War, but he admits it is a lie.ƒR

War, but he admits it is a lie.
ƒRachel Pinez, wife of 36 years, says her husband is a pathological liar.
ƒManny was very flamboyant, he was a lover of fast cars, fine wine and food.
ƒIn 1998 Manny began telling institutional investors about a $300 million sale to AT&T for
a system to track truck fleets by satellite. No evidence was ever produced to substantiate the
claims and AT&T denied the report.
ƒWhile Manny claimed to not have profited from the fraud because he did not sell his shares,
he did use 3.5 million of his 4.2 million Centennial shares as collateral to borrow a total of
$18.5 million from Lehman Brothers Inc. and PaineWebber Inc.
DETAILS OF THE FRAUD
Flash 98 Scam. An audit memo in the student case refers to “Flashwall 2008,” a new product. In
reality the product was called Flash 98. In the student’s case the cost was claimed to be less than $20
while the sales price exceeded $300. In actuality, Centennial (Pinez) claimed the cost of the new
product was 10 cents with a sales price of a whopping $500. It turns out there was no such product.
As noted in the case, all sales were to one company. The actual company was BBC Computers, and
BBC purchased $2.1 million of Flash 98. Robert Lockwood, who ran BBC was a close personal friend
of Pinez. Lockwood would later be indicted on 13 counts of tax evasion related to his companies. To
fool the auditors into thinking an actual sale took place, Pinez wired $1 million of his own personal
funds to a third company, St. Jude Management Corp., which then paid Centennial on behalf of
BBC for its Flash 98 purchases. The explanation provided for this rather unconventional form of
payment was a “financial agreement” between St. Jude and BBC. Even though the check was from St.
Jude Management, the $1 million payment was considered reasonable evidence supporting the sale.
After the fraud was uncovered the auditors, Coopers & Lybrand, claimed that the Flash 98 scam was
a “unique” fraud because it appeared product was going out and cash was coming in.
45
Case 2.3: Flash Technologies, Inc.
Instructor Resource Manual — Do Not Copy or Redistribute
While students would not be expected to identify the scam, they should identify the increased
risk associated with Flashwall 2008 because of the secrecy and related party transaction.
PC Card Scam. Some investors started to crave a first-hand look at Centennial’s operations. One
investor sent an analyst to meet with Pinez and tour the headquarters in Billerica, MA. Although
the analyst noticed some computer equipment he noticed there was none in Manny’s office. During
a tour of Centennial’s manufacturing facilities, he saw “a room full of people banging on cards with
rubber mallets. I had a bad feeling.” He returned to his firm and they “dumped the Centennial shares
immediately.”
In truth, Pinez had enlisted a handful of employees in the company’s Billerica manufacturing
plant to assemble fake memory cards by simply welding the casings together and leaving out a critical
silicon computer chip. These fake cards made their way into inventory and sales. Most of the sales of
these cards are alleged to have gone to other companies controlled by Pinez. While students would
not be expected to have identified this scam, they will remember an audit memo referring to “empty
cards.”
The Fruit Basket Scheme. As noted in the student case Manny had decided to send holiday fruit
baskets to some of his most valued customers and other associates. By weighing the fruit baskets
before they were shipped, Pinez created paperwork showing a package of a specific weight being
sent to one of the company’s customers. The papers were later falsified to make it appear as if
Centennial had shipped memory cards, instead of bananas, nuts and grapefruit. Because memory
cards are small and light, even a 10-pound shipment would amount to hundreds of cards, which sold
for $100 to $500 each. The fruit shipments were booked as sales by Centennial.
Financial Statements Restated
In addition to the specific fraud tactics discussed above, post-fraud examinations also revealed that
Centennial had recorded as revenue “bill and hold” transactions which did not ultimately meet
revenue recognition criteria. Centennial had also overvalued investments and advances to related
companies. Necessary restatements to Centennial’s (Flash’s 2008) financial statements to remove
the fraud included:
ƒSales were reduced from $37.8 to $33.4 million
ƒCOGS was increased from $23.6 to $29.7 million
ƒNet income went from a profit of $5 million to loss $4.2 million
ƒInventory was reduced from $18 to $8 million
ƒPPE was reduced from $4.6 to $2 million
ƒStockholder Equity was reduced from $45 to $32 million
Cumulative adjustments to the previously reported financial statements included reductions
to sales of $21.2 million, increase to COGS of $8.8 million, write-offs of investments in, and
advances to, several companies of $15.8 million and other miscellaneous adjustments to expenses
of $2.4 million. On the bright side, after the restatement, Centennial was eligible for an $8.1
million federal tax refund!
