Nguyen Duc Thanh, head of the Vietn

Nguyen Duc Thanh, head of the Vietnam Center for Economic and Policy Research, said: “Credit growth does not depend on the banking’s system’s efforts only. Credit flows could be improved when we have a better business environment, facilitating firms’ development, and bad debts are solved.”

Economist Vu Dinh Anh said what’s most important is not credit growth, but credit quality. “We must not let new bad debts occur. If banks lower lending requirements, bad debts may increase in the next 3-6 months. ”

Economist Vo Tri Thanh said credit growth depends on bad debt reduction, banking system reform and financial policy. Vietnam targets credit growth of 12-14 percent this year.

However, bad debts now still stand high, hindering banks’ credit growth, said economist Nguyen Tri Hieu.

The World Bank has recently said credit activity in Vietnam remains subdued because banks, with balance sheets saddled by high levels of nonperforming loans, are increasingly risk averse and looking to deleverage.

“Credit demand also remains weak, reflecting low business confidence in the private sector. Important financial sector vulnerabilities remain, creating a drag on overall economic performance. Nonperforming loans in the banking sector continue to be a major concern, although poor quality data and limited disclosure requirements preclude accurate estimations of their magnitude,” it said.

In an effort to deal with nonperforming loans in the banking sector, the government has established the Vietnam Asset Management Company (VAMC), which is responsible for the purchase, recovery, and restructuring of banks’ bad debt. However, there are concerns over the operational capacity of the VAMC, the lack of resources to meet banking sector capitalization needs, and the pace of implementation, among other issues.

The issues of bankruptcy, insolvency, and creditor rights will also need to be addressed to facilitate corporate debt restructuring, according to the World Bank.

Bad debt in Vietnam is expected to account for about 9 percent of total loans, after careful calculations, below the 15 percent ratio estimated by Moody's Investors Service, the central bank said in a recent statement.

Banks in Vietnam managed to cut bad debt to 3.63 percent of loans at the end of 2013, from 4.73 percent last October, said the central bank after a Moody's report on February 18.

Kết quả (Việt) 1:

Nguyen Duc Thanh, người đứng đầu Trung tâm Việt Nam về kinh tế và chính sách nghiên cứu, cho biết: "tăng trưởng tín dụng không phụ thuộc vào những nỗ lực của hệ thống các ngân hàng chỉ. Dòng chảy tín dụng có thể được cải thiện khi chúng ta có một môi trường kinh doanh tốt hơn, tạo điều kiện cho công ty phát triển, và khoản nợ xấu được giải quyết."Nhà kinh tế vũ đình Anh cho biết những gì là quan trọng nhất không phải tín dụng tăng trưởng, nhưng chất lượng tín dụng. "Chúng tôi không phải cho khoản nợ xấu mới xảy ra. Nếu ngân hàng thấp hơn yêu cầu cho vay, khoản nợ xấu có thể tăng 3-6 tháng tiếp theo. ”Nhà kinh tế học võ trí thành nói tăng trưởng tín dụng phụ thuộc vào nợ xấu giảm, ngân hàng chính sách tài chính và cải cách hệ thống. Việt Nam chỉ tiêu tín dụng tăng trưởng 12-14 phần trăm năm nay.Tuy nhiên, nợ xấu bây giờ vẫn còn đứng cao, cản trở sự tăng trưởng tín dụng ngân hàng, kinh tế Nguyễn trí hiếu cho biết.Ngân hàng thế giới mới đây cho biết hoạt động tín dụng tại Việt Nam vẫn còn nhẹ nhàng, bởi vì các ngân hàng, với bảng cân đối saddled bởi các mức độ cao của các khoản vay nonperforming, đang ngày càng có nguy cơ averse và tìm cách để deleverage."Nhu cầu tín dụng cũng vẫn còn yếu, phản ánh sự tự tin thấp kinh doanh trong khu vực tư nhân. Lỗ hổng quan trọng lĩnh vực tài chính vẫn còn, việc tạo ra một lực cản về hiệu quả kinh tế nói chung. Nonperforming các khoản vay trong lĩnh vực ngân hàng tiếp tục là một mối quan tâm lớn, mặc dù dữ liệu kém chất lượng và các yêu cầu tiết lộ hạn chế ngăn cản estimations chính xác về độ lớn của họ,"nó nói.Trong một nỗ lực để đối phó với các khoản vay nonperforming trong lĩnh vực ngân hàng, chính phủ đã thành lập các Việt Nam tài sản quản lý công ty (VAMC), chịu trách nhiệm về việc mua, phục hồi, và cơ cấu lại nợ xấu ngân hàng của. Tuy nhiên, có những mối quan tâm về khả năng hoạt động của VAMC, thiếu các nguồn lực để đáp ứng ngân hàng nhu cầu vốn và tốc độ thực hiện, trong số các vấn đề khác.Các vấn đề phá sản, phá sản và chủ nợ có quyền cũng cần phải được giải quyết để tạo thuận lợi cho công ty các khoản nợ cơ cấu lại, theo Ngân hàng thế giới.Nợ xấu Việt Nam dự kiến sẽ chiếm khoảng 9% tổng số các khoản vay, sau khi tính toán cẩn thận, dưới 15 phần trăm tỷ lệ theo ước tính của Moody's dịch vụ nhà đầu tư, ngân hàng Trung ương cho biết trong một tuyên bố gần đây.Các ngân hàng ở Việt Nam quản lý để cắt giảm nợ xấu đến 3,63 phần trăm của các khoản vay cuối năm 2013, từ 4.73 phần trăm cuối tháng mười, cho biết ngân hàng Trung ương sau khi Moody's một báo cáo ngày 18 tháng 2.

