèo mua và trẻ hóa các tài khoản dành cho các khoản thanh toán xuống và sửa chữa-up. Phân bổ kinh phí cải thiện nhà đã tuân thủ các chính sách của người cho vay, tất nhiên. Ví dụ, trong một thành phố gần đây Kansas, Missouri, giao dịch, chúng tôi nghe nói về một đề 1 vay Home Improvement $ 6,000 dài hạn là một thành phần quan trọng trong quá trình qua tất cả mua lại của một ngôi nhà một gia đình. Kỹ thuật số 28 Home Equity vay Ngay cả trong thời thắt chặt tiền tệ, có những công ty tài chính thế chấp sẵn sàng để thực hiện các khoản vay thứ hai thế chấp đảm bảo bằng giá trị ngôi nhà của người mua. Thường thì các nhà đầu tư bắt đầu sẽ được bắt đầu của mình theo cách này. Chúng tôi biết có một cặp vợ chồng ở Arizona người sử dụng một nhà đầu tư vay $ 20,000 để có được hai ngôi nhà cho thuê một gia đình và có được bóng đầu tư của họ lăn. Họ thậm chí đã xuất hiện với dòng tiền dương khiêm tốn. Kỹ thuật số 29 Refinance thuyền, ô tô, âm thanh nổi, hoặc tài sản cá nhân cho vay Hard-tiền khác thường sẵn sàng cho vay tiền được bảo đảm đối với tài sản cá nhân có giá trị. Trong một buổi tư vấn mới đây, một khách hàng được hỏi làm thế nào để đến với người cuối cùng $ 2000 cần 18 consummate một thỏa thuận về một căn hộ tuyệt vời. Ông không có gia đình, không có đối tác để chuyển đến, và không có nhiều tiền hơn trong tiết kiệm mà ông có thể sử dụng, nhưng ông không muốn để vượt lên đối phó. Tôi hỏi, anh ta sở hữu một chiếc xe hơi hoặc xe tải. Ông trả lời rằng ông sở hữu một xe bán tải Datsun mới miễn phí và rõ ràng. "Tại sao bạn không thử để tái cấp vốn cho các xe tải cho $ 2,000?" Tôi đề nghị. Một ánh sáng đi vào, và ông đứng đầu cho các ngân hàng để xem những gì có thể được thực hiện. Không phải tất cả những người cho vay sẽ chào đón anh với vòng tay rộng mở, nhưng cuối cùng ông sẽ tìm thấy một trong những người sẽ. Kỹ thuật số 30 VA vay Đối với người mua, người đủ điều kiện cho một khoản vay Cựu chiến binh, các khoản thanh toán xuống trên một tài sản là khá dễ quản lý - không! Vay VA cũng có thể thậm chí nếu người vay đủ điều kiện được mua một đôi hoặc 4-plex với ý tưởng của cuộc sống ở một trong những đơn vị. Bất cứ ai cũng có thể giả định một khoản vay VA với tối thiểu là rắc rối và chi phí (khoảng $ 50). Điều đó