HOW THE FRAUD WAS DETECTED
Coopers & Lybrand rightly considered Centennial a high-risk client. In fact in mid 1996 Coopers
changed Centennial’s status to that of “high-level risk alert.” In the last part of 1996 and early 1997
short sellers began driving the stock price down. These sellers did not believe the company had
actually obtained the $300 million AT&T contract, and an article in Financial World claimed there
was no evidence Pinez was awarded degrees by either the London School of Economics or Hebrew
University.
46
Section 2: Understanding the Client’s Business and Assessing Risk
Instructor Resource Manual — Do Not Copy or Redistribute
In January 1997 the auditors noticed “fishy” bill and hold transactions. The auditors warned
the company to not release earnings until the concern is resolved; however, the company released
earnings anyway. Coopers went to the Board of Directors (BOD) with their concerns, and a full
financial review was ordered by the board. In a subsequent BOD meeting lasting many hours, one of
the fraudsters, Murphy, fingered Pinez as the mastermind of a multimillion dollar accounting fraud.
While Coopers was instrumental in uncovering the fraud, unfortunately they had issued unqualified
audit opinions on previous year’s financial statements that also included fraud.
Manny Pinez was arrested and imprisoned in the Plymouth County Correctional Facility in
1997. Manny was described as “charming,” “confident he will prevail,” and “thoroughly compromising
with the truth.” From his prison cell he denied any wrongdoing and indicated that his defense would
be that his actions were undertaken to benefit the company. Manny attributed his problems to the
scrutiny that inevitably comes with success, “You get lightning when you’re very high.” Despite
his initial confidence, in 2000 he pleaded guilty to conspiring to commit securities fraud and was
sentenced to 5 years in prison and ordered to pay restitution of $150 million for doctoring the
company’s financial results from 1994 to 1997 and inflating the stock price. In 2000 Pinez also agreed
to pay $5.3 million to settle a civil complaint of illegal stock trading filed by the SEC. The deal will
leave Pinez nearly penniless when he gets out of jail and is deported to Israel, his lawyer said.
Centennial’s former chief financial officer, James M. Murphy, was sentenced to 15 months in
a halfway house and ordered to make the same amount of restitution as Pinez. He had also pleaded
guilty. Centennial’s former chief operating officer, Bond Fletcher, was sentenced to eight months in
a halfway house and ordered to pay $7 million in restitution. The SEC has filed complaints against
Murphy and Gilboa Peretz in connection with the fruit basket scam. Murphy sent the baskets and
created fake sales documents. Peretz, a firm business partner, is accused of taking a fruit basket while
saying he had bought a Centennial product.
ADDITIONAL FACTS—AFTERMATH

Kết quả (Việt) 1:

