The Letter of Credit (its abbreviat

The Letter of Credit (its abbreviation is L/C) is essential in the finance of international trade. It is a reliable and safe method of payment and it protects the seller as well as the buyer. The seller (or exporter) needs the Letter of Credit because the buyer maybe a new customer and the exporter may know nothing about his credit status. Even if the buyer is a regular customer, his credit with his bank may change from time to time and the seller's bank may not have enough information from the buyer's bank to arrange a banker's transfer which is the other major method of financing international trade. A banker's transfer is usually made through sending a telegraphic message, that is an order, called a telegraphic transfer, sent from a bank by telegraph or cable to an overseas bank to pay money to an exporter in the overseas country. The overseas bank is usually a correspondent or agent bank, although sometimes banks have a branch in the overseas country.
The exporter is paid local currency, and the bank usually keeps a balance with its branch of correspondent for this purpose.
If both banks have teleprinters, the transfer is called a telex transfer.
In international transaction the Letter of Credit is not the only document we need to study. The seller must send a Bill of Lading, an Export Invoice (also called a Commercial Invoice) and a Certificate of Insurance before he can receive the credit. These documents will be discussed in later units. We can understand the Letter of Credit by looking at the different stages in its "issue".
1. The buyer (or importer) asks his bank to "issue" or "open" a Letter of Credit. He has ordered goods, the seller (or exporter) has sent an invoice to show details of the cost, and the buyer instructs his bank to issue the Letter of Credit in favour of the seller for the amount of the purchase. There is usually a special application form which the seller fills in and sends to his bank.
2. The buyers instruct their bank to issue the Letter of Credit through their agent or correspondent bank in the seller's country or city.
3. The buyer's bank writes to its agent in the seller's country, giving instructions about the amount of the credit, the beneficiary, the currency, the documents required, and other special instructions. The seller hands in the documents against payment. (The bank will not issue the credit unless the shipping documents arc presented.)
4. The agent bank writes to the seller, informing him that a Letter of Credit has been issued in his favour. The Letter of Credit is now "confirmed", that is a bank in the seller's country provides the credit for the seller.
If there is an agreement between the seller and the buyer, a Bill of Exchange (or Draft) can be accepted by the agent bank. This Bill of Exchange can be for 30, 60, 90 days, and gives the buyer credit for a short time. If the seller submits a Bill of Exchange, he will do so against acceptance (that is he will surrender the documents only if the bank accepts responsibility for the payment of the amount and credit on the Bill of Exchange).
33
(page 34) Letters of Credit / Bank Transfers!
The seller and buyer agree between themselves on the currency to be used for payment. Usually it is in the currency of the seller's country. The Letter of Credit then states the currency which must be used for the payment of the credit.
Most sellers request an "irrevocable" Letter of Credit. This means that it cannot be cancelled by the buyer. This is necessary for many reasons. A seller may have packed and transported goods to a port, and if the buyer cancelled the credit, the seller may lose a lot of money.
When the Letter of Credit is confirmed, the seller can then despatch the goods. He knows that payment will be made by the agent bank. The buyer knows that, to get this credit, the seller must carry out his instructions.

Kết quả (Việt) 1:

