6 Results 6.1 Linear model We estim

6 Results
6.1 Linear model
We estimate our baseline model for the full sample of emerging markets (28 countries). We find that exchange rate pass-through on consumer prices is around 22 percent after 12 months after the initial shock and it reaches 25 percent after two years.3 These results are in line with the literature: Choudhri and Hakura (2006) report an ERPT coefficient of 14 percent after 1 quarter, 24 percent after 4 quarters and 27 percent after 20 quarters. They also show results for different inflation regimes: countries with higher inflation rates report higher ERPT, around 50 percent after 4 quarters. Bussi`ere and Peltonen (2008) find that the pass-through on import prices is 35 percent after 1 quarter, suggesting a lower pass-through on consumer prices. Kohlscheen (2010) estimates ERPT coefficients using a recursively identified VAR for 8 EMs with floating exchange rate regimes. He finds that pass through is equal to 5 percent, 17 percent, 20 percent, 24 percent (after 3, 6, 9, 12 months).

Kết quả (Việt) 1:

6 kết quả 6.1 tuyến tính mô hình Chúng tôi ước tính của chúng tôi mẫu cơ sở cho mẫu đầy đủ của thị trường mới nổi (28 nước). Chúng tôi thấy rằng tỷ lệ trao đổi ñöôïc trên giá tiêu dùng khoảng 22 phần trăm sau 12 tháng sau những cú sốc đầu tiên và nó đạt đến 25 phần trăm sau hai years.3 những kết quả này là phù hợp với các tài liệu: Choudhri và Hakura (2006) báo cáo một hệ số ERPT 14 phần trăm sau khi quý 1, 24 phần trăm sau 4 khu và 27 phần trăm sau 20 khu. Họ cũng cho thấy kết quả cho chế độ khác nhau lạm phát: các nước với tỷ lệ lạm phát cao hơn báo cáo ERPT cao, khoảng 50 phần trăm sau 4 khu. Bussi'ere và Peltonen (2008) tìm ñöôïc trên giá nhập khẩu là 35 phần trăm sau 1 quý, cho thấy một ñöôïc thấp trên giá tiêu dùng. Kohlscheen (2010) ước tính ERPT hệ số sử dụng một cách đệ quy xác định VAR cho 8 EMs với chế độ tỷ giá thả nổi. Ông thấy đó vượt qua qua là bằng 5 phần trăm, 17 phần trăm, 20%, 24% (sau 3, 6, 9, 12 tháng).

Kết quả (Việt) 2:

6 Kết quả
6.1 tuyến tính mô hình
Chúng tôi ước tính mô hình cơ sở của chúng tôi cho các mẫu đầy đủ của các thị trường mới nổi (28 quốc gia). Chúng tôi thấy rằng tỷ lệ trao đổi pass-thông qua giá tiêu dùng là khoảng 22 phần trăm sau 12 tháng sau cú sốc ban đầu và nó đạt đến 25 phần trăm sau khi hai years.3 Các kết quả này phù hợp với các tài liệu: Choudhri và Hakura (2006) báo cáo một ERPT hệ số 14 phần trăm sau 1 quý, 24 phần trăm sau khi 4/4 và 27 phần trăm sau 20/4. Họ cũng cho thấy kết quả cho chế độ lạm phát khác nhau: nước có tỷ lệ lạm phát cao hơn báo cáo ERPT cao hơn, khoảng 50 phần trăm sau 4/4. Bussi`ere và Peltonen (2008) tìm thấy rằng vượt qua qua về giá nhập khẩu là 35 phần trăm sau 1 quý, cho thấy một thấp đi qua giá tiêu dùng. Kohlscheen (2010) ước tính hệ số ERPT sử dụng VAR đệ quy được xác định trong 8 DTTS với cơ chế tỷ giá hối đoái thả nổi. Anh ta tìm thấy qua rằng thông qua bằng 5 phần trăm, 17 phần trăm, 20 phần trăm, 24 phần trăm (sau 3, 6, 9, 12 tháng).