over time under expected and stress

over time under expected and stressed scenarios, (4) pricing models that help relationship managers determine risk-adjusted product pricing and relationship profitability; and (5) portfolio management tools that help management determine the optimal asset allocation based on business risk and return relationships.
■ Active portfolio management. Based on the information and tools above, best-practice companies develop strategies to optimize the risk/ return of the overall credit portfolio. This includes changing the institution’s existing credit portfolio through loan sales, securitization, credit enhancement, credit derivatives, and other techniques, as well as defining trigger points and exit strategies for the institution’s current or projected credit concentrations. A centralized portfolio investment unit drives the active portfolio management approach. This unit sits between the bank’s loan originators and the secondary market. It assumes ownership of credit assets, and exercises profit and loss responsibility for the portfolio as a whole. The portfolio unit is intended to act like an asset manager, that is, to make decisions about what to buy and sell, and at what price, based on a portfolio assessment of risk and return. A significant virtue of the active portfolio management approach is its transparency. Individual functions are held accountable for the sources of value within their control, such as pricing and productivity for origination; credit returns and economic capital utilization for portfolio investment; and scale and cost efficiency for servicing. This added transparency goes a long way toward eliminating the cross-subsidies that often make credit a loss leader, and toward establishing pricing and underwriting discipline based on market developments.
Best-practice institutions are characterized by a credit culture where credit risks are managed at both the transaction and portfolio levels, and where there is an optimal balance between business and risk management objectives. This culture is supported by the appropriate credit training and incentive programs that reinforce the organization’s credit policies. Building a best- practice credit risk management capability is expensive: it requires highly skilled staff and extensive systems investments. However, there are significant benefits. First, credit approval and pricing decisions are improved at the transaction level. Second, concentrations in credit risk at the portfolio level are controlled to prevent large ULs. Third, more accurate projections of credit losses and reserve requirements result in smoother earnings. Fourth, advanced credit metrics and reporting help facilitate management decisions and actions before credit problems deteriorate further. And finally, active portfolio management and risk transfer strategies will help to optimize the overall risk and return of the credit portfolio.
Ultimately, the true test for a best-practice company is not simply the

Kết quả (Việt) 1:

theo thời gian theo kịch bản dự kiến và nhấn mạnh, (4) giá mô hình giúp quản lý mối quan hệ xác định sản phẩm điều chỉnh rủi ro giá cả và các mối quan hệ lợi nhuận; và (5) công cụ quản lý danh mục đầu tư giúp quản lý xác định việc phân bổ tài sản tối ưu dựa trên rủi ro kinh doanh và trở về mối quan hệ.■ quản lý danh mục đầu tư hoạt động. Dựa trên thông tin và các công cụ ở trên, thực hành tốt nhất công ty phát triển các chiến lược để tối ưu hóa nguy cơ / trở lại của danh mục đầu tư tín dụng tổng thể. Điều này bao gồm các thay đổi của cơ sở giáo dục hàng tín dụng sẵn có thông qua doanh số cho vay, chứng khoán, tăng cường tín dụng, tín dụng derivatives, và các kỹ thuật khác, cũng như xác định kích hoạt điểm và lối ra chiến lược cho các tổ chức tín dụng hiện tại hoặc dự kiến nồng độ. Đơn vị đầu tư danh mục đầu tư tập trung một ổ đĩa cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư hoạt động. Đơn vị này nằm giữa các ngân hàng cho vay originators và thị trường thứ cấp. Nó giả định quyền sở hữu tài sản tín dụng, và trách nhiệm lợi nhuận và mất bài tập cho danh mục đầu tư như một toàn thể. Các đơn vị danh mục đầu tư được thiết kế để hoạt động như một tài sản quản lý, có nghĩa là, để đưa ra quyết định về những gì để mua và bán, và tại những gì giá, dựa trên một đánh giá danh mục đầu tư rủi ro và trở lại. Một Đức tính quan trọng của phương pháp tiếp cận quản lý danh mục đầu tư hoạt động là minh bạch của nó. Chức năng cá nhân được tổ chức chịu trách nhiệm cho các nguồn giá trị trong vòng kiểm soát của họ, chẳng hạn như giá cả và năng suất nhất nguyên; tín dụng lợi nhuận và kinh tế sử dụng vốn cho đầu tư danh mục đầu tư; và quy mô và chi phí hiệu quả bảo dưỡng. Điều này thêm vào minh bạch đi một chặng đường dài hướng tới loại bỏ qua-trợ cấp mà thường làm cho tín dụng một nhà lãnh đạo bị mất, và hướng tới việc thiết lập giá cả và bảo lãnh phát hành kỷ luật dựa trên sự phát triển thị trường.Thực hành tốt nhất các tổ chức được đặc trưng bởi một nền văn hóa tín dụng trong trường hợp rủi ro tín dụng được quản lý giao dịch và danh mục đầu tư cấp, và nơi có một sự cân bằng tối ưu giữa kinh doanh và rủi ro quản lý mục tiêu. Nền văn hóa này được hỗ trợ bởi tín dụng thích hợp đào tạo và khuyến khích các chương trình củng cố các tổ chức tín dụng chính sách. Xây dựng năng lực quản lý rủi ro tín dụng thực hành tốt nhất là đắt tiền: nó đòi hỏi nhân viên có tay nghề cao và mở rộng hệ thống đầu tư. Tuy nhiên, có những lợi ích đáng kể. Trước tiên, tín dụng phê duyệt và giá cả quyết định được cải tiến ở cấp độ giao dịch. Thứ hai, nồng độ trong rủi ro tín dụng ở mức độ danh mục đầu tư được kiểm soát để ngăn chặn ULs lớn. Thứ ba, chính xác hơn dự của tín dụng thiệt hại và các yêu cầu dự trữ dẫn đến các khoản thu nhập mượt mà. Thứ tư, cao cấp tín dụng số liệu và báo cáo giúp tạo thuận lợi cho quản lý quyết định và hành động trước khi vấn đề tín dụng xấu đi hơn nữa. Và cuối cùng, quản lý danh mục đầu tư hoạt động và rủi ro chuyển chiến lược sẽ giúp tối ưu hóa rủi ro tổng thể và trở về danh mục đầu tư tín dụng.Cuối cùng, các thử nghiệm thực sự cho một công ty thực hành tốt nhất là không chỉ đơn giản là các

