Introduction11.1 The previous chapt

Introduction
11.1 The previous chapter discussed strategic and
managerial issues that arise in the compilation and
dissemination of FSI data. This chapter focuses on
practical considerations.
11.2 At the outset, it is worth noting that practical
experience in compiling FSI data is still relatively
limited, and experience will be gained as the compilation
and calculation of FSIs gather momentum. In
this context, this chapter focuses on the basic data
sources that can be employed in calculating FSI ratios,
as well as on other data series required to meet
the Guide’s requirements. The focus is on FSI ratios
derived from financial statements. Data sources for
the FSIs covering financial and real estate markets
are discussed in Chapters 8 and 9, respectively.
11.3 It is likely that existing data sources for deposit
takers can meet many of the data requirements for
compiling FSIs. This may be particularly true for
domestically controlled cross-border consolidated
data, whose source is information available to supervisors
(see paragraph 11.8). The compiler should thus
see the extent to which existing data sources, including
possible adaptations, can meet the requirements of the
Guide before investigating the possibility of collecting
new data series. In determining the need to collect new
data, and hence to incur increased cost, authorities
must make a judgment as to the likely impact and
importance of the additional data series for compiling
FSI data. For instance, where an additional series
would have an insignificant impact on an FSI ratio, the
case for collecting such data would not be strong.
Basic Data Sources
Deposit Takers
11.4 There are typically three main sources of information
available for compiling FSIs on deposit takers.
They are (1) commercial accounting data, (2) national
accounts data, including monetary statistics
(see Box 11.1), and (3) supervisory data.1
11.5 There are important differences between national
accounts and commercial accounting data, arising
from the different purposes for which data are compiled.
In terms of scope, commercial accounting statements
for deposit takers consolidate activities of subsidiaries
with the parent to evaluate the performance of
the entire group. In contrast, national accounts data
include only the flows and positions of deposit takers
located in the domestic economy, reflecting the
focus of the data on macroeconomic developments
in the domestic economy. Therefore, whereas commercial
accounting data and supervisory data eliminate
intragroup transactions, national accounts data
are based on those reported for each individual deposit
taker within a group, without netting out transactions
and positions with other group members.
Another important difference between the data
sources is that national accounts data are collected
on the basis that the information will be aggregated to
compile data for the sector as a whole,2 unlike commercial
accounting and supervisory data that have
been designed for the reporting of the activity of
individual units.
11.6 In summary, national accounts data are more
suited to monitoring developments in the domestic
118
11. Compilation of FSI Data: Practical Issues
1In many economies, credit registers can provide a wealth of
information on loans and other forms of credit advanced by deposit
takers. For the geographic distribution of loans, data on cross-border
exposures published by the BIS can be utilized. Information on the
coverage of BIS data is available in BIS (2003b). There are also private
sources of data that provide information derived from published
financial statements (as discussed in Bhattacharya [2003] in
using such databases). 2Not all institutions in the population may report each period for
national accounts purposes. For instance, the smallest institutions
may report less frequently than other reporters. For periods when
some institutions do not report, the aggregated reported data are
typically “grossed up” to take account of the “missing” reporting
entities.
11 • Compilation of FSI Data: Practical Issues
119
Balance sheet data reported to central banks by financial corporations
for the compilation of monetary aggregates and financial
statistics are a potential source of information for the compilation
of data for deposit takers on a domestic consolidation basis.
In 2000, the IMF published the Monetary and Financial Statistics
Manual (MFSM).1 The MFSM is harmonized with the 1993 SNA
and addresses specific analytical needs relating to the role of
monetary statistics in assisting monetary policy formulation and
monitoring. This box explains how data collected using the
MFSM methodology can be utilized to compile the agreed indicators
for deposit takers.
The MFSM encourages the collection of balance sheet data from
resident financial corporations (including branches of foreign
banks). Subject to adjustments (see below), the balance sheet
items specified in the MFSM2 can be aggregated to construct the
following data series on a domestic consolidated basis:3
• Customer deposits
• Noninterbank loans
• Sectoral distribution of loans
• Total loans
• Capital and reserves
• Assets
• Gross asset and liability positions in financial derivatives
• Total liabilities
• Equity and other shares
While a reliable source, monetary statistics might need to be
adjusted to bring data series on loans, capital, financial derivatives,
and assets and liabilities into accordance with the principles set
out in the Guide.4 Moreover, unlike the monetary data, the balance
sheet data presented in the Guide are explicitly linked to an
income and expense account for the financial corporations.