Chiến tranh, nhưng ông thừa nhận nó là một lời nói dối.Rachel Pinez, vợ của 36 tuổi, nói chồng bà là một kẻ nói dối bệnh lý.Manny là rất rực rỡ, ông là một người yêu xe hơi nhanh chóng, tiền phạt rượu và thức ăn.In 1998 Manny bắt đầu nói cho nhà đầu tư thể chế về một bán $ 300,000,000 cho AT & T chomột hệ thống theo dõi xe tải hạm đội vệ tinh. Không có bằng chứng được sản xuất để chứng minh cáctuyên bố và AT & T từ chối báo cáo.While Manny tuyên bố không có hưởng lợi từ sự gian lận vì ông không bán cổ phần của mình,ông đã sử dụng 3,5 triệu cổ phần Centennial 4,2 triệu của mình như là tài sản thế chấp vay tổng cộng18.5 triệu đô la Mỹ từ Lehman Brothers Inc và PaineWebber IncCÁC CHI TIẾT CỦA CÁC GIAN LẬNFlash 98 Scam. Một bản ghi nhớ kiểm tra trong trường hợp sinh viên đề cập đến "Năm 2008 Flashwall", một sản phẩm mới. Ởthực tế các sản phẩm được gọi là Flash 98. Trong trường hợp của học sinh chi phí tuyên bố là ít hơn $20trong khi giá bán hàng vượt quá $300. Trong thực tế, Centennial (Pinez) tuyên bố chi phí mớisản phẩm đã là 10 cent với một mức giá bán hàng của một whopping $500. Nó chỉ ra có là không có sản phẩm như vậy.Như đã nêu trong trường hợp, tất cả các doanh đã để một công ty. Công ty thực tế là các máy tính BBC, vàBBC mua 2.1 triệu đô la Mỹ của Flash 98. Robert Lockwood, người chạy BBC là một người bạn gần gũicủa Pinez. Lockwood sau đó sẽ được tội buôn lậu 13 trốn thuế liên quan đến công ty của mình. Đểlừa các kiểm toán viên suy nghĩ một thực tế bán diễn ra, Pinez dây 1 triệu đô la Mỹ của cá nhân của riêng mìnhtiền để một phần ba công ty, St. Jude quản lý Corp, mà sau đó thanh toán Centennial thay mặt choBBC cho 98 Flash của nó mua. Những lời giải thích cung cấp cho hình thức khá độc đáothanh toán là một "thỏa thuận tài chính" giữa St. Jude và BBC. Ngay cả khi kiểm tra là từ St.Jude quản lý, thanh toán $ 1.000.000 được coi là hợp lý bằng chứng hỗ trợ việc bán.Sau khi các gian lận đã được phát hiện kiểm toán viên, Coopers & Lybrand, tuyên bố rằng lừa đảo Flash 98 làmột gian lận "duy nhất" bởi vì nó xuất hiện sản phẩm đã đi ra ngoài và tiền mặt đến.45Trường hợp 2.3: Flash Technologies, Inc.Hướng dẫn hướng dẫn sử dụng tài nguyên-Không sao chép hoặc phân phối lạiTrong khi học sinh nào không được dự kiến sẽ xác định lừa đảo, họ phải xác định các tăngnguy cơ liên kết với Flashwall 2008 vì bí mật và các bên liên quan đến giao dịch.PC thẻ Scam. Một số nhà đầu tư bắt đầu thèm đầu tay xem xét hoạt động của Centennial. Một trong nhữngnhà đầu tư đã gửi một nhà phân tích để đáp ứng với Pinez và tour du lịch trụ sở tại Billerica, MA. Mặc dùCác nhà phân tích nhận thấy một số thiết bị máy tính, ông nhận thấy đã có không ai trong văn phòng của Manny. Trong thời gianmột tour du lịch của cơ sở sản xuất của Centennial, ông đã thấy "một căn phòng đầy đủ của người đập vào thẻ vớicao su mallets. Tôi có linh cảm xấu." Ông trở lại công ty của ông và họ "bán phá giá cổ phần Centennialngay lập tức."Trong sự thật, Pinez đã tham gia một số các nhân viên trong công ty Billerica sản xuấtnhà máy lắp ráp giả bộ nhớ thẻ bằng chỉ đơn giản là hàn các vỏ với nhau và để lại trong một quan trọngsilic máy tính chip. Các thẻ giả làm theo cách của họ vào hàng tồn kho và bán hàng. Hầu hết doanh thu củaCác thẻ bị cáo buộc đã đi đến các công ty khác quản lý bởi Pinez. Trong khi học sinh nàokhông mong đợi để có xác định lừa đảo này, họ sẽ nhớ một bản ghi nhớ kiểm toán được đề cập đến "rỗngthẻ."