Các thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụngCác thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụng, như với các lĩnh vực quản lý rủi ro, đại diện cho một mục tiêu di động. Những gì được coi là thực hành tốt nhất vào ngày hôm nay sẽ trở thành tiêu chuẩn công nghiệp trong một vài năm. Đối với tín dụng rủi ro doanh nghiệp chuyên sâu, một thách thức chính đối mặt với quản lý là để đảm bảo rằng công ty thực hành, ở mức tối thiểu, phù hợp với thực tiễn ngành công nghiệp, và lý tưởng nhất đại diện cho thực tiễn tốt nhất. Phần sau đây mô tả ba loại crddit rủi ro đo lường và thực tiễn quản lý.Thực hành cơ bản đại diện cho các điều khiển tối thiểu cần thiết để quản lý rủi ro tín dụng âm thanhTiêu chuẩn thực hành đại diện cho cấp độ tiếp theo của ứng dụng rủi ro tín dụng trong điều khoản của tinh tế.Thực hành tốt nhất đại diện cho các ứng dụng tiên tiến nhất rủi ro tín dụng được chấp nhận bởi các tổ chức hàng đầu thế giớiNó là quan trọng cần lưu ý rằng một công ty không nhất thiết cần phải thiết lập các thực tiễn tốt nhất cho tất cả các lĩnh vực quản lý rủi ro. Mức độ phù hợp của tinh tế trong quy trình quản lý rủi ro thực sự phụ thuộc vào cấu hình rủi ro của từng công ty. Ví dụ, một công ty sản xuất không yêu cầu cùng một mức độ đầu tư trong quản lý rủi ro tín dụng như một ngân hàng thương mại. Vì vậy, nhiều công ty đã áp dụng những gì họ coi là "tốt nhất trong lớp học" thực tiễn đó incororate kích thước, phức tạp, và hồ sơ của doanh nghiệp của họ có nguy cơ.Thực hành cơ bảnMột bước gundamental trong quản lý rủi ro tín dụng phát triển các định nghĩa phổ biến của rủi ro và tiếp xúc đo trên đơn vị kinh doanh. Các định nghĩa này bao gồm các hạng mục như (1) counterparty tên được sử dụng để xác định các thực thể pháp lý liên quan và các tiếp xúc liên quan đến tín dụng: xếp hạng (2) nguy cơ, dựa trên các tiêu chuẩn bảo phù hợp: và phương pháp đo lường và tập hợp tiếp xúc (3) đơn giản như vay tiền và số tiền hay thay đổi. Ở mức độ thực hành cơ bản, vài nguy cơ xếp hạng được thành lập, và họ được sử dụng chủ yếu để chấp nhận hoặc từ chối các khoản tín dụng, và đa số tín dụng tiếp xúc thường được gộp vào xếp hạng hai hay như vậy. Sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng là giới hạn bảng tính đơn giản mô hình, phân tích tỷ lệ, và phòng tín dụng báo cáo.Chức năng quản lý rủi ro tín dụng là chủ yếu là tín dụng chính sách, phê duyệt và chức năng giám sát. Nó thiết lập tín dụng olicies và bảo lãnh phát hành hướng dẫn về làm thế nào các khoản tín dụng nên được đánh giá và xếp hạng những gì được chấp nhận. Cho các giao dịch trên một kích thước nhất định, phê duyệt bởi một nhà phân tích tín dụng hoặc ủy ban là cần thiết. Trên cơ sở liên tục, chức năng tín dụng cũng xác định vấn đề vay, duy trì một danh sách xem, và đóng một vai trò trung tâm trong quá trình tập luyện. Hiệu suất của các chức năng rủi ro tín dụng chủ yếu được xác định bởi mức độ phí-offs và khoản cho vay quá hạn.Tiêu chuẩn thực hành.Xây dựng trên các nguyên tắc cơ bản mô tả ở trên, công ty thực hành tiêu chuẩn ectablish hơn nguy cơ xếp hạng tốt hơn phân biệt tiềm ẩn rủi ro tín dụng, và một cách rõ ràng liên kết rủi ro đánh giá định giá, dự trữ, và yêu cầu về vốn. Ví dụ, một khoản vay với một đánh giá nhất định sẽ được định giá dựa trên một mô hình định giá hoặc giá cả ma trận, và nó được gắn với một mức độ rủi ro điều chỉnh dự trữ và thủ đô. Dựa trên công thức tiếp xúc đo lường và tập hợp các phương pháp được sử dụng để dịch ngày và số dư off-sheet tiếp xúc vào cho vay số tiền tương đương. Hạn tiếp xúc với tín dụng là extablished bởi counterparty, đánh giá rủi ro, ngành công nghiệp, và quốc gia. Sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng là giới hạn ro chức năng quản lý rủi ro tín dụng, và có thể bao gồm cả hai phát triển trong nội bộ và các nhà cung cấp mô hình. Các mô hình này đưa vào tài khoản chi tiết thông tin tài chính, ngăn xếp và tín dụng lây lan bay hơi, và chỉ số econnomic.Chức năng quản lý rủi ro tín dụng hơn là tích hợp với chức năng nguyên cho vay. Quản lý mối quan hệ hoặc đội là sssigned để khách hàng tổ chức trong khi quản lý sản phẩm được gán cho sản phẩm bán lẻ. Các nhà quản lý phát triển mối quan hệ và kế hoạch sản phẩm đưa vào tài khoản cả lợi nhuận và rủi ro của các giao dịch cá nhân, và danh mục đầu tư tổng thể. Như vậy, tín dụng nhà phân tích và cho vay originators làm việc cùng nhau để struture và giá giao dịch cụ thể và sản phẩm để giải quyết cả doanh nghiệp và cân nhắc crddit. Hiệu suất của các chức năng quản lý rủi ro tín dụng được xác định không chỉ bởi livel của phí-offs và delinquencies, nhưng cũng bị ảnh hưởng bởi làm thế nào họ đóng góp cho sự phát triển và điều chỉnh rủi ro lợi nhuận của các đơn vị busness.Tốt nhất PractiecĐi byond những gì đã được thảo luận ở trên, thực hành tốt nhất công ty phát triển nâng cao hơn các công cụ và các ứng dụng trong từng khía cạnh của quản lý rủi ro tín dụng. Các công cụ và các ứng dụng bao gồm:Integrated credit exposure measurement. Indeterminate credit exposures (e.g, swap, forwards, credit lines) are calculated by Monte Carlo simulation models so they can be aggregated with loan