Interpretations of Rule 101 prohibi

Interpretations of Rule 101 prohibit covered members from owning any stock or other direct investment in audit clients because it is potentially damaging to actual audit independence (independence of mind), and it certainly is likely to affect users’ perceptions of the auditors’ independence (independence in appearance). Indirect investments ,such as ownership of stock in a client’s company by an auditor’s grandparent, are also prohibited, but only if the amount is material to the auditor. The ownership of stock rule is more complex than it appears at first glance. A more detailed examination of that requirement is included to aid in understanding and to show the complexity of one of the rules. There are three important distinctions in the rules as they relate to independence and stock ownership.

Covered Members:
Rule 101 applies to covered members in a position to influencean attest engagement. Covered members include the following:
1. Individuals on the attest engagement team
2. An individual in a position to influence the attest engagement, such as individuals who supervise or evaluate the engagement partner
3. A partner or manager who provides non attest services to the client
4. A partner in the office of the partner responsible for the attest engagement
5. The firm and its employee benefit plans
6.An entity that can be controlled by any of the covered members listed above orby two or more of the covered individuals or entities operating together
For example, a staff member in a national CPA firm could own stock in a client corporation and not violate Rule 101 if the staff member is not involved in the engagement.
However, if the staff member is assigned to the engagement or becomes a partner in the office of the partner responsible for the attest engagement, he or she would have to dispose of the stock or the CPA firm would no longer be independent of thatclient.
These independence rules also generally apply to the covered member’s immediatefamily. The interpretations of Rule 101 define immediate family as a spouse, spousalequivalent, or dependent.
Some CPA firms do not permit any ownership by staff of a client’s stock regardlessof which office serves the client. These firms have decided to have higher requirements than the minimums set by the rules of conduct.

Direct Versus Indirect Financial Interest
The ownership of stock or other equity shares and debt securities by members or their immediate family is called a direct financial interest. For example, if either a partner in the office in which an audit isconducted or the partner’s spouse has a financial interest in a company, the CPA firm isprohibited by Rule 101 from expressing an opinion on the financial statements of thatcompany.
An indirect financial interest exists when there is a close, but not a direct, ownership relationship between the auditor and the client. An example of an indirect ownership interest is the covered member’s ownership of a mutual fund that has an investment in a client.
Material or Immaterial
Materiality affects whether ownership is a violation of Rule101 only for indirect ownership. Materiality must be considered in relation to themember person’s wealth and income. For example, if a covered member has a significantamount of his or her personal wealth invested in a mutual fund and that fund has a large
ownership position in a client company, a violation of the Code is likely to exist.Several interpretations of Rule 101 deal with specific aspects of financial relationshipsbetween CPA firm personnel and clients. These are summarized in this section.
Former Practitioners
In most situations, the interpretations permit former partnersor shareholders who left the firm due to such things as retirement or the sale of theirownership interest to have relationships with clients of the firm of the type that arenormally a violation of Rule 101, without affecting a firm’s independence. A violationby the firm would occur if the former partner was held out as an associate of the firmor took part in activities that are likely to cause other parties to believe the person is still active in the firm.
Normal Lending Procedures
Generally, loans between a CPA firm or coveredmembers and an audit client are prohibited because it is a financial relationship. Thereare several exceptions to the rule, however, including automobile loans, loans fully collateralized by cash deposits at the same financial institution, and unpaid credit cardbalances not exceeding $10,000 in total. It is also permissible to accept a financial institution as a client, even if covered members of the CPA firm have existing homemortgages, other fully collateralized secured loans, and immaterial loans with the institution. No new loans are permitted, however. Both the restrictions and exceptionsare reasonable ones, considering the trade-off between independence and the need topermit CPAs to function as businesspeople and individuals.