Drawing on the series set out in Tables 11.1–11.3, the following
adjustments might be necessary:
• Equity investments in subsidiaries and associates are valued on
the basis of the investor’s prorated share of these entities’
capital and reserves and not at the market price of the equity
held. Any difference in the value is reflected in assets and in
capital and reserves. Data shown in Table 11.1 could be used.
• To avoid double counting of deposit takers’ capital and reserves
at the sector level, equity investments among deposit takers in
the reporting population should be excluded and counterpart
adjustments made to capital and reserves. The adjustments
could be implemented by using information collected under
item 1 (and perhaps 2) in Table 11.2 to eliminate from assets
and capital and reserves (1) the market value of shares and
other equity investments in other resident deposit takers
and (2) equity investments in deposit-taking subsidiaries and
deposit-taking associates.
• Other bilateral claims and liabilities among resident deposit
takers that belong to the same group should be eliminated
using the information specified in Table 11.3. Thus, loans and
positions in financial derivatives among resident deposit takers
in the same group should be excluded from the aggregated balance
sheet data used to compile the data series listed above.
• In the Guide, unlike the MFSM, data on loans (and other assets)
should exclude accrued interest on nonperforming loans
(other assets).
• In contrast to the MFSM approach, in the Guide the value of
total assets excludes specific provisions.5 Accordingly, total
assets in the aggregated balance sheet should be adjusted to
exclude specific provisions, with a counteradjustment to capital
and reserves (as well as to narrow capital and reserves). In
addition, in the Guide the value of total assets and of capital
and reserves excludes purchased goodwill, unlike in the MFSM.
• Moreover, while general provisions are classified as “other
receivables/payable” in the MFSM,6 they are classified as part
of capital and reserves in the Guide.
• Whereas the Guide includes unrealized gains/losses on financial
assets and liabilities in retained earnings,7 such gains and
losses are included as part of the revaluation account in the
MFSM. Thus, if compiling a narrow measure of capital and reserves
from the aggregated balance sheet data, unrealized
gains/losses on financial instruments should be reallocated to
retained earnings.
Moreover, although the MFSM encourages the collection of balance
sheet data from all resident financial corporations, as
explained in Chapter 2, coverage of the “other depository corporations”
in the MFSM might not be identical to that of the
deposit-taking sector in the Guide (see paragraph 2.4,footnote 3).
Other data sources, such as the BIS locational data on the geographic
distribution of bank lending, may be collected from the
same reporting population as for monetary and financial statistics,
facilitating combination of data sources to compile the agreed
FSIs. For example, the indicator on the geographic distribution of
loans to total loans can be constructed by using the aforementioned
BIS data for the numerator and data on total loans from
the monetary statistics for the denominator.
Box 11.1. Relationship Between Monetary and Financial Statistics and FSIs
1IMF (2000a).
2See Table 7.1 on pages 80–86 of the MFSM. 3The following structural indicators can also be constructed: total
assets of the financial system and of subgroups of financial corporations,
as well as claims of financial corporations on residents as a
share of total assets.
4As noted in this chapter, in determining the need to collect new
data, and hence to incur the increased resource cost, authorities
must make a judgment as to the likely impact and importance of the
additional data series for compiling FSI data.
5The value of loans after the deduction of specific provisions is a
series used in calculating an agreed indicator.
6See paragraph 179 of the MFSM. 7In other words, in the Guide unrealized gains and losses on financial
assets/liabilities are routed through the income and expense account.

Kết quả (Việt) 2:

Giới thiệu
11.1 Các chương trước đã thảo luận chiến lược và
các vấn đề quản lý phát sinh trong việc biên soạn và
phổ biến các dữ liệu FSI. Chương này tập trung vào
thực tiễn.
11.2 Ngay từ đầu, nó là đáng chú ý là thực tế
kinh nghiệm trong việc biên soạn FSI dữ liệu vẫn còn tương đối
hạn chế, và kinh nghiệm sẽ được thu hồi như các trình biên dịch
và tính toán của FSIS thu thập đà. Trong
bối cảnh này, chương này tập trung vào các dữ liệu cơ bản
nguồn có thể được sử dụng trong tính toán chỉ số FSI,
cũng như trên các dòng dữ liệu khác cần thiết để đáp ứng
yêu cầu của Hướng dẫn. Trọng tâm là về các tỷ lệ FSI
xuất phát từ báo cáo tài chính. Nguồn dữ liệu cho
các FSIS bao gồm các thị trường tài chính và bất động sản
sẽ được thảo luận trong chương 8 và 9, tương ứng.
