Occurrence-First-Reported Coverage

Occurrence-First-Reported Coverage Another alternative to occurrence coverage was developed by Bermuda insurers in the 1980s, at about the same time that ISO was developing its claims-made forms. Like its claims-made cousin, the occurrence-first-reported trigger was developed in response to the insurance industry’s problems with latent injuries and mass torts. Occurrence first-reported coverage is often referred to as a hybrid, with characteristics of both claims-made and occurrence-based coverage. It is primarily used in excess liability insurance policies with very high retentions, often at least $50 million. Under occurrence-first-reported coverage, coverage is triggered if the insured notifies the insurer of an occurrence within the policy period. In contrast with claims-made coverage, a claim need not actually be made, but future claims stemming from that occurrence would be covered. This addresses one set of concerns with claims-made policies— that an insurer might refuse to renew coverage after an event that could trigger claims in the future, thus leaving the policyholder uninsured for those claims. (The extended reporting period or tail coverage in claims-made policies is aimed at this problem.) Like claims-made policies, occurrence-first reported policies typically include a retroactive date and require that the injury or damage have occurred after the retroactive date. As in claims-made forms, there may also be an extended reporting period. Most occurrence-first-reported forms also contain a provision known as integrated occurrence. Given the very large retentions in these policies, it is possible for the insured to have a number of related claims, none of which is individually large enough to exceed the retention but that together could be hundreds of millions of dollars. Under the integrated occurrence feature, a policyholder may combine claims that stem from the same event,defect,orfailure to warn. This combination may include claims that have been received or that may be received in the future. Combining these claims under the integrated occurrence clause has two important implications. First, the insured is more likely to access the policy benefits, because only one retention applies. Second, the combined claims are subject to only one set of coverage limits, a benefit for the insurer.

Kết quả (Việt) 1:

Xuất hiện-đầu tiên báo cáo bảo hiểm khác để thay thế cho sự kiện bảo hiểm được phát triển bởi hãng bảo hiểm Bermuda trong thập niên 1980, tại cùng thời gian ấy mà ISO đã phát triển các hình thức khiếu nại thực hiện. Như anh em họ khiếu nại thực hiện, xuất hiện-lần đầu tiên thông báo kích hoạt được phát triển để đáp ứng với những vấn đề của ngành công nghiệp bảo hiểm tiềm ẩn thương tích và khối lượng torts. Sự xuất hiện lần đầu tiên báo cáo bảo hiểm thường được gọi là một lai, với đặc điểm của cả khiếu nại thực hiện và dựa trên sự kiện bảo hiểm. Nó chủ yếu được sử dụng trong chính sách bảo hiểm vượt quá trách nhiệm pháp lý với retentions rất cao, thường ít nhất 50 triệu. Dưới sự xuất hiện lần đầu tiên báo phạm vi bảo hiểm, bảo hiểm được kích hoạt nếu người được bảo hiểm thông báo cho doanh nghiệp bảo hiểm một lần xuất hiện trong khoảng thời gian chính sách. Trái ngược với thực hiện yêu cầu bồi thường bảo hiểm, một yêu cầu bồi thường cần không thực sự được thực hiện, nhưng tương lai tuyên bố bắt nguồn từ sự kiện đó sẽ được bảo hiểm. Này địa chỉ thiết lập một mối quan tâm với khiếu nại thực hiện các chính sách-một doanh nghiệp bảo hiểm có thể từ chối gia hạn bảo hiểm sau khi một sự kiện mà có thể kích hoạt tuyên bố trong tương lai, do đó để lại policyholder không có bảo hiểm cho những người yêu cầu bồi thường. (Báo cáo mở rộng thời gian hoặc đuôi bảo hiểm trong khiếu nại thực hiện chính sách là nhằm vào vấn đề này.) Như khiếu nại thực hiện các chính sách, đầu tiên sự kiện báo cáo chính sách thường bao gồm một ngày hồi tố và yêu cầu chấn thương hay thiệt hại đã xảy ra sau ngày hồi tố. Như trong hình thức khiếu nại thực hiện, cũng có thể có một khoảng thời gian báo cáo mở rộng. Hầu hết các hình thức xuất hiện-đầu tiên báo cáo cũng chứa một điều khoản được gọi là tích hợp xuất hiện. Cho retentions rất lớn trong các chính sách này, nó có thể cho người được bảo hiểm phải có một số yêu cầu bồi thường liên quan đến, không ai trong số đó là riêng đủ lớn để vượt quá lưu giữ nhưng mà cùng nhau có thể là hàng trăm triệu đô la. Theo tính năng tích hợp xuất hiện, một policyholder có thể kết hợp các tuyên bố rằng xuất phát từ cùng một sự kiện, khiếm khuyết, orfailure để cảnh báo. Sự kết hợp này có thể bao gồm tuyên bố rằng đã nhận được hoặc có thể nhận được trong tương lai. Kết hợp những tuyên bố dưới mệnh đề xuất hiện tích hợp, có hai ý nghĩa quan trọng. Đầu tiên, người được bảo hiểm là nhiều khả năng để truy cập vào những lợi ích chính sách, bởi vì chỉ có một lưu giữ áp dụng. Thứ hai, các tuyên bố kết hợp có thể chỉ có một bộ các giới hạn bảo hiểm, một lợi ích cho doanh nghiệp bảo hiểm.