Kết quả (Việt) 1:

Giải thích các quy tắc 101 cấm được bảo hiểm thành viên sở hữu bất kỳ cổ phiếu hay khác đầu tư trực tiếp trong kiểm toán khách hàng bởi vì nó có khả năng gây tổn hại đến thực tế kiểm toán độc lập (độc lập của tâm trí), và nó chắc chắn là có khả năng ảnh hưởng đến người dùng nhận thức của kiểm toán độc lập (độc lập trong lần xuất hiện). Đầu tư gián tiếp, chẳng hạn như quyền sở hữu cổ phần trong công ty của một khách hàng bởi người kiểm tra ông bà, cũng đều bị cấm, nhưng chỉ nếu số tiền là vật liệu để người kiểm tra. Quyền sở hữu cổ phần quy tắc là phức tạp hơn nó xuất hiện tại chính trong nháy mắt. Một cuộc kiểm tra chi tiết hơn của yêu cầu đó được bao gồm để hỗ trợ trong sự hiểu biết và cho thấy sự phức tạp của một trong các quy tắc. Không có sự phân biệt ba quan trọng trong các quy tắc vì họ liên quan đến độc lập và quyền sở hữu cổ phần.Thành viên được bảo hiểm:Quy tắc 101 áp dụng cho các thành viên được bảo hiểm trong một vị trí để influencean attest tham gia. Thành viên được bảo hiểm bao gồm:1. cá nhân trong nhóm tham gia attest2. một cá nhân ở một vị trí để influence tham gia attest, chẳng hạn như cá nhân giám sát hoặc đánh giá các đối tác tham gia3. một đối tác hoặc người cung cấp phòng không chứng thực các dịch vụ cho khách hàng4. một đối tác tại office đối tác trách nhiệm cho cuộc đụng độ attest5. firm và kế hoạch chứa nhân viên của mình 6. một thực thể có thể được kiểm soát bởi bất kỳ thành viên được bảo hiểm liệt kê ở trên orby hai hoặc nhiều hơn được bảo hiểm cá nhân hoặc tổ chức hoạt động cùng nhauVí dụ, một nhân viên trong một quốc gia CPA firm có thể sở hữu cổ phần trong một công ty khách hàng và không vi phạm quy tắc 101 nếu nhân viên không phải là tham gia vào trận chiến.Tuy nhiên, nếu nhân viên được gán cho sự tham gia hoặc trở thành một đối tác trong office đối tác trách nhiệm cho cuộc đụng độ attest, họ sẽ phải vứt bỏ các cổ phiếu hoặc CPA firm sẽ không còn là độc lập của thatclient.Những quy tắc này độc lập cũng thường áp dụng cho các thành viên bảo hiểm của immediatefamily. Những giải thích của quy tắc 101 define ngay lập tức gia đình như là một người phối ngẫu, spousalequivalent, hoặc phụ thuộc vào.Một số phong CPA cho phép bất kỳ quyền sở hữu bởi các nhân viên của một khách hàng chứng khoán regardlessof office mà phục vụ khách hàng. Những phong đã quyết định có yêu cầu cao hơn tối thiểu các thiết lập bởi các quy tắc ứng xử.Trực tiếp so với quyền lợi tài chính gián tiếpQuyền sở hữu của cổ phiếu hoặc khác vốn chủ sở hữu cổ phiếu và chứng khoán nợ bởi thành viên hoặc gia đình của họ ngay lập tức được gọi là một lợi ích trực tiếp chính. Ví dụ, nếu một trong hai là một đối tác trong office trong đó một kiểm toán isconducted hoặc người phối ngẫu của đối tác có một quan tâm chính trong một công ty, CPA firm isprohibited bởi quy tắc 101 từ thể hiện một ý kiến về những điều khoản chính của thatcompany.Quan tâm chính gián tiếp tồn tại khi không có một đóng, nhưng không phải là một trực tiếp, quyền sở hữu mối quan hệ giữa kiểm toán viên và khách hàng. Một ví dụ về một quan tâm đến quyền sở hữu gián tiếp là các thành viên bảo hiểm của quyền sở hữu của một quỹ này có một sự đầu tư trong một khách hàng.Vật chất hoặc vô quan hệ Vật chất ảnh hưởng đến cho dù quyền sở hữu là một sự vi phạm của Rule101 chỉ cho quyền sở hữu gián tiếp. Vật chất phải được xem xét trong quan hệ với themember người của sự giàu có và thu nhập. Ví dụ, nếu một thành viên được bảo hiểm có một significantamount của mình, sự giàu có cá nhân đầu tư vào một quỹ lẫn nhau và quỹ đó có một lớnquyền sở hữu vị trí trong một công ty khách hàng, một sự vi phạm của bộ luật có khả năng tồn tại.Giải thích một số các quy tắc 101 đối phó với specific các khía cạnh của chính relationshipsbetween CPA firm nhân viên và khách hàng. Đây tóm tắt trong phần này.Cựu học viênTrong hầu hết trường hợp, các cách diễn giải cho phép cổ đông cũ partnersor những người còn lại firm do những thứ như nghỉ hưu hoặc bán theirownership quan tâm để có mối quan hệ với khách hàng của firm của các loại đó arenormally một sự vi phạm quy tắc 101, mà không ảnh hưởng đến một firm độc lập. Một violationby firm sẽ xảy ra nếu đối tác cũ được tổ chức như là một kết hợp của firmor tham gia vào các hoạt động có khả năng gây ra các bên khác để tin rằng những người đang vẫn hoạt động trong firm.Thủ tục cho vay bình thườngNói chung, các khoản vay từ một firm CPA hoặc coveredmembers đến một khách hàng kiểm tra đều bị cấm bởi vì nó là một mối quan hệ chính. Thereare một số ngoại lệ cho quy tắc, Tuy nhiên, bao gồm cả ô tô cho vay, cho vay hoàn toàn collateralized bởi tiền đặt cọc lúc hỏi cùng một cơ sở giáo dục, và chưa thanh toán tín dụng cardbalances không vượt quá $10.000 trong tổng số. Nó cũng được cho phép để chấp nhận một tổ chức chính như một khách hàng, ngay cả khi được bảo hiểm các thành viên của CPA firm có sẵn có homemortgages, khác hoàn toàn collateralized bảo đảm các khoản vay, và các khoản vay vô quan hệ với cơ sở giáo dục. Cho vay mới không có được cho phép, Tuy nhiên. Cả hai hạn chế và exceptionsare những người hợp lý, xem xét thương mại-off giữa độc lập và sự cần thiết topermit CPAs để hoạt động như doanh và cá nhân.

