Dodonova and Khoroshilov (2005) pro

Dodonova and Khoroshilov (2005) propose one model of how regret aversion might influence investor decision making and aggregate stock prices. They base their model on how anticipation of regret can lead to investors selecting past “winning” stocks (i.e., past outperformers). The authors argue that this occurs because investors will feel regret at having missed out on the gains of these stocks in the past, and anticipating that they will feel even more regret if the stock continues to perform well in the future and they still have not invested in the stock. Other models of regret and investor behavior in insurance (Braun and Muermann, 2004) and in currency exposure hedging (Michenaud and Solnik, 2008) also suggest that regret can perversely lead to investors taking more risk.

Kết quả (Việt) 1:

Dodonova và Khoroshilov (2005) đề xuất một mô hình của cách hối tiếc ác cảm có thể ảnh hưởng đến đầu tư quyết định và giá chứng khoán tổng hợp. Họ căn cứ mô hình của họ trên làm thế nào dự đoán rất tiếc có thể dẫn đến các nhà đầu tư lựa chọn qua các cổ phiếu "chiến thắng" (tức là, qua outperformers). Các tác giả cho rằng điều này xảy ra bởi vì nhà đầu tư sẽ cảm thấy rất tiếc tại có bỏ ra về lợi ích của các cổ phiếu trong quá khứ, và dự đoán rằng họ sẽ cảm thấy hối tiếc hơn nếu các cổ phiếu vẫn tiếp tục thực hiện tốt trong tương lai và họ vẫn còn có không đầu tư vào cổ phiếu. Các mô hình của hành vi hối tiếc và nhà đầu tư trong bảo hiểm (Braun và Muermann, năm 2004) và trong tiếp xúc thu bảo hiểm rủi ro (Michenaud và Solnik, 2008) cũng đề nghị rằng rất tiếc perversely có thể dẫn đến các nhà đầu tư tham gia rủi ro hơn.

Kết quả (Việt) 2:

Dodonova và Khoroshilov (2005) đề xuất một mô hình như thế nào hối tiếc ác cảm có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định đầu tư và giá chứng khoán tổng hợp. Họ dựa vào mô hình của họ về cách dự đoán của hối tiếc có thể dẫn đến các nhà đầu tư lựa chọn trong quá khứ "chiến thắng" cổ phiếu (tức là, outperformers vừa qua). Các tác giả lập luận rằng điều này xảy ra bởi vì các nhà đầu tư sẽ cảm thấy hối tiếc vì đã bỏ lỡ những lợi ích của các cổ phiếu trong quá khứ, và dự đoán rằng họ sẽ cảm thấy ngay cả nhiều hối tiếc nếu các cổ phiếu tiếp tục thực hiện tốt trong tương lai và họ vẫn chưa đầu tư trong các cổ phiếu. Các mô hình khác của sự hối tiếc và hành vi của nhà đầu tư vào bảo hiểm (Braun và Muermann, 2004) và tiếp xúc với tiền bảo hiểm rủi ro (Michenaud và Solnik, 2008) cũng cho thấy sự hối tiếc rằng phần châm có thể dẫn đến các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro hơn.