Meeting'Minutes' Meeting Date: 15th

Meeting'Minutes'

Meeting Date: 15th December 2015

Meeting Venue: YATFAI China HQ, Shenzhen

Participants: Teerayut Boonsitanon (Shing) – Crossland
Tran Van Hao (Hao) – XNK
GM Wang (GM Wang) – Jin Bei
Vincent Chan, Yip Yat Kwan, Andy Sun – YATFAI

Agenda: Discussion on ASEAN Alliance Power among 4 parties

Objective: Possibility on forming a strategic alliance or joint venture
partnership in ASEAN region
General comments on the objective

• Shing –

- Because of current Crossland shareholding structure and exit strategy from the VC, it was suggested to set up a Yatfai in Thailand?
- Shing started the business among TH/MY/SG and Laos before for OTL, and he still has many clients’ connection who desire to look for another ASEAN provider other than OTL.
- We see the huge market potentials between CN and TH, we must build up strong customer services and confidence, and we respect XNK’s idea to serve as middle leg partner between CN and TH.
- The most volume of traffic from TH to CN is Seagate, but the volume will be dropping down gradually. Peak volume before is 10 containers a day in & out, currently drops around 1 to 2 containers a day. Because Shing is servicing OTL for escort service nowadays, so he knows well about the Seagate situation.
- Most northbound products are likely to be agricultural products, from ASEAN to CN.
- We may focus on LCL instead of FCL due to the volume, e.g. from TH border FCL to VN break bulk then change to LCL movement. Actually
45’ for TH and MY are illegal, Shing mentioned must to have special license to operate and subject to annual license approval. SG is strictly prohibited 45’ road import.
- TH to MM has concern in the area of insurance due to the road and security condition along the road
- Cambodia has concern in customs uncertainty, very protective market foreign company can only serve doorYtoYport.

• Vincent –
- It is brainstormed to set up a holding company in HK / or SG, then set up 100% subsidiaries in VN, CN, MY, TH, HK, or others….

- It is proposed that the new holding company may invest assets to run the ASEAN service, e.g. trucks / containers…
- CN faces seasonal pricing with the current market.
- Yip emphasis the important cost drivers are resulting the imbalance of import / export between CN / VN markets.
- Immediate cooperation can go anytime as to start with all parties’ quotations short termly. In long term all four parties will enter into a JV holding company to create another choice to the ASEAN customers.
- Vincent noted that the most important thing to customer front is by using one brand (the same company) all the way from end to end.
- We are aware of Seagate will have tender recently, discuss with Shing on the TH leg and how the best way to operate, Shing foresees Seagate’s volume is dropping down and we aren't justify to invest assets there. Both YATFAI and Shing served Seagate before and we have good experience to operate Seagate’s requirements.
- A direction to go is to have immediate support as alliance partner, then long termly we will go for a JV partnership.

• GM Wang –
- ASEAN trucking has good market potential due to the One Belt One Road, and the China Construction Investment Bank, we can start immediately as the crossYborder service rates are identically the same in recent few years, prefer using current ‘Yatfai’ brand to serve the
- ASEAN market goes to be minimizing the brand building efforts, propose to have all partners’ quotations (cost estimates) for all current services then incorporate into the new holding company.
- Now the market starts with reefer container swapping at CN / VN border, and all reefer containers haul down to TH.
- Despite the volume from TH to VN to CN is lower than southbound, however the market is changing and production are changing from CN to SEA countries, it is foreseeable that more and more volume will be moved from South to North. It is understood that VN will play more strategic location.
- If YATFAI containers running around ASEAN countries may have a good branding image in the market
- Wang mentioned some products from CN now going to VN for relabeling then enter into TH market

• Ho XNK –
- It is understood that forming an alliance is good idea, must have clear roles and responsibilities between partners, the best way is to have one management team to operate (such as OTL currently), we can serve with our office, trucking, or other set up in VN by using XNK, we can start immediately, the most important thing is how to manage well in this new company.
- Current VN market faces strong challenge on price and service variability, some providers can serve under the image / uniform of their customers.

- Ho suggested investing on soft skills (manpower, supervision) instead of hardware (trucks) for the current market situation due to the market slum.
- Ho indicated to build 50 x 50’ (15.2M) containers, can move in VN and Laos.
- Ho said the good way is to use current set up in VN to serve the middle leg around 150 kms haulage between CN and TH.
- XNK has airYsuspension trailers for OTL or possible Seagate services.