Kết quả (Việt) 2:

Nguyễn Đức Thành, Giám đốc Trung tâm Việt Nam Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách, cho biết: "Tăng trưởng tín dụng không chỉ phụ thuộc vào nỗ lực của hệ thống của ngân hàng. Dòng chảy tín dụng có thể được cải thiện khi chúng ta có một môi trường kinh doanh tốt hơn, tạo điều kiện cho sự phát triển của các công ty, và các khoản nợ xấu được giải quyết. " Kinh tế Vũ Đình Ánh cho biết điều quan trọng nhất không phải là tăng trưởng tín dụng, nhưng chất lượng tín dụng. "Chúng ta không được để cho các khoản nợ xấu mới xuất hiện. Nếu yêu cầu cho vay ngân hàng thấp, nợ xấu có thể tăng trong 3-6 tháng tới. " Nhà kinh tế Võ Trí Thành cho biết tăng trưởng tín dụng phụ thuộc vào việc giảm nợ xấu, cải cách hệ thống ngân hàng và chính sách tài chính. Việt Nam đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 12-14 phần trăm trong năm nay. Tuy nhiên, các khoản nợ xấu bây giờ vẫn đứng cao, cản trở tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng, nhà kinh tế Nguyễn Trí Hiếu. Ngân hàng Thế giới gần đây đã cho biết hoạt động tín dụng ở Việt Nam vẫn còn thờ ơ vì các ngân hàng, với số dư tờ gánh bởi mức độ cao của các khoản vay không hiệu quả, ngày càng sợ rủi ro và tìm cách để giải nợ. "nhu cầu tín dụng cũng còn yếu, phản ánh niềm tin kinh doanh thấp trong khu vực tư nhân. Lỗ hổng lĩnh vực tài chính quan trọng vẫn còn, việc tạo ra một kéo về hiệu quả kinh tế tổng thể. Nợ xấu trong ngành ngân hàng tiếp tục là một mối quan tâm lớn, mặc dù dữ liệu kém chất lượng và yêu cầu công bố hạn chế ngăn cản ước tính chính xác về độ lớn của họ, "nó nói. Trong một nỗ lực để đối phó với các khoản nợ xấu trong lĩnh vực ngân hàng, Chính phủ đã thành lập Công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC), có trách nhiệm cho việc mua, phục hồi, và tái cơ cấu các khoản nợ xấu của các ngân hàng. Tuy nhiên, có những lo ngại về năng lực hoạt động của VAMC, thiếu nguồn lực để đáp ứng nhu cầu vốn hóa ngành ngân hàng, và tiến độ thực hiện, trong số các vấn đề khác. Các vấn đề phá sản, vỡ nợ, và các quyền chủ nợ cũng sẽ cần phải được giải quyết để tạo điều kiện tái cơ cấu nợ của công ty, theo Ngân hàng thế giới. nợ xấu tại Việt Nam dự kiến sẽ chiếm khoảng 9 phần trăm tổng dư nợ, sau khi tính toán cẩn thận, dưới tỷ lệ 15 phần trăm ước tính của Moody, các ngân hàng trung ương cho biết trong một gần đây tuyên bố. các ngân hàng ở Việt Nam quản lý để cắt giảm nợ xấu đến 3,63 phần trăm của các khoản vay vào cuối năm 2013, từ 4,73 phần trăm tháng Mười năm ngoái, cho biết ngân hàng trung ương sau khi báo cáo của Moody vào ngày 18.