In all the studies mentioned so far

In all the studies mentioned so far, the Taylor rule is considered
a simple linear interest rate rule that represents an optimal
policy-rule under the condition that the central bank is minimising
a symmetric quadratic loss function and that the aggregate supply
function is linear. However, in reality, this may not be the case and
the central bank can have asymmetric preferences and, therefore,
follow a nonlinear Taylor rule. If the central bank is indeed assigning
different weights to negative and positive inflation and output gaps
in its loss function, then a nonlinear Taylor rule seems to be more
adequate to explain the behaviour of monetary policy. However,
only recently the literature has started to consider nonlinear models
or asymmetries in the analysis of monetary policy. Asymmetries
in monetary policy can result from a nonlinear macroeconomic
model (Dolado et al., 2005), nonlinear central bank preferences
(Dolado et al., 2000; Nobay and Peel, 2003; Ruge-Murcia, 2003
and Surico, 2007a) or both (Surico, 2007b).

Kết quả (Việt) 1:

Trong tất cả các nghiên cứu đã đề cập cho đến nay, các quy tắc Taylor được coi làmột quy tắc đơn giản tuyến tính tỷ lệ lãi suất đại diện cho một tối ưuchính sách-quy tắc với điều kiện ngân hàng Trung ương hỗmột chức năng bậc hai mất đối xứng và rằng tổng hợp cung cấpchức năng là tuyến tính. Tuy nhiên, trong thực tế, điều này có thể không là các trường hợp vàNgân hàng Trung ương có thể có sở thích không đối xứng và, do đó,thực hiện theo một quy tắc Taylor phi tuyến. Nếu ngân hàng Trung ương thực sự chỉ địnhCác trọng lượng khác nhau để tiêu cực và tích cực lạm phát và sản lượng khoảng trốngtrong chức năng thiệt hại của nó, sau đó một quy tắc Taylor phi tuyến có vẻ để thêmđầy đủ để giải thích hành vi của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên,chỉ mới văn học đã bắt đầu xem xét mô hình phi tuyếnhoặc không cân xứng trong phân tích chính sách tiền tệ. Không cân xứngtrong chính sách tiền tệ có thể dẫn đến từ một phi tuyến kinh tế vĩ môMô hình (Dolado et al., 2005), ngân hàng Trung ương phi tuyến tùy chọn(Dolado et al., 2000; Nobay và vỏ, 2003; Ruge-Murcia, 2003và Surico, 2007a) hoặc cả hai (Surico, 2007b).

Kết quả (Việt) 2:

Trong tất cả các nghiên cứu đề cập đến nay, các quy tắc Taylor được coi là
một nguyên tắc lãi suất tuyến tính đơn giản mà đại diện cho một tối ưu
chính sách cai trị dưới điều kiện mà ngân hàng trung ương được giảm thiểu
một chức năng mất đối xứng bậc hai và rằng tổng cung
chức năng là tuyến tính. Tuy nhiên, trong thực tế, điều này có thể không phải là trường hợp và
các ngân hàng trung ương có thể có sở thích bất đối xứng và, do đó,
theo một quy tắc Taylor phi tuyến. Nếu ngân hàng trung ương thực sự là gán
trọng lượng khác nhau để lạm phát và sản lượng khoảng cách tiêu cực và tích cực
trong chức năng mất mát của nó, sau đó một quy tắc Taylor phi tuyến có vẻ là nhiều hơn
đủ để giải thích hành vi của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên,
chỉ gần đây các tài liệu đã bắt đầu xem xét mô hình phi tuyến
hoặc bất đối xứng trong phân tích chính sách tiền tệ. Bất đối xứng
trong chính sách tiền tệ có thể là kết quả của kinh tế vĩ mô phi tuyến
mô hình, sở thích của ngân hàng trung ương phi tuyến (Dolado et al, 2005).
(Dolado et al, 2000;. Nobay và Peel, 2003; Ruge-Murcia, 2003
và Surico, 2007a) hoặc cả hai (Surico, 2007b).