Next Steps

• Possible short term opportunity –
- Seagate TH to CN,

• Long term opportunity –
o TH / MY / SG, / CN/ VN, Reefer, Myanmar opportunity,

• Action Plan:

- Update all parties’ quotations, quote possible key trade lanes costs,
lead time table,

- Brand building (unique brand)

- Marketing plan, materials, tool kit, questionnaire, standard tariff,
potential clients;

• Concerns
- Invoicing and Customer settlement location
- Corporate location
- Shareholding portion
-Customer Perception, Confidence – Become a First Choice of ASEAN

The meeting was adjourned at 11:30pm.


YATFAI
15th December 2015

Kết quả (Việt) 1:

Meeting'Minutes' Cuộc họp ngày: 15 tháng 12 2015 Địa điểm họp: YATFAI Trung Quốc HQ, Thâm Quyến Những người tham gia: Teerayut Boonsitanon (Shing)-Crossland Trần văn hào (Hao)-XNK GM Wang (GM Wang)-Jin Bei Vincent Chan, Yip Yat Kwan, Andy Sun-YATFAI Chương trình nghị sự: Thảo luận về ASEAN liên minh quyền lực trong số 4 bên Mục tiêu: Khả năng thành lập một liên minh chiến lược hoặc công ty liên doanh quan hệ đối tác trong khu vực ASEAN Các ý kiến chung về mục tiêu • Shing- -Vì của hiện tại Crossland cổ phần cấu trúc và lối ra chiến lược từ VC, nó đã được đề xuất để thiết lập một Yatfai ở Thái Lan? -Shing bắt đầu kinh doanh trong số TH/Mỹ/SG và Lào trước khi cho OTL, và ông vẫn còn có nhiều khách hàng kết nối những người mong muốn tìm một nhà cung cấp ASEAN khác hơn so với OTL. -Chúng ta thấy tiềm năng thị trường rộng lớn giữa CN và TH, chúng ta phải xây dựng Dịch vụ khách hàng mạnh mẽ và sự tự tin, và chúng tôi tôn trọng của XNK ý tưởng để phục vụ như là đối tác giữa chân giữa CN và th -Nhiều khối lượng của lưu lượng truy cập từ TH để CN là Seagate, nhưng khối lượng sẽ giảm dần dần. Đỉnh khối lượng trước khi là 10 thùng chứa một ngày trong & ra, hiện nay giảm khoảng 1-2 thùng một ngày. Vì Shing phục vụ OTL cho dịch vụ hộ tống ngày nay, vì vậy ông hiểu biết tốt về tình hình Seagate. -Hầu hết các sản phẩm Bắc có khả năng là sản phẩm nông nghiệp, từ ASEAN để CN. -Chúng tôi có thể tập trung vào LCL thay vì container do khối lượng, ví dụ như từ biên giới TH container để VN phá vỡ hàng loạt sau đó thay đổi để LCL phong trào. Thực sự 45' TH và MY là bất hợp pháp, Shing đề cập đến phải có giấy phép đặc biệt để hoạt động và tùy thuộc vào giấy phép hàng năm phê duyệt. SG là nghiêm cấm 45' đường nhập khẩu. -TH để MM có mối quan tâm trong lĩnh vực bảo hiểm do điều kiện đường và bảo mật đường -Campuchia có mối quan tâm trong phong tục không chắc chắn, công ty nước ngoài thị trường rất bảo vệ chỉ có thể phục vụ doorYtoYport. • Vincent- -Nó brainstormed để thiết lập một công ty đang nắm giữ trong HK / hay SG, sau đó thiết lập 100% công ty con ở Việt Nam, CN, MY, TH, HK, hoặc những người khác... -Đó đề xuất rằng công ty mới có thể đầu tư tài sản để chạy dịch vụ ASEAN, ví dụ như xe tải / thùng chứa... -CN phải đối mặt với giá cả theo mùa với thị trường hiện nay. -Yip nhấn mạnh các trình điều khiển quan trọng chi phí được dẫn đến sự mất cân bằng của chuyển nhập / xuất khẩu giữa CN / thị trường Việt Nam. -Hợp tác ngay lập tức có thể đi bất cứ lúc nào như là để bắt đầu với tất cả các bên trích dẫn ngắn nhaïy. Trong dài hạn tất cả bốn bên sẽ nhập vào JV công ty để tạo ra một sự lựa chọn cho khách hàng ASEAN. -Vincent ý rằng điều quan trọng nhất để khách hàng trước là bằng cách sử dụng một trong