Đề án giỏ trái cây. Như lưu ý trong trường hợp sinh viên Manny đã quyết định gửi trái cây kỳ nghỉgiỏ cho một số khách hàng có giá trị nhất của mình và nhân viên khác. Bởi nặng giỏ trái câytrước khi chúng được vận chuyển, Pinez tạo giấy tờ Hiển thị một gói của một trọng lượng cụ thểgửi đến một trong công ty khách hàng. Các giấy tờ đã được giả mạo sau đó để làm cho nó xuất hiện như thểCentennial có vận chuyển thẻ nhớ, thay vì chuối, hạt và bưởi. Bởi vì bộ nhớthẻ là nhỏ và ánh sáng, ngay cả một lô hàng 10-pound nào số tiền đến hàng trăm thẻ, mà báncho $100-$500 mỗi. Quả lô hàng đã được đặt như bán hàng bởi Centennial.Báo cáo tài chính RestatedNgoài các chiến thuật cụ thể gian lận, thảo luận ở trên, sau gian lận thi cũng tiết lộ rằngCentennial đã ghi nhận như là doanh thu "hóa đơn và giữ" giao dịch mà không cuối cùng đạtCác tiêu chuẩn công nhận doanh thu. Centennial cũng có overvalued đầu tư và tiến bộ để liên quan đếncông ty. Restatements cần thiết để Centennial của (của Flash 2008) các báo cáo tài chính để loại bỏgian lận bao gồm:Sales đã được giảm từ $37.8 33,4 triệu USDCOGS tăng từ $23.6 29.7 triệu USDThu nhập net đã đi từ một lợi nhuận với 5 triệu đô la để mất $ 4.200.000Inventory đã được giảm từ $18 đến $ 8.000.000PPE đã được giảm từ $4.6 để $ 2.000.000stockholder vốn chủ sở hữu được giảm từ $50 đến $32 triệuTích lũy điều chỉnh để báo cáo tài chính báo cáo trước đó bao gồm cắt giảmđể bán hàng của $ 21.200.000, tăng lên COGS của $8,8 triệu, write-offs của đầu tư vào, vàtiến bộ để, một số công ty 15.8 triệu USD và điều chỉnh linh tinh khác để chi phícủa $ 2.400.000. Trên mặt tươi sáng, sau khi trình bày lại, Centennial là đủ điều kiện cho một $8.1hoàn lại tiền thuế liên bang triệu!LÀM THẾ NÀO CÁC GIAN LẬN ĐÃ ĐƯỢC PHÁT HIỆNCoopers & Lybrand đúng coi là Centennial một khách hàng nguy cơ cao. Trong thực tế trong giữa năm 1996 CoopersCentennial thay đổi trạng thái của "cảnh báo rủi ro cao." Ở phần cuối của 1996 và đầu năm 1997người bán hàng ngắn bắt đầu lái xe giá cổ phiếu xuống. Những người bán hàng không tin rằng công ty đãthực sự thu được các $ 300,000,000 tại & T hợp đồng, và mỗi bài viết trong tài chính thế giới tuyên bố cólà không có bằng chứng Pinez đã được trao văn bằng của London School of Economics hoặc tiếng Do TháiTrường đại học.46Chặng 2: Hiểu biết về kinh doanh của khách hàng và đánh giá rủi roHướng dẫn hướng dẫn sử dụng tài nguyên-Không sao chép hoặc phân phối lạiTrong tháng 1 năm 1997 các kiểm toán viên nhận thấy hóa đơn "tanh" và tổ chức giao dịch. Kiểm toán viên cảnh báocông ty không phát hành các khoản thu nhập cho đến khi vấn đề được giải quyết; Tuy nhiên, công ty phát hànhCác khoản thu nhập dù sao. Coopers đã đi đến Ban Giám đốc (BOD) với mối quan tâm của họ, và một đầy đủđánh giá tài chính được đặt hàng bởi Hội đồng quản trị. Trong một cuộc họp Ban lãnh đạo tiếp theo, kéo dài nhiều giờ, một trongnhững kẻ lừa đảo, Murphy, ngón tay Pinez như sư một gian lận kế toán hàng triệu đô la.Trong khi Coopers là công cụ phát hiện ra gian lận, tiếc là họ đã phát hành không đủ tiêu chuẩnkiểm toán ý kiến về báo cáo tài chính năm trước cũng có gian lận.Manny Pinez bị bắt và bị giam giữ tại cơ sở cải huấn County Plymouth trong1997. manny được miêu tả là "duyên dáng," "tự tin ông sẽ ưu tiên áp dụng", và "triệt để ảnh hưởng đếnvới sự thật." Từ giam tù ông bị từ chối bất kỳ sai trái và chỉ ra rằng bảo vệ ông ta nào.là rằng hành động của ông đã được thực hiện để có lợi cho công ty. Manny do vấn đề của mình để cácGiám sát mà chắc chắn đi kèm với sự thành