Kết quả (Việt) 2:

qua thời gian theo kịch bản dự kiến và nhấn mạnh, (4) mô hình định giá giúp các nhà quản lý mối quan hệ xác định điều chỉnh rủi ro giá cả sản phẩm và lợi nhuận của mối quan hệ; và (5) các công cụ quản lý danh mục đầu tư để giúp quản lý xác định phân bổ tài sản tối ưu dựa trên rủi ro kinh doanh và trả lại các mối quan hệ.
■ Quản lý danh mục đầu tư Active. Dựa trên những thông tin và các công cụ trên, công ty thực hành tốt nhất phát triển các chiến lược để tối ưu hóa các rủi ro / lợi nhuận của danh mục đầu tư tín dụng tổng thể. Điều này bao gồm việc thay đổi danh mục đầu tư tín dụng hiện có của tổ chức thông qua doanh số cho vay, chứng khoán, tăng cường tín dụng, các dẫn xuất tín dụng, và các kỹ thuật khác, cũng như xác định các điểm kích hoạt và chiến lược rút lui cho nồng độ tín dụng hiện tại hoặc dự của tổ chức. Một đơn vị đầu tư danh mục đầu tư tập trung đẩy cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động. Đơn vị này nằm giữa originators vay của ngân hàng và thị trường thứ cấp. Nó giả định quyền sở hữu tài sản tín dụng, và các bài tập lãi, lỗ chịu trách nhiệm cho các danh mục đầu tư như một toàn thể. Các đơn vị danh mục đầu tư được dự định để hành động như một người quản lý tài sản, đó là, để đưa ra quyết định về những gì để mua và bán, và ở mức giá nào, dựa trên đánh giá danh mục đầu tư rủi ro và lợi nhuận. Một đức tính quan trọng của cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động là sự minh bạch của nó. Chức năng cá nhân được tổ chức chịu trách nhiệm về các nguồn có giá trị trong vòng kiểm soát của họ, chẳng hạn như giá cả và năng suất cho nguyên; trả về tín dụng và sử dụng vốn kinh tế cho đầu tư danh mục đầu tư; và quy mô và hiệu quả chi phí cho dịch vụ. Điều này thêm minh bạch đi một chặng đường dài hướng tới việc loại bỏ các trợ cấp chéo thường làm cho tín dụng của một nhà lãnh đạo mất, và hướng tới thiết lập giá cả và bảo lãnh phát hành kỷ luật dựa trên sự phát triển của thị trường.
tổ chức tốt nhất-thực hành được đặc trưng bởi một nền văn hóa tín dụng mà rủi ro tín dụng được quản lý ở cả hai mức giao dịch và danh mục đầu tư, và nơi nào có một sự cân bằng tối ưu giữa các mục tiêu kinh doanh và quản lý rủi ro. Văn hóa này được hỗ trợ bởi các chương trình đào tạo tín dụng và khuyến khích hợp lý rằng củng cố các chính sách tín dụng của tổ chức. Xây dựng năng lực quản lý rủi ro tín dụng thực hành chạy nhất là tốn kém: nó đòi hỏi nhân viên có tay nghề cao và đầu tư hệ thống rộng lớn. Tuy nhiên, có những lợi ích đáng kể. Đầu tiên, quyết định phê duyệt tín dụng và giá cả được cải thiện ở mức độ giao dịch. Thứ hai, nồng độ trong rủi ro tín dụng ở cấp độ danh mục đầu tư được kiểm soát để ngăn chặn ULS lớn. Thứ ba, dự chính xác hơn về rủi ro tín dụng và các yêu cầu dự trữ dẫn đến thu nhập mượt mà hơn. Thứ tư, các số liệu tín dụng tiên tiến và báo cáo sự giúp đỡ tạo điều kiện cho các quyết định quản lý và hành động trước khi vấn đề tín dụng xấu đi hơn nữa. Và cuối cùng, chiến lược quản lý danh mục đầu tư và chuyển giao rủi ro hoạt động sẽ giúp tối ưu hóa các rủi ro tổng thể và trả lại danh mục đầu tư tín dụng.
Cuối cùng, thử thách thật sự cho một công ty thực hành tốt nhất không chỉ đơn giản là