Consider two investments: 1 Buy a E

Consider two investments: 1 Buy a European call option on the British pound futures contract. The cash flow today is –Ce. 2 Replicate the upside payoff of the call by:  Borrowing the present value of the dollar, exercise price of the call in the U.S. at i$ , the cash flow today is
 Lending the present value of ST at i£, the cash flow today is
E (1 + i$)
ST (1 + i£)–

Kết quả (Việt) 1:

Hãy xem xét hai đầu tư: 1 mua một tùy chọn cuộc gọi Châu Âu trên hợp đồng tương lai đồng bảng Anh. Dòng tiền mặt hôm nay là-Ce. 2 sao chép ngược các kết quả của các cuộc gọi bằng cách:  vay giá trị hiện tại của đồng đô la, tập thể dục giá của cuộc gọi tại Hoa Kỳ tôi$, dòng tiền mặt hôm nay là  cho vay giá trị hiện tại của ST lúc tôi£, dòng tiền mặt hôm nay làE (1 + i$)ST (1 + i£)-

Kết quả (Việt) 2:

Hãy xem xét hai khoản đầu tư: 1 Mua một tùy chọn gọi châu Âu về người Anh đồng bảng Anh tương lai. Dòng tiền hôm nay là -Ce. 2 Nhân rộng những phần thưởng cực của cuộc gọi bằng cách:  Vay giá trị hiện tại của đồng USD, giá thực hiện các cuộc gọi ở Mỹ tại i $, dòng tiền hôm nay là
 Cho vay các giá trị hiện tại của ST tại i £, dòng tiền hôm nay là
E (1 + i $)
ST (1 + i £) -