11.3 Có khả năng là nguồn dữ liệu hiện có cho tiền gửi
thí sinh có thể đáp ứng nhiều yêu cầu dữ liệu cho
việc biên soạn FSIS. Điều này có thể đặc biệt đúng đối với
kiểm soát trong nước xuyên biên giới hợp nhất
dữ liệu, mà nguồn gốc là các thông tin có sẵn cho người giám sát
(xem đoạn 11.8). Trình biên dịch như vậy nên
thấy mức độ mà các nguồn dữ liệu hiện có, bao gồm cả
sự thích nghi tốt, có thể đáp ứng các yêu cầu của
hướng dẫn trước khi điều tra khả năng thu thập
hàng loạt dữ liệu mới. Trong việc xác định sự cần thiết phải thu thập mới
dữ liệu, và do đó phải chịu chi phí gia tăng, chính quyền
phải đưa ra đánh giá về tác động có khả năng và
tầm quan trọng của dòng dữ liệu bổ sung cho biên soạn
dữ liệu FSI. Ví dụ, khi một loạt thêm
sẽ có một tác động đáng kể về tỷ lệ FSI, các
trường hợp để thu thập dữ liệu như vậy sẽ không được mạnh mẽ.
Basic Data Sources
Deposit Takers
11,4 Có ba nguồn chính của thông tin
có sẵn để biên soạn FSIS trên takers tiền gửi.
Chúng là (1) dữ liệu kế toán thương mại, (2) quốc gia
tài khoản dữ liệu, bao gồm cả số liệu thống kê tiền tệ
(xem Hộp 11.1), và (3) data.1 giám sát
11,5 Có sự khác biệt quan trọng giữa các quốc gia
có tài khoản và dữ liệu kế toán thương mại, phát sinh
từ sự khác nhau mục đích mà dữ liệu được biên soạn.
Xét về phạm vi, báo cáo kế toán thương mại
cho thí sinh huy củng cố hoạt động của các công ty con
với phụ huynh để đánh giá hiệu suất của
toàn bộ nhóm. Ngược lại, dữ liệu tài khoản quốc gia
chỉ bao gồm các dòng chảy và vị trí của các thí sinh tiền gửi
nằm trong nền kinh tế trong nước, phản ánh sự
tập trung của các dữ liệu về sự phát triển kinh tế vĩ mô
trong nền kinh tế trong nước. Vì vậy, trong khi thương mại
số liệu kế toán và giám sát dữ liệu loại bỏ
giao dịch intragroup, tài khoản quốc gia dữ liệu
được dựa trên những báo cáo cho mỗi khoản tiền gửi cá nhân
taker trong một nhóm, không có lưới giao dịch
và vị trí với các thành viên khác trong nhóm.
Một sự khác biệt quan trọng giữa các dữ liệu
nguồn là tài khoản quốc gia dữ liệu được thu thập
trên cơ sở các thông tin sẽ được tổng hợp để
tổng hợp dữ liệu cho các ngành như một toàn thể, không giống như 2 thương mại
kế toán và số liệu giám sát đã
được thiết kế để báo cáo các hoạt động của
từng đơn vị.
11.6 Tóm lại, quốc gia tài khoản dữ liệu có nhiều
phù hợp để giám sát sự phát triển trong nước
118
11. Lập FSI dữ liệu: Các vấn đề thực tiễn
1in nhiều nền kinh tế, tín dụng đăng ký có thể cung cấp một sự giàu có của
thông tin về các khoản vay và các hình thức tín dụng ứng trước tiền gửi
thí sinh. Đối với phân bố địa lý của các khoản cho vay, số liệu về qua biên giới
tiếp xúc được công bố bởi BIS có thể được sử dụng. Thông tin về
bảo hiểm của BIS dữ liệu có sẵn trong BIS (2003b). Ngoài ra còn có tin
nguồn dữ liệu cung cấp các thông tin thu được từ công bố
báo cáo tài chính (như đã thảo luận trong Bhattacharya [2003] trong
sử dụng cơ sở dữ liệu như vậy). 2Not tất cả các tổ chức trong dân số có thể báo cáo từng thời kỳ cho
các tài khoản quốc gia mục đích. Ví dụ, các tổ chức nhỏ nhất
có thể báo cáo ít thường xuyên hơn so với các phóng viên khác. Đối với giai đoạn khi
một số tổ chức không báo cáo, tổng hợp các báo cáo dữ liệu được
thường "đạt doanh thu lên" để lấy tài khoản của "mất tích" báo cáo
thực thể.
