Derivative reporting, for the purpo

Derivative reporting, for the purpose of accurately
reflecting earnings volatility, can be separated into
three categories of use: (1) hedge of an existing asset,
liability or firm commitment (i.e. fair value hedges),
(2) hedge of an anticipated transaction (i.e. cash flow
hedges) and (3) speculative (Table 1).
Fair value hedges
Adjustments to the fair value of the derivative
instruments used to hedge an existing asset, liability
or firm commitment (i.e. fair value hedges) will not
increase the reported earnings volatility because the
hedged item is adjusted to the fair value at the same
time in accordance with SFAS No. 133. Thus these
types of hedges should have no impact on reported
earnings, under SFAS No. 133.
Prior to SFAS No. 133, the rules were inconsistent
with regard to fair value hedging. Hedge accounting
for the hedge of an existing assets or liability was only
permitted after SFAS No. 80 was implemented and
applied only to futures contracts other than foreign
currency contracts. Under SFAS No. 8, SFAS No. 20
and SFAS No. 52, hedge accounting was not
permitted for futures and foreign currency contracts
used for fair value hedging. These contracts were
required to be treated the same as speculative
derivatives.
Cash flow hedges
For cash flow hedges, the unrealized gains and losses
from a fair value adjustment by-pass the income
statement, under SFAS No. 133. The early Financial
Accounting Standards Board (FASB) rules (SFAS
No. 8, SFAS No. 20 and SFAS No. 52) did not
permit hedge accounting for cash flow hedges. Under
these early FASB rulings, hedge accounting was not
permitted for futures and foreign currency contracts
used for cash flow hedging. These contracts were
required to be treated the same as speculative
derivatives. SFAS No. 80, Accounting for Futures
Contracts(issued in 1984) was the first rule to permit
cash flow hedging to qualify for hedge accounting,
but only applied to futures contracts.
Derivatives held for speculation
Speculative derivatives must be adjusted to fair value
quarterly and the unrealized gains and losses are
required to be included in net income. Thus under the
early rules, the risk management technique of using
hedging to manage risk, often unfairly created higher
reportedearnings volatility and resulted in a misrepresentation of the true economics of the underlying
purpose of holding the derivative instrument.

Kết quả (Việt) 1:

Bắt nguồn từ báo cáo, cho mục đích của chính xácphản ánh biến động thu nhập, có thể được tách ra thànhba loại sử dụng: các hàng rào (1) của một tài sản hiện có,trách nhiệm pháp lý hoặc cam kết công ty (tức là giá trị hợp lý hedges),(2) hàng rào của một giao dịch dự đoán (tức là dòng tiền mặtHedges) và (3) suy đoán (bảng 1).Hội chợ giá trị hedgesĐiều chỉnh giá trị công bằng của đạo hàmdụng cụ được sử dụng để hedge một tài sản hiện có, trách nhiệm pháp lýhoặc cam kết công ty (tức là giá trị hợp lý hedges) sẽ khôngtăng sự biến động báo cáo thu nhập bởi vì cáchedged mục được điều chỉnh để giá trị công bằng đồngthời gian phù hợp với SFAS No. 133. Do đó đâytrong số các loại hedges nên không có tác động trên báo cáothu nhập, theo SFAS No. 133.Trước khi SFAS No. 133, các quy tắc đã không phù hợpĐối với bảo hiểm rủi ro công bằng giá trị. Kế toán hàng ràocho hedge hiện có một tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý chỉcho phép sau khi SFAS No. 80 đã được thực hiện vàáp dụng chỉ cho hợp đồng tương lai khác hơn nước ngoàitiền tệ hợp đồng. Theo SFAS số 8, SFAS số 20và SFAS số 52, kế toán hàng rào khôngcho phép cho tương lai và Ngoại tệ hợp đồngđược sử dụng cho bảo hiểm rủi ro công bằng giá trị. Các hợp đồng đãyêu cầu để đối xử giống như suy đoánphái sinh.Dòng tiền mặt hedgesCho dòng tiền mặt hedges, chưa thực hiện được lợi nhuận và thiệt hạitừ một công bằng giá trị điều chỉnh by-pass thu nhậptuyên bố, dưới SFAS No. 133. Tài chính đầu tiênCác nguyên tắc kế toán tiêu chuẩn hội đồng (FASB) (SFASSố 8, SFAS số 20 và SFAS số 52) đã khôngcho phép các kế toán cho dòng tiền mặt hedges. Dướicác phán quyết FASB đầu, kế toán hàng rào khôngcho phép cho tương lai và Ngoại tệ hợp đồngđược sử dụng cho dòng tiền mặt bảo hiểm rủi ro. Các hợp đồng đãyêu cầu để đối xử giống như suy đoánphái sinh. SFAS số 80, kế toán cho tương laiHợp đồng (ban hành năm 1984) là luật đầu tiên cho phépdòng tiền mặt bảo hiểm rủi ro để đủ điều kiện cho kế toán hàng rào,nhưng chỉ áp dụng cho tương lai hợp đồng.Phái sinh được tổ chức cho đầu cơSuy đoán phái sinh phải được điều chỉnh để giá trị hợp lýhàng quý và chưa thực hiện được các lợi ích và thiệt hạicần thiết để được bao gồm trong thu nhập ròng. Do đó theo cácquy tắc đầu, kỹ thuật quản lý rủi ro của việc sử dụngbảo hiểm rủi ro để quản lý rủi ro, thường bất công tạo caoreportedearnings bay hơi và kết quả là một misrepresentation kinh tế thực sự của các cơ bảnmục đích của tổ chức các nhạc cụ phái sinh.