Kết quả (Việt) 2:

Cách giải thích của Rule 101 cấm các thành viên được bảo hiểm từ việc sở hữu bất kỳ cổ phiếu hoặc đầu tư trực tiếp khác trong khách hàng kiểm toán bởi vì nó có thể gây tổn hại đến độc lập kiểm toán thực tế (độc lập của tâm), và chắc chắn nó có thể ảnh hưởng đến "nhận thức của các kiểm toán viên của người sử dụng độc lập (độc lập trong hình). Đầu tư gián tiếp, chẳng hạn như quyền sở hữu cổ phần trong công ty của khách hàng bởi ông bà của kiểm toán viên, cũng đều bị cấm, nhưng chỉ nếu số tiền là vật chất cho các kiểm toán viên. Quyền sở hữu của luật chứng khoán là phức tạp hơn nó xuất hiện ở fi đầu tiên trong nháy mắt. Một cuộc kiểm tra chi tiết hơn về yêu cầu đó được bao gồm để hỗ trợ trong việc tìm hiểu và cho thấy sự phức tạp của một trong những quy tắc. Có ba khác biệt quan trọng trong các quy tắc có liên quan đến sự độc lập và quyền sở hữu chứng khoán. Members Covered: Rule 101 áp dụng cho các thành viên được bảo hiểm trong một vị trí để trong fl uencean chứng đính hôn. Thành viên được bảo hiểm bao gồm những điều sau đây: 1. Cá nhân trong nhóm tham gia ATTEST 2. Một cá nhân trong một vị trí để trong fl uence sự tham gia chứng thực, chẳng hạn như những người giám sát hoặc đánh giá các đối tác tham gia 3. Một đối tác hoặc người quản lý, người cung cấp dịch vụ ATTEST không cho khách hàng 4. Một đối tác trong các fi ce của đối tác chịu trách nhiệm cho sự tham gia ATTEST 5. Các rm fi và nhân viên của nó bene fi t kế hoạch 6.An thực thể mà có thể được kiểm soát bởi bất kỳ của các thành viên được bảo hiểm được liệt kê ở trên orby hai hoặc nhiều cá nhân được bảo hiểm hoặc tổ chức hoạt động với nhau Ví dụ, một nhân viên trong một CPA fi rm quốc gia có thể sở hữu cổ phiếu một công ty khách hàng và không vi phạm Rule 101 nếu các nhân viên không tham gia vào cuộc giao tranh. Tuy nhiên, nếu các nhân viên được giao cho các cam kết hoặc sẽ trở thành một đối tác trong các fi ce của đối tác chịu trách nhiệm cho sự tham gia chứng thực, anh ta hoặc cô sẽ phải vứt bỏ các cổ phiếu hay fi rm CPA sẽ không còn được độc lập của thatclient. Những quy tắc độc lập cũng thường áp dụng đối với các thành viên có mái che immediatefamily của. Các giải thích của Rule 101 fi ne de gia đình như một người vợ, spousalequivalent, hoặc phụ thuộc. Một số rms fi CPA không cho phép bất kỳ quyền sở hữu của đội ngũ nhân viên của regardlessof chứng khoán của khách hàng mà các fi ce phục vụ khách hàng. Những fi rms đã quyết định phải có yêu cầu cao hơn so với mức tối thiểu theo quy định của quy tắc ứng xử. Chỉ đạo Versus gián tiếp lãi tài chính Quyền sở hữu cổ phần hoặc vốn chủ sở hữu khác và