to do index arbitrage,a trader must

to do index arbitrage,a trader must be able to trade both the index futures contract and the portfolio of stocks underlying the index very quickly at the prices quoted in the market. In normal market conditions,this is possible using program trading and the relationship in equation holds well. Examples of days when the marker was anything but normal are 19 and 20 october of 1987. on what is termed 'black monday' , 19 october 1987, the market fell by more than 20% and the 604 million shares traded on the New York stocks exchange easily exceeded all previous records. the exchange's systems were overloaded and if you placed and order to buy or sell shares on that day,there could be a delay of up two hours before your order was executed

Kết quả (Việt) 1:

để chỉ số arbitrage, một thương nhân phải có khả năng thương mại hợp đồng tương lai chỉ số và danh mục đầu tư chứng khoán nằm bên dưới mục rất nhanh chóng ở mức giá trích dẫn trên thị trường. Trong điều kiện thị trường bình thường, điều này có thể sử dụng chương trình thương mại và các mối quan hệ trong phương trình giữ tốt. Ví dụ ngày khi đánh dấu là gì cả, nhưng thông thường là 19 và 20 tháng 10 năm 1987. trên những gì được gọi là 'đen thứ hai', 19 tháng 10 năm 1987, thị trường giảm hơn 20% và 604 triệu cổ phiếu được giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán New York dễ dàng vượt quá tất cả hồ sơ trước đó. việc trao đổi hệ thống bị quá tải và nếu bạn đặt và trật tự để mua hoặc bán cổ phiếu ngày hôm đó, có thể có một sự chậm trễ của lên hai giờ trước khi đặt hàng của bạn đã được thực hiện

Kết quả (Việt) 2:

làm chỉ số chênh lệch giá, một thương nhân phải có khả năng giao dịch cả hai hợp đồng chỉ số tương lai và danh mục đầu tư của các cổ phiếu cơ bản các chỉ số rất nhanh chóng với giá niêm yết trên thị trường. Trong điều kiện thị trường bình thường, điều này có thể sử dụng giao dịch chương trình và các mối quan hệ trong phương trình giữ tốt. Ví dụ về các ngày khi đánh dấu là bất cứ điều gì, nhưng bình thường là 19 và 20 Tháng 10 năm 1987. vào những gì được gọi là "Thứ hai đen ', 19 Tháng 10 1987, thị trường đã giảm hơn 20% và 604 triệu cổ phiếu giao dịch trên các cổ phiếu New York trao đổi dễ dàng vượt mọi kỷ lục trước. hệ thống của trao đổi được quá tải và nếu bạn đặt và lệnh mua hoặc bán cổ phiếu vào ngày hôm đó, có thể có một sự chậm trễ lên hai tiếng đồng hồ trước khi đặt hàng của bạn đã được thực hiện