Thư tín dụng (viết tắt của nó là L/C) là rất cần thiết trong tài chính thương mại quốc tế. Đó là một đáng tin cậy và an toàn phương thức thanh toán và nó bảo vệ người bán cũng như người mua. Người bán (hoặc nhà xuất khẩu) cần thư tín dụng vì người mua có thể là một khách hàng mới và xuất khẩu có thể không biết gì về tình trạng tín dụng của mình. Thậm chí nếu người mua là một khách hàng thường xuyên, tín dụng của mình với ngân hàng của mình có thể thay đổi theo thời gian và ngân hàng của người bán không có đủ thông tin từ ngân hàng của người mua sắp xếp chuyển giao một chủ ngân hàng đó là phương pháp chính tài chính thương mại quốc tế. Chuyển nhượng một chủ ngân hàng thường được thực hiện thông qua gửi một tin nhắn điện báo, đó là một đơn đặt hàng, gọi là một chuyển tiền, được gửi từ một ngân hàng bằng điện tín hoặc cáp đến một ngân hàng nước ngoài phải trả tiền cho một doanh nghiệp xuất khẩu tại quốc gia ở nước ngoài. Các ngân hàng ở nước ngoài thường là một phóng viên hoặc nhân viên ngân hàng, mặc dù đôi khi các ngân hàng có chi nhánh trong nước ở nước ngoài.Xuất khẩu được thanh toán tiền tệ địa phương, và các ngân hàng thường giữ một sự cân bằng với chi nhánh của phóng viên cho mục đích này.Nếu cả hai ngân hàng có teleprinters, việc chuyển giao được gọi là một chuyển telex.Trong giao dịch quốc tế thư tín dụng không phải là tài liệu duy nhất mà chúng ta cần phải nghiên cứu. Người bán phải gửi một hóa đơn vận đơn, hóa đơn xuất khẩu (tiếng Anh thường gọi là hóa đơn) và một chứng chỉ của bảo hiểm trước khi ông có thể nhận được tín dụng. Các tài liệu này sẽ được thảo luận trong các đơn vị sau này. Chúng tôi có thể hiểu thư tín dụng bằng cách nhìn vào các giai đoạn khác nhau trong vấn đề"".1. người mua (hoặc nhập khẩu) yêu cầu ngân hàng của mình để "phát hành" hoặc "mở" một thư tín dụng. Ông đã ra lệnh cho hàng hoá, người bán (hoặc nhà xuất khẩu) đã gửi một hóa đơn để hiển thị thông tin chi tiết về chi phí, và hướng dẫn người mua của ngân hàng phát hành thư tín dụng để nhường chỗ cho người bán với số tiền mua. Thường là một hình thức đặc biệt ứng dụng mà người bán điền vào và gửi cho ngân hàng của mình.2. người mua hướng dẫn của ngân hàng phát hành thư tín dụng thông qua các đại lý hoặc đại lý ngân hàng trong nước của người bán hoặc thành phố của họ.3. người mua của ngân hàng viết để đại diện của đất nước của người bán, hướng dẫn về số lượng thẻ tín dụng, người thụ hưởng, các loại tiền tệ, tài liệu cần thiết, và hướng dẫn đặc biệt khác. Người bán hàng tay trong các tài liệu đối với thanh toán. (Ngân hàng sẽ không phải vấn đề tín dụng trừ khi vận chuyển tài liệu hồ quang trình bày.)4. ngân hàng đại lý ghi người bán, thông báo cho anh ta một thư tín dụng đã được ban hành trong lợi của mình. Thư tín dụng "xác nhận", đó là một ngân hàng tại quốc gia của người bán cung cấp tín dụng cho người bán.Nếu không có một thỏa thuận giữa người bán và người mua, một Bill of Exchange (hoặc dự thảo) có thể được chấp nhận bởi các ngân hàng đại lý. Trao đổi của hóa đơn này có thể cho 30, 60, 90 ngày, và cung cấp cho người mua tín dụng cho một thời gian ngắn. Nếu người bán nộp một dự luật trao đổi, ông sẽ làm như vậy đối với chấp nhận (nghĩa là ông sẽ đầu hàng các tài liệu chỉ nếu ngân hàng chấp nhận trách nhiệm về các khoản thanh toán số tiền và tín dụng trên các hóa đơn trao đổi).33(trang 34) Thư tín dụng / ngân hàng chuyển tiền!Người bán và người mua đồng ý giữa bản thân trên các loại tiền tệ được sử dụng để thanh toán. Thông thường, nó là trong các loại tiền tệ của đất nước của người bán. Thư tín dụng sau đó nói các loại tiền tệ đó phải được sử dụng cho các khoản thanh toán của thẻ tín dụng.Hầu hết người bán yêu cầu một "không thể thu hồi" của thư tín dụng. Điều này có nghĩa rằng nó không thể bị hủy bỏ bởi người mua. Điều này là cần thiết vì nhiều lý do. Người bán có thể đã đóng gói và vận chuyển hàng hóa đến một cảng, và nếu người mua hủy bỏ thẻ tín dụng, người bán có thể mất rất nhiều tiền.Khi thư tín dụng được xác nhận, người bán có thể sau đó despatch hàng hoá. Ông biết rằng thanh toán sẽ được thực hiện bởi các ngân hàng đại lý. Người mua biết rằng, để có được tín dụng này, người bán phải thực hiện hướng dẫn của ông.

Kết quả (Việt) 2:

