Considering a swap contract which c

Considering a swap contract which covers a delivery period[T1,T2], the dynamics of trading prices F(t,T1,T2) could be defined as

dF (t,T1,T2) = λσ(t,T1,T2)F(t,T1,T2)dt + σ(t,T1,T2)F(t,T1,T2)dW(t)

where σ(t,T1,T2) is the volatility function, λ takes account of the drift term under the physical probability measure, W(t) is a standard Brownian motion. The volatility function should capture both the maturity effect and the seasonal effect.

Kết quả (Việt) 1:

Xem xét một hợp đồng trao đổi, bao gồm một khoảng thời gian giao hàng [T1, T2], các động thái của thương mại giá F(t,T1,T2) có thể được định nghĩa là

dF (t, T1, T2) λσ (t, T1, T2) = F (t, T1, T2) dt σ (t, T1, T2) F (t, T1, T2) dW (t)

nơi σ(t,T1,T2) chức năng bay hơi, λ mất tài khoản của thuật ngữ trôi dạt dưới độ đo xác suất vật lýW(t) là một tiêu chuẩn về chuyển động. Chức năng biến động nên nắm bắt cả hai kỳ hạn thanh toán có hiệu lực và hiệu quả theo mùa.

Kết quả (Việt) 2:

Xem xét một hợp đồng hoán đổi trong đó bao gồm một khoảng thời gian giao hàng [T1, T2], sự năng động của giá giao dịch F (t, T1, T2) có thể được định nghĩa là dF (t, T1, T2) = λσ (t, T1, T2) F (t, T1, T2) dt + σ (t, T1, T2) F (t, T1, T2) dW (t) nơi σ (t, T1, T2) là chức năng biến động, λ có tài khoản của các hạn trôi dưới biện pháp xác suất vật lý, W (t) là một chuyển động Brown tiêu chuẩn. Chức năng biến động nên chụp cả ảnh hưởng trưởng thành và hiệu quả theo mùa.