Kết quả (Việt) 2:

Sự xuất hiện-First-Báo cáo Bảo hiểm khác thay thế cho bảo hiểm xảy ra được phát triển bởi công ty bảo hiểm Bermuda trong năm 1980, vào khoảng thời gian tương tự mà ISO đã được phát triển của nó hình thức tuyên bố gây ra. Giống như nó anh em họ tuyên bố tạo, kích hoạt xảy ra đầu tiên báo cáo đã được phát triển để đáp ứng với các vấn đề của ngành công nghiệp bảo hiểm với chấn thương tiềm ẩn và torts đại chúng. Xuất hiện lần đầu tiên báo cáo bảo hiểm thường được nhắc đến như một lai, với đặc điểm của cả hai bảo hiểm tuyên bố tạo và sự xuất hiện dựa trên. Nó chủ yếu được sử dụng trong các chính sách bảo hiểm trách nhiệm vượt quá với retentions rất cao, thường ít nhất 50 triệu $. Theo bảo hiểm xảy ra, đầu tiên được báo cáo, bảo hiểm được kích hoạt nếu người được bảo hiểm thông báo cho công ty bảo hiểm của một sự xuất hiện trong giai đoạn chính sách. Ngược lại với bảo hiểm tuyên bố gây ra, yêu cầu bồi thường không cần phải thực sự được thực hiện, nhưng cho rằng trong tương lai xuất phát từ xảy ra sẽ được bảo hiểm. Điều này đề cập đến một tập hợp các mối quan tâm với tuyên bố tạo policies- mà doanh nghiệp bảo hiểm có thể từ chối hạn lại bảo hiểm sau khi một sự kiện mà có thể gây ra tuyên bố trong tương lai, do đó để lại hợp đồng bảo hiểm không có bảo hiểm cho những tuyên bố. (Các mở rộng giai đoạn báo cáo hoặc đuôi bao phủ trong chính sách tuyên bố tạo là nhằm vào vấn đề này.) Giống như các chính sách tuyên bố chế tạo, sự xuất hiện đầu tiên báo cáo chính sách thường bao gồm một ngày hồi tố và yêu cầu các thương tích hoặc thiệt hại đã xảy ra sau ngày hiệu lực hồi tố. Như trong hình thức tuyên bố gây ra, cũng có thể có một kỳ báo cáo mở rộng. Hầu hết các hình thức xuất đầu tiên báo cáo cũng chứa một điều khoản gọi là xuất tích hợp. Với retentions rất lớn trong các chính sách, nó có thể cho người được bảo hiểm phải có một số yêu cầu liên quan, không ai trong số đó là cá nhân đủ lớn để vượt giữ nhưng đó lại với nhau có thể là hàng trăm triệu đô la. Theo tính năng xuất tích hợp, một hợp đồng bảo hiểm có thể kết hợp tuyên bố rằng xuất phát từ cùng một sự kiện, khuyết tật, orfailure để cảnh báo. Sự kết hợp này có thể bao gồm tuyên bố rằng đã nhận được hoặc có thể được nhận được trong tương lai. Kết hợp những công bố này theo điều khoản xuất tích hợp có hai ý nghĩa quan trọng. Đầu tiên, người được bảo hiểm có nhiều khả năng để truy cập vào những lợi ích chính sách, bởi vì chỉ có một duy trì áp dụng. Thứ hai, những tuyên bố kết hợp có thể chỉ có một tập hợp các giới hạn bảo hiểm, một lợi ích cho các công ty bảo hiểm.