công, "Bạn có sáng khi bạn đang rất cao." Mặc dùsự tự tin ban đầu của ông, năm 2000, ông kêu gọi kết tội âm mưu để gian lận chứng khoán vàbị kết án 5 năm tù và ra lệnh phải trả tiền bồi thường 150 triệu USD cho doctoring cáccủa công ty tài chính kết quả từ năm 1994 đến năm 1997 và lạm phát giá cổ phiếu. Năm 2000 Pinez cũng đồng ýphải 5,3 triệu đô la Mỹ để giải quyết các khiếu nại dân sự bất hợp pháp hàng thương mại bởi SEC. Thỏa thuận sẽlại gần giải Pinez khi ông được ra khỏi tù và trục xuất tới Israel, luật sư của ông nói.Centennial của cựu giám đốc tài chính, James M. Murphy, bị kết án 15 thánghalfway house và ra lệnh cho cùng một số tiền bồi thường như Pinez. Ông cũng đã kêu gọicó tội. Centennial của cựu giám đốc điều hành, Bond Fletcher, bị kết án tám tháng tronghalfway house và ra lệnh phải trả $7 triệu trong bồi thường. SEC đã nộp khiếu nại đối vớiMurphy và Gilboa Peretz trong kết nối với lừa đảo giỏ trái cây. Murphy gửi các giỏ vàtạo tài liệu bán hàng giả mạo. Peretz, một đối tác kinh doanh công ty, là bị cáo của việc một giỏ trái cây trong khinói rằng ông đã mua một sản phẩm Centennial.SỰ KIỆN BỔ SUNG-HẬU QUẢ

Kết quả (Việt) 2:

Chiến tranh, nhưng ông thừa nhận nó là một lời nói dối.
?? Rachel Pinez, vợ của 36 năm, cho biết chồng bà là một kẻ nói dối bệnh lý.
?? Manny là rất rực rỡ, ông là một người yêu xe nhanh, rượu ngon và thực phẩm.
?? In 1998 Manny bắt đầu kể cho các nhà đầu tư về một bán 300 triệu USD để AT & T cho
một hệ thống để theo dõi các hạm đội xe tải của vệ tinh. Không có bằng chứng đã từng được sản xuất để chứng minh các
tuyên bố và AT & T từ chối báo cáo.
?? While Manny tuyên bố không có lợi từ sự gian lận, vì ông không bán cổ phần của mình,
ông đã sử dụng 3,5 triệu 4,2 triệu cổ phiếu Centennial của mình như là tài sản thế chấp vay tổng cộng
18.500.000 $ từ Lehman Brothers Inc và PaineWebber Inc.
CHI TIẾT CỦA GIAN LẬN
flash 98 Scam. Một bản ghi nhớ kiểm toán trong các trường hợp sinh viên đề cập đến "Flashwall năm 2008", một sản phẩm mới. Trong
thực tế, các sản phẩm được gọi là Flash 98. Trong trường hợp của học sinh các chi phí đã được tuyên bố là ít hơn $ 20
trong khi giá bán hàng vượt quá $ 300. Trong thực tế, Centennial (Pinez) tuyên bố các chi phí của mới
sản phẩm là 10 cent với một giá bán của một whopping $ 500. Hóa ra là không có sản phẩm như vậy.
Như đã nói trong trường hợp, tất cả doanh số bán hàng là một công ty. Các công ty thực tế là BBC Computers, và
BBC đã mua 2.100.000 $ của Flash 98. Robert Lockwood, người điều hành BBC là một bạn thân
của Pinez. Lockwood sau này sẽ được truy tố về 13 tội danh trốn thuế liên quan đến công ty của mình. Để
đánh lừa các kiểm toán viên vào suy nghĩ một bán thực tế đã diễn ra, Pinez dây 1.000.000 $ của riêng cá nhân của mình
quỹ cho một công ty thứ ba, St. Jude Management Corp., sau đó trả Centennial thay mặt
BBC cho Flash 98 mua của nó. Lời giải thích quy định hình thức khá độc đáo này của
thanh toán là một "thỏa thuận tài chính" giữa St. Jude và BBC. Mặc dù việc kiểm tra là từ St.
Jude quản lý, thanh toán 1.000.000 $ đã được coi là bằng chứng hợp lý hỗ trợ việc bán hàng.
Sau khi lừa đảo bị phát hiện các kiểm toán viên, Coopers & Lybrand, tuyên bố rằng các scam flash 98 là
một kẻ lừa đảo "độc đáo" bởi vì nó xuất hiện sản phẩm đã được đi ra ngoài và tiền mặt đang dâng lên.
