Payment flows each day between ES a

Payment flows each day between ES account holders and the Reserve Bank's customers (principally, the Australian Government) can alter the aggregate level of ES balances. As a result, the Bank needs to transact in the market on most days in order to offset the impact of its customer flows. For further details, see ‘Domestic Market Operations and Liquidity Forecasting’ in the Bank's December 2010 Bulletin. In the past year, unexpected liquidity flows saw the Bank conduct a second round of dealing on two occasions, the same as in the previous year.
Over the past year, aggregate ES balances averaged a little over $1¼ billion, with the Reserve Bank facilitating temporarily higher levels around key balancing dates in order to keep the cash market operating smoothly. While this is less than the level of balances held during the financial crisis, it is higher than the levels recorded before the crisis, reflecting a desire on the part of some ADIs to hold higher precautionary balances.
Most of the Reserve Bank's transactions within the domestic market are contracted as repos. Under a repo, one party agrees to sell a security to another with an agreement to repurchase the security at a future date at a pre-agreed price. In its market operations, the Reserve Bank is willing to purchase both government-related debt securities (‘general collateral’) and private debt securities under repo. To guard against a fall in the value of the security in the event that the counterpart to the transaction may not be able to repurchase their security at the agreed time, the Bank requires the value of collateral to be higher than the cash lent by some percentage of the security's initial price. These percentages range from 2 to 10 per cent, increasing with the risk profile of the security.
Over the past year, the value of securities held under repo has ranged between $20 billion and $35 billion as the balance sheet has fluctuated with the movements in Government deposits discussed earlier. In contrast to recent years, government-related securities now account for the bulk of securities held under repo. During the period of financial market turbulence in 2008 and 2009, many ADIs created securities backed by residential mortgages they were holding on their balance sheets and sold them to the Bank under repurchase agreement. Although highly rated residential mortgage-backed securities (RMBS) remain eligible for the Bank's market operations, the Bank expects ADIs to present related-party mortgages only in extraordinary circumstances.

Kết quả (Việt) 1:

Thanh toán dòng mỗi ngày giữa chủ tài khoản ES và khách hàng của ngân hàng dự trữ (chủ yếu, chính phủ Australia) có thể thay đổi mức độ tổng hợp của ES cân đối. Kết quả là, các ngân hàng cần phải giao dịch trên thị trường hầu hết ngày để bù đắp những tác động của các dòng chảy của khách hàng. Để biết thêm chi tiết, xem 'Hoạt động thị trường trong nước và tính thanh khoản dự báo' trong các ngân hàng tháng 12 2010 bản tin. Trong năm qua, dòng chảy tính thanh khoản bất ngờ thấy ngân hàng thực hiện một vòng thứ hai của các giao dịch trên hai lần, giống như trong năm trước.Trong những năm qua, tổng hợp ES số dư trung bình một ít hơn 1¼ tỉ đô la Mỹ, với ngân hàng dự trữ, tạo điều kiện cho các cấp độ cao hơn tạm thời xung quanh thành phố quan trọng ngày cân bằng để giữ cho thị trường tiền mặt hoạt động trơn tru. Trong khi điều này là ít hơn mức độ của số dư tổ chức trong cuộc khủng hoảng tài chính, đó là cao hơn mức độ ghi lại trước khi cuộc khủng hoảng, phản ánh một mong muốn trên một phần của một số ADIs để giữ số dư đề phòng cao hơn.Hầu hết các giao dịch ngân hàng dự trữ trong thị trường nội địa được ký hợp đồng như repos. Theo một repo, một bên đồng ý bán một bảo mật khác với một thỏa thuận để mua lại sự an toàn tại một ngày trong tương lai tại một mức giá đã thoả thuận trước. Trong hoạt động thị trường của nó, ngân hàng dự trữ sẵn sàng để mua chứng khoán nợ chính phủ liên quan đến cả hai ('thế chấp chung') và nợ tư nhân chứng khoán theo repo. Để bảo vệ chống lại một mùa thu trong giá trị của sự an toàn trong trường hợp đó đối tác để giao dịch có thể không thể mua lại an ninh của họ vào thời điểm đã thoả thuận, các ngân hàng yêu cầu giá trị của tài sản thế chấp để cao hơn tiền mặt cho vay một số tỷ lệ phần trăm của giá ban đầu của bảo mật. Tỷ lệ phần trăm phạm vi từ 2 đến 10 phần trăm, tăng với nguy cơ hồ sơ của an ninh.Trong những năm qua, giá trị của các chứng khoán được tổ chức dưới repo đã trải dài giữa $ 20000000000 và $35 tỷ bảng cân đối đã fluctuated với phong trào trong chính phủ đã thảo luận trước đó. Trái ngược với năm gần đây, chính phủ liên quan đến chứng khoán bây giờ tài khoản cho số lượng lớn chứng khoán được tổ chức dưới repo. Trong giai đoạn bất ổn thị trường tài chính trong năm 2008 và 2009, nhiều ADIs tạo chứng khoán được ủng hộ bởi dân cư thế chấp họ giữ trên bảng cân đối của họ và bán chúng cho ngân hàng theo thỏa thuận mua lại. Mặc dù đánh giá cao dân cư thế chấp-backed chứng khoán (RMBS) vẫn còn đủ điều kiện cho hoạt động thị trường của ngân hàng, ngân hàng sẽ ADIs để hiện nay liên quan đến bên thế chấp chỉ trong trường hợp bất thường.

Kết quả (Việt) 2:

Chảy thanh toán mỗi ngày giữa chủ tài khoản ES và khách hàng của Ngân hàng Dự trữ (chủ yếu, Chính phủ Úc) có thể thay đổi mức độ tổng hợp số dư ES. Kết quả là, Ngân hàng cần giao dịch trên thị trường hầu hết các ngày để bù đắp tác động của dòng chảy khách hàng của mình. Để biết thêm chi tiết, xem 'trong nước hoạt động thị trường và thanh khoản dự báo' trong tháng 12 năm 2010 Bản tin của Ngân hàng. Trong năm qua, dòng thanh khoản bất ngờ thấy Ngân hàng tiến hành một vòng thứ hai của giao dịch trên hai lần, giống như trong các năm trước đó.
Trong năm qua, ES số dư tổng hợp trung bình một ít hơn $ 1¼ tỷ đồng, với Ngân hàng Dự trữ tạo điều kiện mức tạm thời cao hơn khoảng ngày cân bằng chìa khóa để giữ cho thị trường tiền tệ hoạt động trơn tru. Trong khi điều này là ít hơn so với mức cân đối được tổ chức trong cuộc khủng hoảng tài chính, nó là cao hơn mức ghi nhận trước khi cuộc khủng hoảng, phản ánh một mong muốn trên một phần của một số Adis để giữ cân bằng phòng ngừa cao hơn.
Hầu hết các giao dịch của Ngân hàng dự trữ trong nước thị trường được ký hợp đồng làm Repos. Theo một repo, một bên đồng ý bán một an ninh khác với một thỏa thuận để mua lại an ninh tại một ngày trong tương lai ở một mức giá thỏa thuận trước. Trong các hoạt động thị trường, Ngân hàng Dự trữ sẵn sàng mua cả hai chính phủ liên quan đến các chứng khoán nợ ('tài sản thế chấp chung') và chứng khoán nợ tư nhân theo repo. Để bảo vệ chống lại sự sụt giảm trong giá trị của sự an toàn trong trường hợp các đối tác đến giao dịch có thể không có khả năng mua lại an ninh của họ vào thời điểm đồng ý, Ngân hàng đòi hỏi giá trị của tài sản thế chấp là cao hơn so với tiền vay của một số tỷ lệ phần trăm giá ban đầu của an ninh. Những tỷ lệ này dao động từ 2 đến 10 phần trăm, tăng với mức độ rủi ro của cổ phiếu.
Trong năm qua, giá trị của chứng khoán được tổ chức dưới repo đã dao động từ $ 20 tỷ và $ 35000000000 như bảng cân đối đã dao động với các phong trào trong Chính phủ tiền gửi thảo luận trước đó. Ngược lại với những năm gần đây, chứng khoán chính phủ liên quan đến doanh nghiệp chiếm phần lớn chứng khoán được tổ chức dưới repo. Trong thời gian bất ổn thị trường tài chính trong năm 2008 và 2009, nhiều Adis tạo chứng khoán được hỗ trợ bởi các khoản thế chấp nhà ở, họ đã nắm trên bảng cân đối của họ và bán chúng cho Ngân hàng theo thỏa thuận mua lại. Mặc dù chứng khoán thế chấp dân cư được đánh giá cao (RMBS) vẫn đủ điều kiện cho các hoạt động thị trường của Ngân hàng, Ngân hàng dự kiến Adis để trình bày các khoản thế chấp bên có liên quan trong những trường hợp bất thường.