Các thư tín dụng (tên viết tắt là L / C) là điều cần thiết trong tài chính của thương mại quốc tế. Nó là một phương pháp đáng tin cậy và an toàn thanh toán và nó bảo vệ người bán cũng như người mua. Người bán (hoặc xuất khẩu) cần của thư tín dụng vì người mua có thể là một khách hàng mới và xuất khẩu có thể không biết gì về tình trạng tín dụng của mình. Thậm chí nếu người mua là một khách hàng thường xuyên, tín dụng của mình với ngân hàng của mình có thể thay đổi theo thời gian và ngân hàng của người bán có thể không có đủ thông tin từ ngân hàng của người mua để sắp xếp chuyển của một chủ ngân hàng đó là phương pháp quan trọng khác của tài trợ thương mại quốc tế. Chuyển của nhân viên ngân hàng thường được thực hiện thông qua việc gửi một thông điệp điện báo, đó là một thứ tự, được gọi là chuyển tiền, gửi từ ngân hàng bằng điện tín hoặc cáp để một ngân hàng nước ngoài phải trả tiền để một nước xuất khẩu ở nước ngoài. Các ngân hàng nước ngoài thường là một phóng viên hoặc đại lý ngân hàng, mặc dù đôi khi các ngân hàng có chi nhánh tại các quốc gia ở nước ngoài.
Các nước xuất khẩu được thanh toán tiền tệ địa phương, và các ngân hàng thường giữ sự cân đối với chi nhánh của phóng viên cho mục đích này.
Nếu cả hai ngân hàng có Teleprinters , việc chuyển giao được gọi là một chuyển telex.
trong giao dịch quốc tế của thư tín dụng không phải là tài liệu duy nhất chúng ta cần phải nghiên cứu. Người bán phải gửi một Bill of Lading, một xuất khẩu Hóa đơn (còn gọi là Hóa đơn thương mại) và Giấy chứng nhận bảo hiểm trước khi ông có thể nhận được tín dụng. Những tài liệu này sẽ được thảo luận trong các đơn vị sau này. Chúng ta có thể hiểu được thư tín dụng bằng cách nhìn vào các giai đoạn khác nhau trong "vấn đề" của nó.
1. Người mua (hoặc nhập khẩu) yêu cầu ngân hàng của mình để "vấn đề" hoặc "mở" một thư tín dụng. Ông đã ra lệnh cho hàng hóa, người bán (hoặc xuất khẩu) đã gửi một hóa đơn để hiển thị chi tiết về chi phí, và người mua chỉ thị ngân hàng của mình để ban hành thư tín dụng có lợi cho bên bán khoản tiền mua. Thường có một hình thức ứng dụng đặc biệt mà người bán điền vào và gửi cho ngân hàng của mình.
2. Người mua hướng dẫn ngân hàng của họ để hành thư tín dụng thông qua các đại lý của họ hoặc ngân hàng đại lý trong cả nước, thành phố của người bán.
3. Ngân hàng của người mua viết cho đại lý của mình ở đất nước của người bán, có những chỉ dẫn về số lượng tín dụng, người thụ hưởng, tiền tệ, tài liệu cần thiết, và hướng dẫn đặc biệt khác. Các tay người bán trong các tài liệu chống lại thanh toán. (Các ngân hàng sẽ không cấp tín dụng, trừ khi vận chuyển tài liệu hồ quang trình bày.)
4. Các ngân hàng đại lý viết cho người bán, thông báo cho ông rằng một thư tín dụng đã được ban hành trong lợi của mình. Các thư tín dụng bây giờ là "xác nhận", mà là một ngân hàng trong nước của người bán cung cấp tín dụng cho người bán.
Nếu có một thỏa thuận giữa người bán và người mua, một Bill of Exchange (hoặc dự thảo) có thể được chấp nhận bởi ngân hàng đại lý. Bill này của Exchange có thể được cho 30, 60, 90 ngày, và cho tín dụng người mua trong một thời gian ngắn. Nếu người bán nộp một Bill of Exchange, ông sẽ làm như vậy đối với sự chấp nhận (có nghĩa là ông sẽ từ bỏ các văn bản chỉ nếu ngân hàng chấp nhận trách nhiệm thanh toán số tiền và tín dụng trên Bill of Exchange).
33
(trang 34) Thư của Chuyển tín dụng / Ngân hàng!
người bán và người mua đồng ý với nhau về tiền tệ được sử dụng để thanh toán. Thông thường nó là đồng tiền của đất nước của người bán. Các thư tín dụng sau đó nói đồng tiền đó phải được sử dụng cho việc thanh toán tín dụng.
Hầu hết người bán yêu cầu "không thể thu hồi" Thư tín dụng. Điều này có nghĩa rằng nó không thể bị hủy bỏ bởi người mua. Điều này là cần thiết vì nhiều lý do. Một người bán có thể đóng gói và vận chuyển hàng hóa đến một cổng, và nếu người mua hủy bỏ tín dụng, người bán có thể mất rất nhiều tiền.
Khi của thư tín dụng được xác nhận, người bán sau đó có thể mau lẹ hàng hoá. Anh ta biết rằng việc thanh toán sẽ được thực hiện bởi các ngân hàng đại lý. Người mua biết rằng, để có được tín dụng này, người bán phải thực hiện các hướng dẫn của mình.