11 • Lập FSI dữ liệu: thực tế vấn đề
119
dữ liệu Bảng cân đối báo cáo cho các ngân hàng trung ương của các tập đoàn tài chính
trong việc soạn thảo uẩn tiền tệ và tài chính
thống kê là một nguồn thông tin cho việc biên soạn
các dữ liệu cho thí sinh tiền gửi trên cơ sở hợp nhất trong nước.
Năm 2000, IMF đã công bố tiền tệ và Thống kê tài chính
Manual (MFSM) .1 Các MFSM là hài hoà với SNA 1993
và nhu cầu phân tích địa chỉ cụ thể liên quan đến vai trò của
thống kê tiền tệ trong việc hỗ trợ xây dựng chính sách tiền tệ và
giám sát. Hộp này giải thích cách sử dụng dữ liệu thu thập được các
phương pháp MFSM có thể được sử dụng để biên dịch các chỉ số đồng ý
cho thí sinh gửi.
Các MFSM khuyến khích việc thu thập dữ liệu bảng cân đối từ
các tập đoàn tài chính thường trú (bao gồm cả các chi nhánh nước ngoài của
ngân hàng). Phải điều chỉnh (xem bên dưới), bảng cân đối
hàng quy định tại MFSM2 có thể được tổng hợp để xây dựng các
chuỗi dữ liệu sau đây trên cơ sở hợp nhất trong nước: 3
• Tiền gửi của khách
• vay Noninterbank
• phân ngành cho vay
• Tổng dư
• Vốn và các quỹ
• Tài sản
tài sản • Gross và các vị trí trách nhiệm trong phái sinh tài chính
• Tổng nợ phải trả
• Vốn chủ sở hữu và cổ phiếu khác
khi một nguồn đáng tin cậy, thống kê tiền tệ có thể cần phải được
điều chỉnh để mang lại hàng loạt số liệu về vốn vay, vốn, tài chính phái sinh,
và các tài sản và nợ phải trả vào theo các nguyên tắc thiết lập
ra trong Guide.4 Hơn nữa, không giống như các dữ liệu tiền tệ, cán cân
dữ liệu tờ thể hiện trong hướng dẫn được liên kết một cách rõ ràng để một
thu nhập và tài khoản chi phí cho các tập đoàn tài chính.
Dựa trên loạt các quy định trong bảng 11,1-11,3, sau
điều chỉnh có thể là cần thiết:
• đầu tư mua cổ phần trong các công ty con và công ty liên kết có giá trị trên
cơ sở cổ phần theo tỷ lệ của nhà đầu tư của các tổ chức '
vốn và các quỹ và không theo giá thị trường của vốn chủ sở hữu
được tổ chức. Bất kỳ sự khác biệt trong các giá trị được phản ánh trong tài sản và
vốn và các quỹ. Dữ liệu được hiển thị trong Bảng 11.1 có thể được sử dụng.
• Để tránh lặp vốn và dự trữ tiền gửi takers '
ở cấp độ khu vực, đầu tư cổ phần trong số tiền gửi thí sinh trong
dân số báo cáo cần phải được loại trừ và đối tác
thực hiện điều chỉnh vốn và dự trữ. Việc điều chỉnh
có thể được thực hiện bằng cách sử dụng thông tin thu thập theo
mục 1 (và có lẽ 2) trong Bảng 11.2 để loại bỏ các tài sản
và vốn và các quỹ (1) giá trị thị trường của cổ phiếu và
đầu tư cổ phiếu khác trong takers tiền gửi dân cư khác
và (2) công bằng các khoản đầu tư vào công ty con nhận ký và
các cộng sự nhận ký.