45
trường hợp 2.3: Flash Technologies, Inc.
Manual Instructor Resource - Không sao chép hoặc phân phối lại
khi học sinh sẽ không được dự kiến để xác định những vụ lừa đảo, họ nên xác định tăng
nguy cơ liên quan với Flashwall 2008 vì của các bí mật và liên quan bên giao dịch.
PC Card Scam. Một số nhà đầu tư bắt đầu thèm muốn một cái nhìn đầu tiên tay trong hoạt động của Centennial. Một
nhà đầu tư gửi một nhà phân tích để đáp ứng với Pinez và tham quan trụ sở chính tại Billerica, MA. Mặc dù
các nhà phân tích nhận thấy một số thiết bị máy tính, ông nhận thấy chẳng có ai trong văn phòng của Manny. Trong
một tour du lịch của các cơ sở sản xuất của Centennial, ông đã nhìn thấy "một căn phòng đầy đủ của người đập vào thẻ với
mallets cao su. Tôi có một cảm giác xấu. "Anh quay trở lại công ty của mình và họ" bán phá giá các cổ phiếu Centennial
ngay lập tức. "
Trong sự thật, Pinez đã tranh thủ được một số ít các nhân viên sản xuất Billerica của công ty
nhà máy lắp ráp thẻ nhớ giả bằng cách đơn giản hàn vỏ bọc với nhau và bỏ ra một quan trọng
chip máy tính silicon. Những thẻ giả làm theo cách của họ vào hàng tồn kho và bán hàng. Hầu hết các doanh số bán hàng của
các thẻ này được cho là đã đi đến các công ty khác được kiểm soát bởi Pinez. Trong khi học sinh sẽ
không được dự kiến sẽ được xác định đã lừa đảo này, họ sẽ nhớ đến một bản ghi nhớ kiểm toán đề cập đến "trống rỗng
thẻ. "
The Fruit Basket Scheme. Như đã lưu ý trong trường hợp sinh viên Manny đã quyết định gửi trái cây kỳ nghỉ
giỏ cho một số khách hàng quan trọng nhất của ông và các cộng sự khác. Bằng cách cân giỏ trái cây
trước khi chúng được vận chuyển, Pinez tạo thủ tục giấy tờ cho thấy một gói trọng lượng cụ thể được
gửi đến một trong những khách hàng của công ty. Các giấy tờ đã làm giả để làm cho nó xuất hiện như là nếu sau này
Centennial đã xuất xưởng thẻ nhớ, thay vì chuối, các loại hạt và bưởi. Vì bộ nhớ
thẻ là nhỏ và nhẹ, thậm chí một lô hàng 10-pound sẽ lên đến hàng trăm thẻ, bán được
với giá $ 100 đến $ 500 mỗi. Các lô hàng trái cây đã được đặt như bán hàng của Centennial.
Báo cáo tài chính trình bày lại
Ngoài các chiến thuật lừa đảo cụ thể thảo luận ở trên, việc đánh giá sau gian lận cũng tiết lộ rằng
Centennial đã ghi nhận là doanh thu "hóa đơn và giữ" các giao dịch mà không cuối cùng đáp ứng
các tiêu chí ghi nhận doanh thu. Centennial cũng đã định giá quá cao các khoản đầu tư và tiến tới liên quan
công ty. Phải điều chỉnh cần thiết để Centennial của (2008 Flash) báo cáo tài chính để loại bỏ
các gian lận bao gồm:
?? Sales đã giảm từ 37,8 $ để $ 33.400.000
?? COGS đã tăng từ 23,6 $ để $ 29.700.000
?? thu nhập Net đi từ lợi nhuận 5 triệu USD để mất $ 4.200.000
?? Inventory đã giảm từ $ 18 đến $ 8.000.000
?? PPE đã giảm từ 4,6 $ để $ 2.000.000
?? Stockholder Equity đã giảm từ $ 45 đến $ 32.000.000
điều chỉnh tích lũy để báo cáo trước đây báo cáo tài chính bao gồm cắt giảm
doanh số bán hàng của $ 21.200.000, tăng đến giá vốn hàng bán của 8.800.000 $, xóa nợ của các khoản đầu tư, và
tiến tới, một số công ty của $ 15.800.000 và điều chỉnh linh tinh khác để chi phí
là $ 2,4 triệu. Trên mặt tươi sáng, sau khi trình bày lại, Centennial là hội đủ điều kiện cho một $ 8.1
triệu hoàn thuế liên bang!
