Profit margins in 2009 under the tw

Profit margins in 2009 under the two alternatives would be calculated as follows:
Alternative 1 Alternative 2
Gross profit margin €8,000  €20,000
40.0% €8,000  €20,000
40.0%
Operating profit margin 2,950 20,000
14.75% 3,000 20,000
15.0%
Net profit margin 1,750 20,000
8.75% 1,750 20,000
8.75%
Gross profi t and net profi t are unaffected, but operating profi t differs under the
two alternatives. In 2008, the operating profi t margin is larger under Alternative 1,
which includes the transaction gain as part of “other operating expenses, net.” In 2009,
Alternative 1 results in a smaller operating profi t margin than Alternative 2. Alternative
2 has the same operating profi t margin in both periods. Because exchange rates do not
fluctuate by the same amount or in the same direction from one accounting period to
the next, Alternative 1 will cause greater volatility in operating profi t and operating
profi t margin over time.
Because accounting standards do not provide guidance on the placement of foreign currency transaction gains and losses on the income statement, companies are free to choose
among the alternatives. Two companies in the same industry could choose different alternatives, which would distort the direct comparison of operating profi t and operating profit
margins between those companies.
A second issue that should be of interest to analysts relates to the fact that unrealized foreign currency transaction gains and losses are included in net income when the balance sheet
date falls between the transaction and settlement dates. The implicit assumption underlying
this accounting requirement is that the unrealized gain or loss as of the balance sheet date is
reflective of the ultimate net gain or loss to the company. In reality, though, the ultimate net
gain or loss may vary dramatically because of the possibility for changes in trend and volatility of currency prices.
This effect was seen in the previous hypothetical Example 16 - 2 with FinnCo. Using
actual currency exchange rate data shows that the real - world effect can also be quite dramatic.
Assume that a French company purchased goods from a Canadian supplier on 1 December
2006, with payment of 100,000 Canadian dollars (C$) to be made on 15 May 2007. Actual
exchange rates between the Canadian dollar and euro during the period 1 December 2006
and 15 May 2007, the euro value of the Canadian dollar account payable, and foreign currency transaction gain or loss are shown below:
€per C$ € Value
Account Payable
(C$100,000)
Change in €
Value (Gain/Loss)
01 Dec 06 0.6656 66,560 N/A
31 Dec 06 0.6504 65,040 1,520 gain
31 Mar 07 0.6490 64,900 140 gain
15 May 07 0.6658 66,580 1,680 loss

Kết quả (Việt) 1:

Lợi nhuận trong năm 2009 dưới hai lựa chọn sẽ được tính như sau:Lựa chọn thay thế 1 2Tổng lợi nhuận €8.000 €20.000 40.0% €8.000 €20.000 40.0%Hoạt động lợi nhuận 2.950 người 20.000 14.75% 3.000 20.000 15.0%Lợi nhuận ròng 1.750 20.000 8.75% 1.750 20.000 8.75%Tổng profi t và net profi t bị ảnh hưởng, nhưng hoạt động profi t khác theo các hai lựa chọn thay thế. Trong năm 2008, lợi nhuận hoạt động t profi là lớn hơn theo thay thế 1, bao gồm đạt được giao dịch như là một phần của "các chi phí điều hành, net." Trong năm 2009, Thay thế 1 kết quả trong một biên độ t profi hoạt động nhỏ hơn thay thế 2. Thay thế 2 đã hoạt động cùng profi t lề ở cả hai giai đoạn. Bởi vì tỷ giá ngoại tệ thì không dao động của cùng một số tiền hoặc trong cùng một hướng từ một kỳ kế toán để tiếp theo, thay thế 1 sẽ gây ra các biến động lớn hơn trong hoạt động profi t và hoạt động Profi t toaøn theo thời gian.Bởi vì tiêu chuẩn kế toán cung cấp hướng dẫn về vị trí của Ngoại tệ giao dịch lợi nhuận và tổn thất về các báo cáo thu nhập, công ty được tự do lựa chọn trong số các lựa chọn thay thế. Hai công ty trong ngành công nghiệp tương tự có thể chọn lựa chọn thay thế khác nhau, mà sẽ bóp méo sự so sánh trực tiếp của hoạt động profi t và hoạt động lợi nhuận lề giữa các công ty. Một vấn đề thứ hai nên quan tâm đến các nhà phân tích liên quan đến một thực tế rằng chưa thực hiện được ngoại tệ giao dịch lợi nhuận và thiệt hại được bao gồm trong thu nhập ròng khi bảng cân đối ngày nằm giữa các giao dịch và giải quyết ngày. Tiềm ẩn của các giả định tiềm ẩn yêu cầu kế toán này là chưa thực hiện được được hay mất kể từ ngày bảng cân đối phản chiếu của cuối cùng được net hay thiệt hại cho công ty. Trong thực tế, mặc dù, cuối cùng mạng đạt được hoặc mất mát có thể khác nhau đáng kể vì khả năng cho những thay đổi trong xu hướng và biến động của giá tiền tệ. Hiệu ứng này được nhìn thấy trong các ví dụ giả thuyết trước 16 - 2 với FinnCo. Bằng cách sử dụng thực tế thu tỷ giá dữ liệu cho thấy rằng thực sự - có hiệu lực trên thế giới cũng có thể khá ấn tượng. Giả sử rằng một công ty Pháp mua hàng từ một nhà cung cấp Canada vào ngày 1 tháng 12 năm 2006, với thanh toán 100.000 đô la Canada (C$) được thực hiện ngày 15 tháng 5 năm 2007. Thực tế trao đổi tỷ giá giữa đồng đô la Canada và euro trong giai đoạn 1 tháng 12 năm 2006 và 15 tháng 5 năm 2007, giá trị euro của Canada dollar tài khoản phải nộp, và nước ngoài thu giao dịch đạt được hay mất được hiển thị dưới đây:€mỗi giá trị C$ € Tài khoản nợ phải trả (C$ 100,000) Thay đổi trong €Giá trị (tăng/giảm cân) 01 06 tháng 12 0.6656 66,560 N/A 31 tháng mười hai 06 0.6504 65,040 1.520 đạt được Tháng ba 31 07 0.6490 64,900 140 đạt được 15 tháng 07 0.6658 66,580 1.680 mất

