In this study, we analyze why comme

In this study, we analyze why commercial banks failed during the recent
financial crisis. We find that traditional proxies for the CAMELS components, as well as
measures of commercial real estate investments, do an excellent job in explaining the
failures of banks that were closed during 2009, just as they did in the previous banking
crisis of 1985–1992. Surprisingly, we do not find that residential mortgage-backed
securities played a significant role in determining which banks failed and which banks
survived. Our results offer support for the CAMELS approach to judging the safety and
soundness of commercial banks, but call, into serious question the current system of
regulatory risk weights and concentration limits on commercial real estate loans.

Kết quả (Việt) 1:

Trong nghiên cứu này, chúng tôi phân tích lý do tại sao các ngân hàng thương mại đã thất bại trong thời gian gần đâykhủng hoảng tài chính. Chúng tôi tìm thấy những gì truyền thống proxy cho các cấu phần con lạc ĐÀ, cũng nhưCác biện pháp đầu tư thương mại bất động sản, làm một công việc tuyệt vời trong việc giải thích cácthất bại của các ngân hàng đã được đóng cửa trong năm 2009, cũng giống như họ đã làm ở các ngân hàng trước đócuộc khủng hoảng năm 1985-1992. Đáng ngạc nhiên, chúng tôi không thấy rằng khu dân cư thế chấp-backedchứng khoán đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định các ngân hàng mà không thành công và các ngân hàng màsống sót. Kết quả của chúng tôi cung cấp hỗ trợ cho cách tiếp cận con lạc ĐÀ để đánh giá sự an toàn vàsoundness của ngân hàng thương mại, nhưng gọi, thành nghiêm trọng câu hỏi các hệ thống hiện tại củatrọng lượng quản lý rủi ro và nồng độ giới hạn cho các khoản vay thương mại bất động sản.

Kết quả (Việt) 2:

Trong nghiên cứu này, chúng tôi phân tích lý do tại sao các ngân hàng thương mại đã thất bại trong việc gần đây
cuộc khủng hoảng tài chính. Chúng tôi thấy rằng các proxy truyền thống cho các thành phần CAMELS, cũng như
các biện pháp đầu tư bất động sản thương mại, làm một công việc tuyệt vời trong việc giải thích sự
thất bại của các ngân hàng bị đóng cửa trong năm 2009, cũng giống như họ đã làm trong ngân hàng trước
cuộc khủng hoảng 1985-1992. Đáng ngạc nhiên, chúng tôi không tìm thấy rằng dân cư thế chấp
chứng khoán đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định các ngân hàng không và ngân hàng nào
sống sót. Kết quả của chúng tôi cung cấp hỗ trợ cho phương pháp CAMELS để đánh giá sự an toàn và
lành mạnh của các ngân hàng thương mại, nhưng gọi, đặt ra câu hỏi nghiêm trọng hệ thống hiện tại của
trọng rủi ro pháp lý và giới hạn nồng độ các khoản cho vay bất động sản thương mại.