CÁCH LỪA GẠT ĐƯỢC PHÁT HIỆN
Coopers & Lybrand đáng được coi là Centennial một khách hàng có nguy cơ cao. Trong thực tế, trong giữa năm 1996, Coopers
thay đổi tình trạng Centennial của cuộc thi "cảnh báo nguy cơ cao cấp." Trong phần cuối cùng của năm 1996 và đầu năm 1997
người bán ngắn bắt đầu lái xe giá cổ phiếu xuống. Những người bán hàng không tin rằng công ty đã
thực sự thu được 300 triệu USD AT & T hợp đồng, và một bài viết trong thế giới tài chính tuyên bố có
là không có bằng chứng Pinez được nhận bằng do hai trường Kinh tế London hay Hebrew
University.
46
Phần 2: Tìm hiểu về kinh doanh của khách hàng Đánh giá rủi ro và
Instructor Manual Resource - Không sao chép hoặc Phân phối lại
Vào tháng năm 1997, các kiểm toán viên nhận thấy "tanh" hóa đơn và giữ giao dịch. Các kiểm toán viên đã cảnh báo
các công ty không phát hành các khoản thu nhập cho đến khi mối quan tâm được giải quyết; Tuy nhiên, các công ty phát hành
các khoản thu nhập nào. Coopers đã đến Hội đồng quản trị (HĐQT) với mối quan tâm của họ, và một đầy đủ
đánh giá tài chính được lệnh của hội đồng quản trị. Trong một cuộc họp Hội đồng quản trị tiếp theo kéo dài nhiều giờ, một trong
những kẻ lừa đảo, Murphy, ngón Pinez là chủ mưu của một gian lận kế toán hàng triệu USD.
Trong khi Coopers đã có công trong việc phát hiện các gian lận, tiếc là họ đã ban hành không đủ tiêu chuẩn
ý kiến kiểm toán về báo cáo tài chính của năm trước đó cũng bao gồm gian lận.
Manny Pinez đã bị bắt và bị giam cầm trong các cơ sở Plymouth County Correctional trong
năm 1997. Manny được mô tả là "quyến rũ", "tự tin ông sẽ thắng thế", và "triệt để ảnh hưởng
với sự thật. "Từ nhà tù, anh từ chối bất kỳ hành vi sai trái và chỉ ra rằng quốc phòng của ông sẽ
được rằng hành động của ông đã được thực hiện để làm lợi cho công ty. Manny do vấn đề của mình với
giám sát mà chắc chắn đi kèm với thành công, "Bạn nhận được sét khi bạn đang rất cao." Mặc dù
niềm tin ban đầu, vào năm 2000 ông đã nhận tội âm mưu gian lận chứng khoán và đã
bị kết án 5 năm tù và lệnh phải trả tiền bồi thường 150 triệu USD cho các bệnh cho
kết quả tài chính của công ty 1994-1997 và bơm phồng giá cổ phiếu. Năm 2000 Pinez cũng đồng ý
trả $ 5.300.000 để giải quyết đơn khiếu nại dân sự của giao dịch chứng khoán bất hợp pháp đệ của SEC. Thỏa thuận này sẽ
rời Pinez gần một xu dính túi khi ông được ra khỏi tù và bị trục xuất về Israel, luật sư của ông cho biết.
cựu giám đốc tài chính của Centennial, James M. Murphy, đã bị kết án 15 tháng trong
một ngôi nhà nửa chừng và ra lệnh để thực hiện cùng một lượng số bồi thường như Pinez. Ông cũng đã xin
lỗi. Cựu giám đốc điều hành của Centennial, Bond Fletcher, đã bị kết án tám tháng trong
một ngôi nhà nửa chừng và ra lệnh phải trả $ 7.000.000 trong bồi thường. SEC đã đệ đơn khiếu nại chống lại
Murphy và Gilboa Peretz trong kết nối với các scam giỏ trái cây. Murphy gửi giỏ và
tạo ra các tài liệu bán hàng giả. Peretz, một đối tác kinh doanh công ty, bị cáo buộc tham gia một giỏ trái cây trong khi
nói rằng ông đã mua một sản phẩm Centennial.
ADDITIONAL FACTS-sau