Kết quả (Việt) 2:

Tỷ suất lợi nhuận trong năm 2009 theo hai lựa chọn thay thế sẽ được tính như sau:
Phương án 1 Phương án 2
tỷ suất lợi nhuận gộp 8000 €? 20.000 €? 40,0% 8000 €? 20.000 €? 40,0%
tỷ suất lợi nhuận hoạt động 2.950? 20.000 14,75?% 3.000 20.000 15,0?%?
biên lợi nhuận ròng 1750? 20.000 8,75? 1,750%? 20.000 8,75?%
profi Gross t và net profi t không bị ảnh hưởng, nhưng điều hành profi t khác nhau ơ theo
hai phương án. Trong năm 2008, các hoạt động profi t nhuận là lớn hơn theo Phương án 1,
trong đó bao gồm việc đạt được giao dịch như là một phần của "Chi phí hoạt động khác, net." Trong năm 2009,
thay thế 1 kết quả trong một hành lề profi t nhỏ hơn thay thế 2. Thay thế
2 có các t biên độ hoạt động profi nhau trong cả hai giai đoạn. Bởi vì tỷ giá không
có biến động bởi số lượng tương tự hoặc trong cùng một hướng từ một kỳ kế toán để
tiếp theo, thay thế 1 sẽ gây ra biến động lớn hơn trong điều hành profi t và điều hành
profi lề t theo thời gian.
Bởi vì chuẩn mực kế toán không cung cấp hướng dẫn về vị trí của quả giao dịch ngoại tệ và các khoản lỗ trên báo cáo thu nhập, các công ty có thể tự do lựa chọn
trong số các lựa chọn thay thế. Hai công ty trong cùng một ngành có thể lựa chọn thay thế khác, đó sẽ bóp méo so sánh trực tiếp điều hành profi t và hoạt động lợi nhuận
biên của các công ty này.
Một vấn đề thứ hai mà nên quan tâm đến các nhà phân tích liên quan đến thực tế là lợi nhuận giao dịch ngoại tệ chưa thực hiện và thiệt hại được tính vào thu nhập ròng khi bảng cân đối
ngày rơi vào giữa ngày giao dịch và thanh toán. Các giả định ngầm bên dưới
yêu cầu kế toán này là tăng lãi hoặc lỗ tính đến thời điểm này là
phản xạ của lợi ích ròng cuối cùng hoặc thiệt hại cho công ty. Trong thực tế, mặc dù, lưới cuối cùng
đạt được hay mất mát có thể thay đổi đáng kể vì khả năng cho sự thay đổi trong xu hướng và biến động của giá trị đồng tiền.
Hiệu ứng này được nhìn thấy trong các ví dụ giả thuyết trước 16-2 với FinnCo. Sử dụng
dữ liệu tỷ giá hối đoái thực tế cho thấy rằng thực - hiệu quả trên thế giới cũng có thể là khá ấn tượng.
Giả sử một công ty của Pháp đã mua hàng từ một nhà cung cấp Canada vào ngày 1 tháng Mười Hai
năm 2006, với trả 100.000 đô la Canada (C $) được thực hiện trên 15 Có thể năm 2007. Thực tế
tỷ giá hối đoái giữa đồng đô la Canada và đồng euro trong thời gian 01 tháng 12 năm 2006
và 15 tháng năm 2007, giá trị trong tài khoản đô la Canada phải nộp, và tăng giao dịch ngoại tệ hoặc mất được hiển thị dưới đây:
€ mỗi C $ € Value
Account Payable
(100.000 C $)
Thay đổi trong €
Value (Gain / Loss)
01 06 tháng 12 0,6656 66.560 N / A
31 ngày 06 tháng 12 0,6504 65.040 1.520 tăng
31 ngày 07 tháng ba 0,6490 64.900 140 tăng
15 ngày 07 tháng 5 0,6658 66.580 1.680 lỗ