• tuyên bố song phương khác và công nợ giữa các khoản tiền gửi dân cư
takers thuộc cùng một nhóm nên được loại bỏ
bằng cách sử dụng các thông tin quy định trong Bảng 11.3. Như vậy, các khoản vay và
các vị trí trong chính phái sinh trong takers tiền gửi dân cư
trong cùng một nhóm nên được loại trừ từ số dư tổng hợp
dữ liệu tờ sử dụng để biên dịch các chuỗi dữ liệu được liệt kê ở trên.
• Trong Hướng dẫn, không giống như các MFSM, số liệu về các khoản vay (và các tài sản khác )
nên loại trừ lãi vay phải trả trên nợ xấu
(tài sản khác).
• Ngược lại với các phương pháp tiếp cận MFSM, trong Hướng dẫn các giá trị của
tổng tài sản loại trừ provisions.5 cụ Theo đó, tổng
tài sản trên bảng cân đối tổng hợp nên được điều chỉnh để
loại trừ các quy định cụ thể , với một counteradjustment vốn
và dự trữ (cũng như nguồn vốn hạn hẹp và dự trữ). Trong
Ngoài ra, trong Hướng dẫn các giá trị tổng tài sản và vốn
và dự trữ không bao gồm mua thiện chí, không giống như trong MFSM.
• Hơn nữa, trong khi quy định chung được phân loại là "khác
phải thu / phải trả "trong MFSM, 6 chúng được phân loại như là một phần
vốn và dự trữ trong Hướng dẫn.
• Trong khi hướng dẫn bao gồm lợi nhuận chưa thực / lỗ về tài chính
tài sản và nợ phải trả trong lợi nhuận giữ lại, 7 tăng và như vậy
tổn thất được bao gồm như là một phần của tài khoản đánh giá lại trong
MFSM. Như vậy, nếu biên soạn một biện pháp thu hẹp vốn và dự trữ
các dữ liệu từ bảng cân đối tổng hợp, chưa thực hiện
lãi / lỗ trên công cụ tài chính nên được phân bổ lại cho
lợi nhuận giữ lại.
Hơn nữa, mặc dù MFSM khuyến khích các bộ sưu tập của sự cân bằng
dữ liệu từ tất cả các sheet các tập đoàn tài chính cư dân, như
được giải thích trong Chương 2, phạm vi bảo hiểm của các "tập đoàn lưu ký khác"
trong MFSM có thể không giống như của các
ngành nhận ký trong Guide (xem đoạn 2.4, ghi chú 3).
nguồn dữ liệu khác, chẳng hạn như vị trí địa BIS dữ liệu về địa lý
phân phối cho vay ngân hàng, có thể được thu thập từ các
báo cáo dân số giống như đối với thống kê tiền tệ và tài chính,
tạo thuận lợi cho sự kết hợp của các nguồn dữ liệu để biên dịch thỏa thuận
FSIS. Ví dụ, các chỉ số về sự phân bố địa lý của
các khoản vay với tổng các khoản vay có thể được xây dựng bằng cách sử dụng nói trên
dữ liệu BIS cho các tử số và dữ liệu về tổng số vốn vay từ
các số liệu thống kê tiền tệ cho các mẫu số.
Box 11.1. Mối quan hệ giữa tiền tệ và Thống kê tài chính và FSIS
1IMF (2000a).
2See Bảng 7.1 trên các trang 80-86 của MFSM. 3The chỉ số cấu trúc sau đây cũng có thể được xây dựng: tổng
tài sản của hệ thống tài chính và của các nhóm con của các tập đoàn tài chính,
cũng như tuyên bố của các tập đoàn tài chính về dân như là một
phần của tổng tài sản.
4As lưu ý ở chương này, trong việc xác định sự cần thiết phải thu thập mới
dữ liệu, và do đó phải chịu các chi phí tài nguyên tăng, chính quyền
phải đưa ra đánh giá về tác động có khả năng và tầm quan trọng của
chuỗi dữ liệu bổ sung cho biên soạn dữ liệu FSI.
5The giá trị của khoản vay sau khi trừ đi các quy định cụ thể là một
loạt được sử dụng trong tính toán một chỉ đồng ý.
6See đoạn 179 của MFSM. 7in Nói cách khác, trong các khoản lãi và lỗ Hướng dẫn về tài chính
tài sản / nợ được chuyển qua tài khoản thu nhập và chi phí.