những thương hiệu (cùng một công ty) tất cả các cách từ đầu đến kết thúc. -Chúng tôi là nhận thức của Seagate sẽ có hồ sơ dự thầu mới, thảo luận với Shing trên chân TH và làm thế nào là cách tốt nhất để hoạt động, Shing thấy trước khối lượng của Seagate rơi xuống và chúng tôi không phải là biện minh cho đầu tư tài sản có. Cả hai YATFAI và Shing Seagate trước khi phục vụ và chúng tôi có kinh nghiệm tốt để hoạt động yêu cầu của Seagate. -Một hướng để đi là có hỗ trợ ngay lập tức là đối tác liên minh, sau đó lâu nhaïy, chúng tôi sẽ đi cho một quan hệ đối tác JV. • GM Wang- -Vận tải đường bộ ASEAN có tiềm năng tốt thị trường do một vành đai một Road, và ngân hàng đầu tư xây dựng của Trung Quốc, chúng tôi có thể bắt đầu ngay lập tức như tỷ giá dịch vụ crossYborder là giống nhau là như nhau trong vài năm gần đây, thích sử dụng hiện tại 'Yatfai' thương hiệu để phục vụ các -Thị trường ASEAN tới giảm thiểu các thương hiệu nỗ lực xây dựng, đề xuất phải đối tác tất cả giá (chi phí ước tính) cho tất cả các dịch vụ hiện tại sau đó kết hợp vào công ty mới. -Bây giờ thị trường bắt đầu với reefer container trao đổi tại CN / biên giới Việt Nam, và tất cả reefer container kéo để th -Mặc dù khối lượng từ TH để VN để CN là thấp hơn southbound, Tuy nhiên thị trường đang thay đổi và sản xuất đang thay đổi từ CN Quốc gia biển, nó là thể dự báo rằng khối lượng nhiều hơn và nhiều hơn nữa sẽ được chuyển từ Nam đến Bắc. Nó được hiểu rằng Việt Nam sẽ chơi thêm vị trí chiến lược. -Nếu YATFAI container chạy xung quanh các quốc gia có thể có một hình ảnh tốt xây dựng thương hiệu trên thị trường -Wang đề cập đến một số sản phẩm từ CN bây giờ đi đến VN cho relabeling sau đó nhập vào thị trường TH • Ho XNK- -Nó được hiểu rằng hình thành một liên minh là ý tưởng tốt, phải có vai trò rõ ràng và trách nhiệm giữa đối tác, cách tốt nhất là để có một đội ngũ quản lý hoạt động (chẳng hạn như OTL hiện nay), chúng tôi có thể phục vụ với chúng tôi văn phòng, vận tải đường bộ, hoặc các thiết lập tại Việt Nam bằng cách sử dụng XNK, chúng tôi có thể bắt đầu ngay lập tức, điều quan trọng nhất là làm thế nào để quản lý tốt trong công ty mới này. -Hiện tại VN thị trường khuôn mặt thách thức mạnh trên sự biến đổi giá và dịch vụ, một số nhà cung cấp có thể phục vụ dưới hình ảnh / đồng phục khách hàng của họ. -Hồ đề nghị đầu tư vào kỹ năng mềm (nguồn nhân lực, giám sát) thay vì phần cứng (xe tải) cho tình hình thị trường hiện tại do các khu ổ chuột thị trường. -Hồ chỉ định để xây dựng 50 x 50' thùng chứa (15.2M), có thể di chuyển ở Việt Nam và Lào. -Hồ nói tốt cách là sử dụng thiết lập hiện tại tại Việt Nam để phục vụ giữa chân xung quanh thành phố 150 kms vận tải giữa CN và th -XNK có airYsuspension trailer cho OTL hoặc có thể Seagate dịch vụ. Bước tiếp theo • Cơ hội có thể ngắn hạn- -Seagate TH để CN, • Cơ hội lâu- o TH / của tôi / SG, / CN / VN, Reefer, Myanmar cơ hội, • Hành động kế hoạch: -Cập Nhật tất cả các bên trích dẫn, báo thương mại có thể chi phí làn xe, dẫn thời gian bàn, -Xây dựng thương hiệu (thương hiệu độc đáo) -Tiếp thị kế hoạch, vật liệu, công cụ kit, bảng câu hỏi, thuế quan tiêu chuẩn, khách hàng tiềm năng; • Mối quan tâm -Lập hóa đơn và khách hàng thanh toán địa điểm -Vị trí công ty -Cổ phần -Khách hàng nhận thức, sự tự tin-trở thành một lựa chọn đầu tiên của ASEAN Cuộc họp đã được hoãn lúc 11:30. YATFAI 15 tháng 12 năm 2015

