***, ** and * indicate significance,

***, ** and * indicate significance, respectively, at the 1%, 5% and 10% levels.t-statistics are corrected for heteroskedasticity following White’s meth-
odology. Variable definitions: M_X = mean of the variable X for bank i over the period 1996–2002; Log (TA) = logarithm of total assets for bank i over
the period 1996–2002; ROE = return on average equity; DTA = annual growth rate of total assets; OEQUITY = EQUITY orthogonalized with TA;
D_COM/TRADQ75= dummy variable which takes the value of 1 when COM/TRAD for bank i is greater than the third quartile of the overall sample
and 0 otherwise; D_COM/TRADQ25 = dummy variable which takes the value of 1 when COM/TRAD for bank i is lower than the first quartile of the
overall sample and 0 otherwise; SDRET = standard deviation of daily stock returns; BETA = market model beta; RSPEC = standard deviation of the
market model residual; MDZ = market data based Z-score; DD = distance to default.

Kết quả (Việt) 1:

, ** và * chỉ significance, tương ứng, tại 1%, 5% và 10% levels.t-thống kê được sửa chữa cho heteroskedasticity sau của White meth -odology. Biến definitions: M_X = trung bình của biến X cho ngân hàng tôi trong giai đoạn 1996-2002; Đăng nhập (TA) = logarit của Tổng tài sản cho ngân hàng tôi trêngiai đoạn 1996-2002; ROE = lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình; DTA = tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của Tổng tài sản; OEQUITY = vốn chủ sở hữu orthogonalized với TA;D_COM/TRADQ75 = giả biến mất giá trị của 1 khi COM/TRAD cho ngân hàng tôi là lớn hơn quartile mẫu tổng thể, thứ bavà 0 nếu không; D_COM/TRADQ25 = giả biến mất giá trị của 1 khi COM/TRAD cho ngân hàng tôi là thấp hơn quartile chính của cáctổng thể mẫu và các 0 khác; SDRET = độ lệch chuẩn của lợi nhuận chứng khoán hàng ngày; Phiên bản BETA Phiên bản beta mô hình chợ; = RSPEC = tiêu chuẩn độ lệch của cácthị trường mẫu dư; MDZ = thị trường dữ liệu dựa trên điểm số Z; DD = khoảng cách để mặc định.

Kết quả (Việt) 2:

***, ** Và * chỉ ra trong yếu fi cance, tương ứng, ở mức 1%, 5% và 10% levels.t-thống kê được sửa chữa cho heteroskedasticity sau meth- White
odology. Biến de fi nitions: M_X = trung bình của biến X cho ngân hàng i trong giai đoạn 1996-2002; Đăng nhập (TA) = logarit của tổng tài sản cho ngân hàng i trong
giai đoạn 1996-2002; ROE = lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình; DTA = tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của tổng tài sản; OEQUITY = VỐN orthogonalized với TA;
D_COM / TRADQ75 = biến giả mà mất giá trị của 1 khi COM / TRAD cho ngân hàng i là lớn hơn các tứ phân vị thứ ba của mẫu chung
và 0 nếu ngược lại; D_COM / TRADQ25 = biến giả mà mất giá trị của 1 khi COM / TRAD cho ngân hàng i là thấp hơn so với các tứ phân vị fi đầu tiên của
mẫu chung và 0 nếu ngược lại; SDRET = độ lệch chuẩn của lợi nhuận cổ phiếu hàng ngày; BETA = mô hình thị trường beta; RSpec = độ lệch chuẩn của
mô hình thị trường còn lại; Dữ liệu thị trường MDZ = Z-score dựa; DD = khoảng cách mặc định.