The idea of nonlinear exchange rate

The idea of nonlinear exchange rate model dates at least back to Heckscher (1916) who
considers the international transaction costs between spatially separated markets as
the main cause of nonlinearity. More recently, a number of researchers (e.g., Benninga
and Protopapadakis 1988; Sercu et al. 1995; Michael et al. 1997; Taylor et al. 2001;
O’Connell and Wei 2002; Carvalho and Nechio 2011; Chong et al. 2012) develop
theoretical models of nonlinear real exchange rate adjustment and use these models
to test PPP hypothesis. Based on different assumptions, one can categorize nonlinear
exchange rate models into three types: transaction costs model, sticky price model,
and relative productivity advantage model (Harold–Balassa–Samuelson hypothesis).

Kết quả (Việt) 1:

Ý tưởng của tỷ giá hối đoái phi tuyến mô hình ít Hechscher (1916) ngườixem xét các chi phí giao dịch quốc tế giữa các thị trường trong không gian tách biệt nhau nhưnguyên nhân chính của nonlinearity. Gần đây, một số nhà nghiên cứu (ví dụ: Benningavà Protopapadakis năm 1988; Sercu et al. 1995; Michael et al. năm 1997; Taylor et al. năm 2001;O'Connell và Ngụy năm 2002; Carvalho và Nechio năm 2011; Chong et al. 2012) phát triểnCác mô hình lý thuyết phi tuyến thực sự trao đổi tỷ lệ điều chỉnh và sử dụng các mô hìnhđể thử nghiệm giả thuyết PPP. Dựa trên các giả định khác nhau, một trong những có thể phân loại phi tuyếntỷ giá các mô hình thành ba loại: mô hình chi phí giao dịch, người mẫu dính giá,và mô hình tận dụng năng suất tương đối (Harold-Balassa-Samuelson giả thuyết).

Kết quả (Việt) 2:

Ý tưởng về mô hình tỷ giá phi tuyến ngày ít nhất trở lại Heckscher (1916), người
xem xét các chi phí giao dịch quốc tế giữa các thị trường không gian tách ra như
là nguyên nhân chính của phi tuyến. Gần đây, một số nhà nghiên cứu (ví dụ, Benninga
và Protopapadakis 1988; Sercu et al 1995;. Michael et al 1997;. Taylor et al 2001;.
O'Connell và Wei 2002; Carvalho và Nechio 2011; Chong et al 2012. ) phát triển các
mô hình lý thuyết của điều chỉnh tỷ giá hối đoái thực phi tuyến và sử dụng các mô hình
để kiểm tra PPP giả thuyết. Dựa trên những giả định khác nhau, người ta có thể phân loại phi tuyến
mô hình tỷ giá hối đoái thành ba loại: chi phí giao dịch mô hình, mô hình giá dính,
và mô hình lợi suất tương đối (Harold-Balassa-Samuelson giả thuyết).