Kết quả (Việt) 2:

Meeting'Minutes 'họp ngày: 15 tháng 12 năm 2015 Hội nghị Địa điểm: YATFAI Trung Quốc HQ, Thâm Quyến tham gia: Teerayut Boonsitanon (Shing) - Crossland Trần Văn Hảo (Hao) - XNK GM Wang (GM Wang) - Jin Bei Vincent Chan, Yip Yat Kwan , Andy Sun - YATFAI Agenda: Thảo luận về điện Alliance ASEAN trong số 4 bên Mục tiêu: Khả năng về việc thành lập một liên minh chiến lược, liên doanh hợp tác trong khu vực ASEAN Nhận xét ​​chung về các mục tiêu • Shing - - Bởi vì hiện tại cơ cấu cổ đông Crossland và chiến lược thoát ra từ VC, nó đã được đề xuất để thiết lập một Yatfai ở Thái Lan? - Shing bắt đầu công việc kinh doanh giữa các TH / MY / SG và Lào trước khi cho OTL, và anh vẫn còn kết nối nhiều khách hàng "những người mong muốn tìm kiếm một nhà cung cấp ASEAN khác hơn OTL. - Chúng tôi thấy tiềm năng thị trường rất lớn giữa CN và TH, chúng ta phải xây dựng các dịch vụ khách hàng mạnh mẽ và tự tin, và chúng tôi tôn trọng ý tưởng XNK để phục vụ các đối tác chân như trung gian giữa CN và TH. - Khối lượng nhất của lưu lượng truy cập từ TH đến CN là Seagate , nhưng khối lượng sẽ được thả xuống dần. Khối lượng đỉnh cao trước là 10 container một ngày trong & ngoài, hiện đang giảm khoảng 1-2 container mỗi ngày. Bởi vì Shing được phục vụ OTL cho dịch vụ hộ tống hiện nay, do đó, ông biết rõ về tình hình Seagate. - Hầu hết các sản phẩm hướng Bắc có thể sẽ là các sản phẩm nông nghiệp, từ các nước ASEAN để CN. - Chúng tôi có thể tập trung vào LCL thay vì FCL do khối lượng, ví dụ như TH từ biên giới đến VN FCL nghỉ với số lượng lớn sau đó thay đổi để di chuyển LCL. Trên thực tế 45 'cho TH và MY là bất hợp pháp, Shing đề cập phải có giấy phép đặc biệt để hoạt động và được các giấy phép hàng năm. SG Nghiêm cấm 45 'con đường nhập khẩu. - TH để MM có mối quan tâm trong lĩnh vực bảo hiểm do đường bộ và an ninh điều kiện dọc đường - Campuchia có mối quan tâm trong bất định hải quan, thị trường rất bảo vệ công ty nước ngoài chỉ có thể phục vụ doorYtoYport. • Vincent - - Nó được động não để thành lập một công ty cổ phần trong HK / hoặc SG, sau đó thiết lập 100% công ty con ở VN, CN, MY, TH, HK, hoặc những người khác .... - Đó là đề xuất mà công ty đang nắm giữ mới có thể đầu tư tài sản để chạy dịch vụ ASEAN, ví dụ như xe tải / container ... - CN phải đối mặt với giá cả theo mùa với thị trường hiện nay. - Yip nhấn mạnh các trình điều khiển chi phí quan trọng là kết quả của sự mất cân bằng của nhập khẩu / xuất khẩu giữa các thị trường CN / VN. - hợp tác ngay lập tức có thể đi bất cứ lúc nào để bắt đầu với trích dẫn tất cả các bên 'Termly ngắn. Trong dài hạn tất cả bốn bên sẽ ký kết một liên doanh công ty cổ phần để tạo ra một sự lựa chọn cho khách hàng ASEAN. - Vincent lưu ý rằng điều quan trọng nhất để phía trước của khách hàng là sử dụng một thương hiệu (cùng công ty) tất cả các cách từ đầu đến cuối . - Chúng tôi nhận thức của Seagate sẽ có đấu thầu gần đây, thảo luận với Shing vào chân TH và như thế nào là cách tốt nhất để hoạt động, Shing thấy trước khối lượng của Seagate đang giảm xuống và chúng tôi không biện minh cho đầu tư tài sản đó. Cả hai