where Xhit denotes the bank-specifi

where Xh
it denotes the bank-specific variables of Table 1. Following
Berger and DeYoung (1997), we use four lags for the bank-specific
regressors in order to capture the dynamics of explanatory variables
over the previous year Here, we assume that the current level
of the bank specific variables does not affect the current level of
NPL ratios. This can be explained by the nature of accounting data
and the time delay between changes in management’s decisions
(e.g. devoting more resources in monitoring loans) and changes in
banks’ balance-sheet data.
Moreover, since we are interested in the cumulative impact of
each explanatory variable on the current NPL ratio, we also calculate
the respective long-run coefficients, defined as:

Kết quả (Việt) 1:

nơi Xhnó biểu thị biến dành riêng cho ngân hàng của bảng 1. SauBerger và DeYoung (1997), chúng tôi sử dụng bốn chậm lại cho ngân hàng cụ thểregressors để nắm bắt các động thái của các biến giải thíchso với năm trước đây, chúng tôi giả định rằng cấp độ hiện tạiCác ngân hàng biến cụ thể không ảnh hưởng đến mức độ hiện tại củaTỷ lệ nợ xấu. Điều này có thể được giải thích bởi tính chất của dữ liệu kế toánvà thời gian trễ giữa các thay đổi trong các quyết định của ban quản lý(ví dụ: dành các nguồn lực nhiều hơn trong việc theo dõi các khoản vay) và thay đổi trongNgân hàng dữ liệu bảng cân đối.Hơn nữa, kể từ khi chúng tôi đang quan tâm đến những tác động tích lũy củamỗi biến giải thích về tỷ lệ nợ xấu hiện nay, chúng tôi cũng tính toánHệ số tương ứng dài hạn, định nghĩa là:

Kết quả (Việt) 2:

nơi Xh
nó biểu thị các biến ngân hàng cụ thể trong bảng 1. Sau
Berger và DeYoung (1997), chúng tôi sử dụng bốn độ trễ cho các ngân hàng cụ thể
biến hồi quy để nắm bắt các động thái của các biến giải thích
trong những năm trước đây, chúng tôi giả định rằng mức độ hiện tại
của các biến cụ thể ngân hàng không ảnh hưởng đến mức hiện nay là
tỷ lệ nợ xấu. Điều này có thể được giải thích bởi tính chất của số liệu kế toán
và thời gian trễ giữa những thay đổi trong các quyết định quản lý của
(ví dụ như dành nhiều nguồn lực hơn trong việc giám sát các khoản vay) và những thay đổi trong
dữ liệu ngoại bảng của ngân hàng.
Hơn nữa, kể từ khi chúng tôi đang quan tâm đến các tác động tích lũy của
mỗi biến giải thích về tỷ lệ nợ xấu hiện tại, chúng tôi cũng tính toán
các hệ số dài hạn tương ứng, định nghĩa là: