Before we get into the specific cat

Before we get into the specific categories of loans that banks offer, let's look at two of the major characteristics that vary among bank loans: the term (length) of the loan and the security (collateral) required to get the loan.
-Loan term. The term of the loan refers to the length of time you have to repay the debt. Debt financing can be either long-term or short-term. Long-term debt financing is commonly used to purchase, improve, or expand fixed assets such as your plant, facilities, major equipment, and real estate. Short-term debt is often used to raise cash for cyclical inventory needs, accounts payable, and working capital.
-Secured or unsecured debt. Debt financing can also be secured or unsecured. A secured loan is a promise to pay a debt, where the promise is "secured" by granting the creditor an interest in specific property (collateral) of the debtor. If the debtor defaults on the loan, the creditor can recoup the money by liquidating the specific property used for collateral on the debt. For startup small businesses, lenders will usually require that both long- and short-term loans be secured with adequate collateral.
- Because the value of pledged collateral is critical to a secured lender, loan conditions and covenants, such as insurance coverage, are always required of a borrower. You can also expect a lender to minimize its risk by conservatively valuing your collateral and by loaning only a percentage of its appraised value.
- A lender might be willing to loan only 75 percent of the value of new commercial equipment. If the equipment was valued at $100,000, it could serve as collateral for a loan of approximately $75,000.
- An unsecured loan is also a promise to pay a debt. Unlike a secured loan, the promise is not supported by granting the creditor an interest in any specific property. The lender is relying upon the creditworthiness and reputation of the borrower to repay the obligation. An example of an unsecured loan is a revolving consumer credit card. Sometimes, working capital lines of credit are also unsecured.
- If the borrower defaults on an unsecured loan, the creditor has no priority claim against any particular property of the borrower. The creditor can try to obtain just a money judgment against the borrower. Until a small business has an established credit history, it cannot usually get unsecured loans because of the business's risk.

Kết quả (Việt) 2:

Trước khi chúng tôi nhận được vào các chuyên mục cụ thể các khoản vay mà ngân hàng cung cấp, chúng ta hãy nhìn vào hai đặc điểm chính khác nhau giữa các khoản vay ngân hàng:. Thuật ngữ (chiều dài) của khoản vay và bảo đảm (thế chấp) cần thiết để có được khoản vay
-Loan hạn . Thời hạn của khoản vay là độ dài thời gian mà bạn phải trả nợ. Nợ tài chính có thể là dài hạn hay ngắn hạn. Vay nợ dài hạn thường được sử dụng để mua hàng, cải thiện, hoặc mở rộng tài sản cố định như nhà máy, cơ sở vật chất, thiết bị chính và bất động sản. Nợ ngắn hạn thường được sử dụng để huy động tiền mặt cho nhu cầu hàng tồn kho theo chu kỳ, các khoản vốn phải trả, và làm việc.
-Secured Hoặc nợ không có bảo đảm. Nợ tài chính cũng có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm. Một khoản cho vay được bảo đảm là lời hứa trả nợ, nơi các lời hứa này được "bảo đảm" bằng cách cấp cho các chủ nợ lợi về tài sản cụ thể (tài sản thế chấp) của con nợ. Nếu người có con nợ của khoản vay, các chủ nợ có thể thu lại tiền bằng cách thanh lý tài sản cụ thể được sử dụng cho tài sản thế chấp trên nợ. Để khởi động các doanh nghiệp nhỏ, những người cho vay sẽ thường đòi hỏi các khoản vay cả dài hạn và ngắn hạn được bảo đảm bằng tài sản thế chấp đầy đủ.
- Bởi vì giá trị tài sản thế chấp cầm cố là quan trọng đối với một người cho vay có bảo đảm, điều kiện vay vốn và các giao ước, chẳng hạn như bảo hiểm, luôn yêu cầu của người vay. Bạn cũng có thể mong đợi một người cho vay để giảm thiểu rủi ro bằng cách dè dặt định giá tài sản thế chấp của bạn và cho vay chỉ có một tỷ lệ phần trăm của giá trị thẩm định của mình.
- Một người cho vay có thể sẵn sàng cho vay chỉ 75 phần trăm giá trị của thiết bị thương mại mới. Nếu thiết bị có giá trị khoảng $ 100,000, nó có thể phục vụ như là tài sản thế chấp cho khoản vay của khoảng $ 75,000.
- Một khoản vay không có bảo đảm cũng là một lời hứa trả nợ. Không giống như một khoản vay bảo đảm, lời hứa không được hỗ trợ bằng cách cấp cho các chủ nợ một quan tâm trong bất kỳ tài sản cụ thể. Người cho vay được dựa vào mức độ tin cậy và uy tín của khách hàng vay để trả nợ nghĩa vụ. Một ví dụ về một khoản vay không có bảo đảm là một thẻ tín dụng của người tiêu dùng quay vòng. Đôi khi, dòng vốn lưu động của tín dụng cũng không có bảo đảm.
- Nếu người vay không trả về một khoản vay không có bảo đảm, chủ nợ không có yêu cầu ưu tiên chống lại bất kỳ thuộc tính cụ thể của khách hàng vay. Các chủ nợ có thể cố gắng để có được chỉ là một bản án chống lại tiền vay. Cho đến khi một doanh nghiệp nhỏ có một lịch sử tín dụng thành lập, nó có thể không thường nhận được các khoản vay không có bảo đảm, do nguy cơ của doanh nghiệp.