YATFAI và Shing phục vụ Seagate trước và chúng tôi có kinh nghiệm tốt để vận hành các yêu cầu của Seagate. - Một hướng đi là phải có hỗ trợ ngay lập tức như là đối tác liên minh, sau đó dài Termly chúng tôi sẽ đi cho một quan hệ đối tác liên doanh. • GM Wang - - vận tải đường bộ ASEAN có tiềm năng thị trường tốt do Một Belt Một Road, và Ngân hàng Đầu tư Xây dựng Trung Quốc, chúng ta có thể bắt đầu ngay lập tức như các mức giá dịch vụ crossYborder là hệt như nhau trong vài năm gần đây, thích sử dụng hiện nay thương hiệu 'Yatfai' để phục vụ - thị trường ASEAN đi để được giảm thiểu các nỗ lực xây dựng thương hiệu, kiến nghị để có báo giá tất cả các đối tác '(dự toán) cho tất cả các dịch vụ hiện tại sau đó kết hợp vào các công ty cổ phần mới. - Bây giờ thị trường bắt đầu với container lạnh swapping container tại CN / VN biên giới, và tất cả các container lạnh chuyên chở xuống TH. - Mặc dù khối lượng từ TH đến VN để CN là thấp hơn so với hướng Nam, tuy nhiên thị trường đang thay đổi và sản xuất đang thay đổi từ CN đến các nước Đông Nam Á, đó là có thể dự đoán rằng ngày càng có nhiều khối lượng sẽ được chuyển từ Nam ra Bắc . Điều này được hiểu rằng VN sẽ chơi vị trí chiến lược hơn. - Nếu container YATFAI chạy vòng quanh các nước ASEAN có thể có một hình ảnh thương hiệu tốt trên thị trường - Wang đã đề cập một số sản phẩm từ CN bây giờ đi đến VN để ghi nhãn lại sau đó nhập vào thị trường TH • Hồ XNK - - Điều này được hiểu rằng việc hình thành một liên minh là ý tưởng tốt, phải có vai trò rõ ràng và trách nhiệm giữa các đối tác, cách tốt nhất là phải có một đội ngũ quản lý để hoạt động (chẳng hạn như OTL hiện tại), chúng tôi có thể phục vụ với văn phòng của chúng tôi, vận tải đường bộ, hoặc khác thành lập ở VN bằng cách sử dụng XNK, chúng ta có thể bắt đầu ngay lập tức, điều quan trọng nhất là làm thế nào để quản lý tốt trong công ty mới này. - Thị trường hiện tại VN phải đối mặt với thách thức mạnh mẽ về giá cả và dịch vụ đa dạng, một số nhà cung cấp có thể phục vụ dưới hình ảnh / thống nhất khách hàng của họ. - Hồ đề nghị đầu tư về kỹ năng mềm (nhân lực, giám sát) thay vì phần cứng (xe tải) cho tình hình thị trường hiện nay do các khu ổ chuột của thị trường. - Hồ chỉ ra để xây dựng 50 x 50 '(15.2M) container, có thể di chuyển trong VN và Lào. - Ho nói rằng cách tốt nhất là sử dụng thiết lập hiện lên ở VN để phục vụ chân giữa khoảng 150 km vận tải giữa CN và TH. - XNK có trailer airYsuspension cho OTL hoặc dịch vụ Seagate có thể. Các bước tiếp theo • Có thể ngắn hạn cơ hội - - Seagate TH đến CN, • Cơ hội dài hạn - o TH / MY / SG, / CN / VN, lạnh, cơ hội Myanmar, • Kế hoạch hành động: - Cập nhật báo giá tất cả các bên ", trích dẫn có thể chi phí tuyến thương mại chính, thời gian dẫn bảng, - Xây dựng thương hiệu (thương hiệu độc đáo) - kế hoạch Marketing, vật liệu, bộ công cụ, bảng câu hỏi, thuế tiêu chuẩn, khách hàng tiềm năng; • Mối quan tâm - Lập hoá đơn và vị trí giải quyết hàng - Corporate vị trí - phần Cổ Perception -Customer, tin cậy - Trở thành một lựa chọn đầu tiên của ASEAN Hội nghị được hoãn lúc 11:30 pm. YATFAI ngày 15 tháng 12 2015