Both interest rates are posted rate

Both interest rates are posted rates that are changed at discrete intervals (often less
frequently than weekly, see Green, 1998). In our case, the quarterly frequency of the data is
sufficient enough to capture all relevant changes due to a monetary policy shock. Both rates
are gross of fiscal deduction.
The interest rate taken as monetary policy indicator is that on repurchase agreements
between the Bank of Italy and credit institutions in the period 1993-1998, and the interest
rates on main refinancing operation of the ECB for the period 1999-2001.32
31 Current accounts are the most common type of deposit (at the end of 2001 they represented around 70 per
cent of total bank deposits and passive repos). Current accounts allow unlimited checking for depositor that can
close the account without notice. The bank, in turn, can change the remuneration of the account at any point in
time. Therefore differences in deposit rates are not influenced by heterogeneity in maturity (see Focarelli and
Panetta, 2003).

Kết quả (Việt) 1:

Cả hai mức lãi suất được đăng tỷ giá được thay đổi theo chu kỳ rời rạc (thường ít hơnthường xuyên hơn lượt, nhìn thấy màu xanh lá cây, 1998). Trong trường hợp của chúng tôi, tần số hàng quý của dữ liệu làđầy đủ, đủ để nắm bắt tất cả những thay đổi có liên quan do một cú sốc chính sách tiền tệ. Tỷ giá cảlà tổng của thuế khấu trừ.Lãi suất thực hiện như là chỉ số chính sách tiền tệ là trên các thỏa thuận mua lạigiữa các tổ chức ngân hàng của ý và tín dụng trong giai đoạn 1993-1998, và sự quan tâmtỷ lệ trên chính hoạt động tái cấp vốn của ECB cho giai đoạn 1999-2001.3231 hiện tại tài khoản là loại phổ biến nhất của khoản tiền gửi (vào cuối năm 2001 họ đại diện cho khoảng 70 mỗitrăm tiền gửi tất cả các ngân hàng và thụ động repos). Hiện tại tài khoản cho phép kiểm tra không giới hạn cho depositor những gì có thểđóng tài khoản mà không báo trước. Ngân hàng, lần lượt, có thể thay đổi tiền tài khoản tại bất kỳ điểm nào trongthời gian. Do đó sự khác biệt trong tỷ lệ tiền gửi được không bị ảnh hưởng bởi heterogeneity trong kỳ hạn thanh toán (xem Focarelli vàPanetta, 2003).

Kết quả (Việt) 2:

Cả hai mức lãi suất được mức giá mà được thay đổi trong khoảng thời gian rời rạc được đăng (thường ít
thường xuyên hơn tuần, xem Green, 1998). Trong trường hợp của chúng tôi, các tần số hàng quý của các dữ liệu là
đủ, đủ để nắm bắt tất cả những thay đổi có liên quan do một cú sốc chính sách tiền tệ. Cả hai giá
là tởm trích tài chính.
Lãi suất thực hiện như là chỉ số chính sách tiền tệ là trên các thỏa thuận mua lại
giữa các ngân hàng của Italy và tổ chức tín dụng trong giai đoạn 1993-1998, và sự quan tâm
giá về hoạt động tái cấp vốn chính của ECB cho giai đoạn 1999-2001,32
31 tài khoản vãng lai là loại phổ biến nhất của tiền gửi (vào cuối năm 2001, họ chiếm khoảng 70 phần
trăm của tổng số tiền gửi ngân hàng và các hợp đồng mua thụ động). Các tài khoản hiện tại cho phép kiểm tra không giới hạn cho người gửi tiền có thể
đóng tài khoản mà không cần thông báo. Các ngân hàng, lần lượt, có thể thay đổi mức thù lao của tài khoản tại bất kỳ điểm nào trong
thời gian. Vì vậy sự khác biệt về lãi suất huy động không bị ảnh hưởng bởi sự không đồng nhất trong sự trưởng thành (xem Focarelli và
Panetta, 2003).