We use the PMG (pooled mean group)

We use the PMG (pooled mean group) estimation method, introduced for panel estimates by
Pesaran et al. (1999). This method can be usedto estimate the long-run relationship between
the credit-to-GDP ratio and other variables, which is identicalfor all countries, whereas the
short-run deviations from this relationship can differ across countries. The PMG model
therefore allows heterogeneity of the estimatesfor individual countries in the short run.
However, the long-run relationship of the cointegrated variables is common to all the
countries in the sample.

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi sử dụng các phương pháp dự toán PMG (tòi có nghĩa là nhóm), giới thiệu cho bảng điều khiển ước tính bằng Pesaran et al. (1999). Phương pháp này có thể là ước tính dài hạn từng mối quan hệ giữa tỷ lệ tín dụng trên GDP và các biến khác, mà là identicalfor tất cả các nước, trong khi các ngắn do độ lệch từ mối quan hệ này có thể khác với các quốc gia. Các mô hình PMG do đó cho phép heterogeneity estimatesfor nước riêng lẻ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mối quan hệ lâu dài của biến cointegrated là phổ biến cho tất cả các Các quốc gia trong mẫu.

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi sử dụng PMG (gộp trung bình nhóm) phương pháp ước lượng, giới thiệu cho các ước tính bảng bởi
Pesaran et al. (1999). Phương pháp này có thể được ước tính usedto các mối quan hệ lâu dài giữa
tỷ lệ tín dụng trên GDP và các biến khác, đó là identicalfor tất cả các nước, trong khi
độ lệch ngắn chạy từ mối quan hệ này có thể khác nhau giữa các nước. Mô hình PMG
do đó cho phép tính không đồng nhất của các quốc gia cá nhân estimatesfor trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, mối quan hệ dài hạn của các biến cùng hội nhập là chung cho tất cả các
nước trong mẫu.