chứng khoán nợ do các thành viên hoặc gia đình của họ được gọi là một sự quan tâm tài chính trực tiếp. Ví dụ, nếu một trong hai đối tác trong các fi ce trong đó một kiểm toán isconducted hoặc người phối ngẫu của đối tác có lợi ích tài chính trong một công ty, các fi rm CPA isprohibited bởi Rule 101 từ bày tỏ ý kiến về các báo cáo tài chính của thatcompany. Một lợi ích tài chính gián tiếp tồn tại khi có một gần, nhưng không phải là một, quan hệ sở hữu trực tiếp giữa các kiểm toán viên và khách hàng. Một ví dụ về một phần quyền sở hữu gián tiếp là quyền sở hữu các thành viên có mái che của một quỹ tương hỗ có một sự đầu tư cho khách hàng. Chất liệu hoặc phi vật trọng yếu ảnh hưởng đến việc sở hữu là một vi phạm Rule101 chỉ cho sở hữu gián tiếp. Yếu phải được xem xét trong mối liên hệ với sự giàu có themember người và thu nhập. Ví dụ, nếu một thành viên được bảo hiểm có một fi cantamount trọng yếu của sự giàu có cá nhân của mình đầu tư vào một quỹ tương hỗ và quỹ mà có một lượng lớn vị trí quyền sở hữu trong một công ty khách hàng, vi phạm luật có thể được giải thích exist.Several của Rule 101 đồng với Speci fi c các khía cạnh của các tài chính relationshipsbetween CPA nhân fi rm và khách hàng. Chúng được tóm tắt trong phần này. Cựu học viên Trong hầu hết các tình huống, những sự giải thích cho phép cựu cổ đông partnersor người đã rời rm fi do điều như nghỉ hưu hoặc bán theirownership quan tâm để có mối quan hệ với khách hàng của rm fi của kiểu đó arenormally vi phạm của Quy tắc 101, mà không ảnh hưởng đến tính độc lập của một rm fi. Một violationby rm fi sẽ xảy ra nếu các đối tác cũ đã được tổ chức ra như một kết hợp của các fi rmor đã tham gia vào các hoạt động có khả năng gây ra các bên khác để cho rằng người đó vẫn còn hoạt động trong rm fi. Thủ tục cho vay thông thường Nói chung, các khoản vay giữa một CPA fi rm hoặc coveredmembers và một khách hàng kiểm toán đều bị cấm bởi vì nó là một mối quan hệ tài chính. Thereare vài trường hợp ngoại lệ, tuy nhiên, bao gồm cả các khoản vay ô tô, cho vay thế chấp hoàn toàn bằng tiền gửi tại tổ chức tài chính tương tự, và tín dụng chưa thanh toán cardbalances không quá $ 10,000 trong tổng số. Nó cũng có thể chấp nhận một định chế tài chính như một khách hàng, thậm chí nếu các thành viên bao gồm các fi rm CPA có homemortgages hiện có, các khoản cho vay có bảo đảm đầy đủ tài sản thế chấp khác và các khoản vay phi vật chất với các tổ chức. Không có các khoản vay mới được phép, tuy nhiên. Cả những hạn chế và những exceptionsare hợp lý, xem xét thương mại-off giữa độc lập và nhu topermit CPA có chức năng như các doanh nhân và các cá nhân.