exposures. This provides management with a more accurate measurement of credit concentrations by counterparty name, industry, risk rating, country, and other defined credit segments. Aggregate credit exposures also incorporate the impact of netting and collateral arrangements. In addition to credit exposure aggregation, the credit database can be used to identify unusal credit behavior or patterns.Scenario analysis and planning. Best practice companies develop the ability to measure how adverse credit events and market chages would affect the institution`s risk positions. It is important for management to assess the potential impact of multiple events. For example, how would a glebal stock market crash, combined with a Mexican peso devaluation affect the institution`s direct credit exposures to Mexican companies and to other companies with signigicant economic ties to Mexico? Such scenario analysis is then followed by the formulation of risk mitigation plans and leading indicators so that the company can identify the emergence of various scenarios and take appropriate actions.Advanced credit risk management tools. These tools include (1) credit scoring models that assist credit analysts in rating counterparties and tracking the probability of default over time; (2) credit surveillance systems that provide early warning signals by monitoring stock and bond prices, credit spreads, company news stories, and other market and competitive data; (3) credit migration models that help management to assess potential future credit losses and reserve and capital requirements, by projecting how current credit ratings would migrate over time under expected and stressed scenaios, (4) pricing models that help relationshop managers determine risk-adjusted product pricing and relationship profitability; and (5) portfolio management tools that help management determine the optimal asset allocation based on business risk and return relationships.Active portfolio managemet. Based on the information and tools above, best-practice companies develop strategies to optimize the risk/return of the overall credit portfolio. This includes changing the institution`s existing credit portfolio through loan sales, securitization, credit enhancement, credit derivatives, and other techniques, as well as defining trigger points and exit strategies for the institution`s current or projected credit concentrations. A centralized portfolio investment unit drives the active portfolio management approach. This unit sits between the bank`s loan originators and the secondary market. It assumes ownership of credit assets, and exercises profit and loss resonsibility for the portfolio as a whole. The portfolio unit is intended to act like an asset manager, that is, to make decisions about qhat to buy and sell, and at what price, based on a portfolio assessment of risk and return. A significant virtue of the active portfolio management approach is its transparency. Individual functions are help accountable for the sources of value within their control, such as pricing and productivity for origination; credit returns and economic capital utilization for portfolio investment; and scale and cost efficency for servicing. This added transparency goes a long way toward eliminating the cross-subsidies that often make credit a loss leader, and toward establishing pricing and underwriting discipline based on market developments. Best – practice institutions are characterized by a credit culture where credit risks are managed at both the transaction and portfolio levels, and where there is an optimal balance between business and risk management objectives.. this culture is supported by the appropriate credit training and incentive programs that reinforce the organization`s credit policies. Building a best- practice credit risk management capability is expensive: it requires highly skilled staff and extensive systems investments. However, there are significant benefits. First, credit approval and pricing decisions are improved at the trancaction level. Second, concentrations in credit risk at the portfolio level are controlled to prevent large Uls. Thrid, more accurate projections of credit losses and rescerve requirements result in smoother earnings. Fourth, advanced credit metrics and reporting help facilitate management decisions and actions before credit problems deteriorate further. And finally, active portfolio management and risk trasfer straegies will hel to optimize the overall risk and return of the credit portfolio.Ultimately, the true test for a best-practice company is not simply the advanced models and methodologies that it employs, but the difficult management decisions that it needs to make in the face of earnings pressure. A recent example is the large credit write-offs of telecomminication loans by the large banks in 2002. Many of these banks had developed sophisticated credit risk models but nonetheless built up significant credit exposures to the telecommunication industry because they offered huge investment banking fees and attractive growth pr
đang được dịch, vui lòng đợi..